Во вторник американские фондовые индексы формально завершили день ростом, однако по факту видно, что весь прирост был получен лишь благодаря сильному гэпу на открытии торгов. Позитив создала благоприятная статистика из КНР и уверенное снижение доходностей на европейских долговых аукционах. Однако на заокеанском рынке акций почти всю сессию преобладали неагрессивные продажи. В лидерах снижения оказались акции банковского сектора, где хороший отчет Wells Fargo (годовая чистая прибыль выросла на 29%) был нивелирован слабыми квартальными данными от Citigroup (годовые доходы снизились на 10% с ростом расходов на 7%). В результате, индекс S&P-500 так и не смог вчера закрепиться выше уровня сопротивления 1300 п. Курс единой европейской валюты за последние сутки нестабилен (EUR/USD 1,2780) на фоне неурегулированных греческих долгов. Руководство агентства Fitch заявило, что правительству Греции не удастся избежать дефолта, однако он будет «упорядоченным». Аналитики Standard & Poor’s также ждут дефолта по долговым обязательствам этой страны в ближайшей перспективе. Пока неясно, как отнесутся рейтинговые агентства к тому, что Греция все же подпишет соглашение о списании 68% своих долгов с пулом частных кредиторов. Сегодня отношение инвесторов к покупке риска определит аукцион по размещению векселей Португалии.В среду мы ожидаем увидеть открытие торгов на наших биржах в нейтральной зоне. Вчера российские фондовые индексы обновили максимумы с начала года, а индекс ММВБ закрепился выше пробитой границы сопротивления на 1480п. Потенциальной точкой роста теперь может стать сильный рубеж наклонного и горизонтального сопротивления, проходящий сейчас возле отметки 1535п. Спрос в акциях Газпрома, ВТБ и ГМК будут удерживать наши индикаторы от существенной просадки. Хотя сегодня мы больше настроены, увидеть день нисходящей консолидации. Фьючерс РТС стоит торговать на покупку при снижении к уровню 145500 п. с целью возврата к 149 тыс. п. в четверг. В среду пройдут аукционы по размещению бондов Португалии на 2,5 млрд. евро и Германии на 4 млрд. евро. Квартальную отчетность представят: Bank Of New York Mellon, Goldman Sachs, US Bancorp. Помимо этого ждет выхода статистики из США в 17-30 по индексу цен производителей за декабрь. В 18-15 выходят данные по объему промышленного производства и загрузке производственных мощностей за декабрь. В 19-30 Минэнерго США выдаст отчет по запасам нефти и нефтепродуктов. В четверг отчитываются Bank of America, American Express и Morgan Stanley, также намечены аукционы по размещению 10-ти, 15-ти и 30-летних испанских бондов.
Лидеры роста
|
Цена |
Δ, день |
Δ, мес |
Δ, ytd |
Башнефть |
43,5000 |
4,82% |
-1,69% |
-18,08% |
Лидеры снижения
|
Цена |
Δ, день |
Δ, мес |
Δ, ytd |
Фармстандарт |
50,0000 |
-16,67% |
-4,76% |
-45,65% |
Сбербанк |
2,6900 |
-1,28% |
2,95% |
-23,58% |
ТГК-3 |
0,0543 |
-1,09% |
-9,50% |
-44,02% |
Основные индикаторы
Commodities
Потребительский сектор
«Росинтер» опубликовал операционные показатели работы в декабре и 2011 году в целом. За последний месяц год компания открыла 1 собственный ресторан (с учетом закрытий) и 3 корпоративных ресторана. Всего за год сеть пополнилась 20 новыми ресторанами (с учетом закрытий, т.к. открыто было 42 ресторана), в том числе 6 корпоративными.Таким образом, компания не полностью выполнила скорректированный план открытия 23 новых ресторанов по итогам года, озвученный в декабре.Источник: данные компанииРост выручки собственных ресторанов «Росинтера» ускорился в декабре и составил 7% в рублях год-к-году по сравнению с 4% в октябре и 5% в ноябре. Поддержку оказало, помимо открытия новых ресторанов, улучшение LFL-показателей, прежде всего ситуации с трафиком. Отток посетителей в декабре снизился до 5,3% по сравнению с сокращением на 9,5% в октябре и 9,8% в ноябре 2011 года. Средний чек сопоставимых ресторанов в декабре вырос на 6%, и в результате рост LFL-выручки составил 0,4% в рублях. По итогам 2011 года LFL-выручка «Росинтера» выросла на 1,6% в рублях при 4,8%-м увеличении среднего чека и снижении количества транзакций на 3%. Выручка собственных ресторанов в 2011 году составила 9879 млн.рублей, что на 7,5% выше, чем годом ранее. Таким образом, результаты оказались выше ожиданий, во время телеконференции по итогам 1 полугодия менеджмент компании обозначил возможный рост выручки за год на уровне 6%.В целом, мы нейтрально оцениваем опубликованные компанией результаты. Несмотря на то, что количество открытий за год было ниже прогноза, показатели продаж последнего месяца достаточно позитивны. Ситуация с трафиком сопоставимых ресторанов заметно улучшилась в декабре, что положительно сказалось и на темпах роста выручки. Безусловно, результаты одного месяца не позволяют судить о том, насколько эта тенденция устойчива. Более того, в начале 2011 года выручка «Росинтера» демонстрировала достаточно высокие темпы роста, так что на показатели сопоставимых продаж первых месяцев 2012 года сдерживающее влияние может оказать эффект высокой базы. Планы компании по расширению на текущий год достаточно консервативные, согласно озвученному в декабре прогнозу, в 2012 году «Росинтер» рассчитывает открыть 12 корпоративных и 18 франчайзинговых ресторанов, что выглядит вполне достижимым.
Российский рынок акций
Эмитент |
Тикер |
Цена закрытия, $ |
Δ, РТС |
Δ, ММВБ |
Объем на РТС, $ |
Объем на ММВБ, $ |
Капитализация, m$ |
Нефть и газ
|
Газпромнефть |
SIBN |
4,590 |
0,00% |
0,00% |
30 524 |
|
21 763 |
Лукойл |
LKOH |
56,600 |
0,00% |
0,00% |
1123 250 |
|
48 142 |
НОВАТЭК |
NVTK |
12,320 |
0,00% |
0,00% |
49 280 |
|
37 407 |
Сургутнефтегаз, п. |
SNGSP |
0,535 |
0,00% |
0,00% |
60 152 |
|
4 117 |
Транснефть, п. |
TRNFP |
1750,000 |
0,00% |
0,00% |
681 000 |
|
2 721 |
Газпром |
GAZP |
5,630 |
0,00% |
0,00% |
140 750 |
|
133 282 |
Электроэнергетика
|
ОГК-3 |
OGKC |
0,027 |
0,00% |
0,00% |
1298 368 |
|
1 258 |
ТГК-5 |
TGKE |
0,000 |
0,00% |
0,00% |
10 000 |
|
246 |
ОГК-2 |
OGKB |
0,024 |
0,00% |
0,00% |
8 043 |
|
1 442 |
Машиностроение
|
Силовые машины |
SILM |
0,172 |
0,00% |
0,00% |
51 450 |
|
1 481 |
Нефтекамский автозавод |
nfaz |
7,000 |
0,00% |
0,00% |
19 500 |
|
46 |
Металлургия
|
ТМК |
TRMK |
2,650 |
0,00% |
0,00% |
31 376 |
|
2 485 |
Северсталь |
CHMF |
12,832 |
0,00% |
0,00% |
22 713 |
|
12 931 |
АМЗ |
AMEZ |
0,250 |
0,00% |
0,00% |
12 500 |
|
125 |
Бурятзолото |
BRZL |
22,033 |
0,00% |
0,00% |
4 407 |
|
155 |
ВСМПО |
VSMO |
176,000 |
0,00% |
0,00% |
38 720 |
|
2 029 |
НЛМК |
NLMK |
2,000 |
0,00% |
0,00% |
20 000 |
|
11 986 |
НорНикель |
GMKN |
157,500 |
0,00% |
0,00% |
157 500 |
|
30 024 |
Банки
|
Возрождение |
VZRZ |
17,360 |
0,00% |
0,00% |
34 720 |
|
412 |
Транспорт
|
Аэрофлот |
AFLT |
1,610 |
0,00% |
0,00% |
120 125 |
|
1 783 |
Дальневосточное МП |
FESH |
0,266 |
0,00% |
0,00% |
53 200 |
|
785 |
Потребительский рынок
|
Красный Октябрь |
KROT |
5,000 |
0,00% |
0,00% |
5 000 |
|
44 |
Черкизово |
GCHE |
19,000 |
0,00% |
0,00% |
19 000 |
|
818 |
Магнит |
MGNT |
90,000 |
0,00% |
0,00% |
45 000 |
|
8 008 |
Концерн Калина |
KLNA |
126,000 |
0,00% |
0,00% |
126 000 |
|
811 |
Верофарм |
VRPH |
27,700 |
0,00% |
0,00% |
9 972 |
|
277 |
Балтика |
PKBA |
39,250 |
0,00% |
0,00% |
19 625 |
|
5 955 |
Разгуляй |
GRAZ |
0,880 |
0,00% |
0,00% |
31 346 |
|
139 |
Нефтехимия и нефтепереработка
|
Уфанефтехим |
UFNC |
4,500 |
0,00% |
0,00% |
45 000 |
|
1 239 |
Другие сектора
|
МСЗ, Электросталь |
MASZ |
80,000 |
0,00% |
0,00% |
2 800 |
|
114 |
Химическая промышленность
|
Акрон |
AKRN |
42,350 |
0,00% |
0,00% |
211 750 |
|
2 020 |
Уралкалий |
URKA |
7,260 |
0,00% |
0,00% |
217 800 |
|
22 467 |
Уголь
|
УК Южный Кузбасс |
UKUZ |
59,000 |
0,00% |
0,00% |
29 500 |
|
2 130 |
Распадская |
rasp |
3,400 |
0,00% |
0,00% |
395 000 |
|
2 655 |