Мысли по рынку на предстоящую неделю и месяц.
Всем добрый день. Друзья, с завтрашнего дня я в отпуске, поэтому писать буду реже. Мой семинар на бирже в эту пятницу состоится на 2 часа позже. Начало в 13.00 окончание в 20.00. Два кофебрейка будет. Записалось 150 человек. Больше мест нет. Зал опять поменяли, в новом здании, где обычно! Следующий проведу в конце февраля — www.itinvest.ru/education/courses/master-class/
Теперь по рынку.
Предстоящая неделя будет непростой и очень насыщенной для всех фондовых рынков, поэтому в понедельник и вторник крупные инвесторы вряд ли будут предпринимать важные решения. Во вторник выйдут данные по экономике Китая, а во второй половине недели все будут ждать заседание ЕЦБ и нефтяного картеля ОПЕК, а также данных по рынку труда США за ноябрь. Пока растут риски повышения ставки в США, сама американская экономика и в частности американские потребители, продолжают показывать всё более слабые результаты. В понедельник стало известно, что общий объем продаж в США в „черную пятницу“ сократился на 10% до $10,4 млрд. в этом году, по сравнению с $11,6 млрд. в 2014 году, по данным исследовательской компании ShopperTrak.
С технической и с фундаментальной точки зрения, российский индекс ММВБ ещё может показать небольшой рост от отметки 1800 пунктов, в пределах 3-4%, но риски сейчас настолько высоки, что покупать акции лучше не стоит. Большая часть новогоднего ралли на российском рынке уже прошла в ноябре, поэтому на любом локальном росте лучше избавляться от всех рисковых активов. В качестве альтернативы российским акциям, сейчас целесообразно формировать длинную позицию по нефти с горизонтом 1-3 месяца, а также после заседания ФРС смело покупать золото, там долгосрочные цели на следующий год находятся в диапазоне 1450-1500$, т.е. потенциал роста более 40%.
Что говорит техника.
Индекс ММВБ тестирует ближайшую поддержку 1780-1800 пунктов. Пока есть шанс на технической отскок, но покупать ничего не стоит. При закрытии дня ниже отметки 1780 пунктов откроется дорога к отметкам 1700-1730 пунктам – там более сильный уровень поддержки, где можно будет присматриваться к спекулятивным покупкам в случае его удержания. Долгосрочным инвесторам стоит ждать более низкие уровни для покупок – они находятся в диапазоне 1600-1630 пунктов, до них дойдём позже.
Валютный индекс РТС уже восемь недель подряд пытается пробить важный технический уровень вверх на отметке 900 пунктов, но пока безуспешно. Если мы увидим выход вниз и пробой отметки 800 пунктов, то присматриваться к покупкам можно будет в диапазоне 650-700 пунктов. Пробой диапазона 700-730 пунктов может случиться на панике или привести к панике и сильным распродажам. Взгляд на первое полугодие следующего года по валютному индексу РТС позитивный, но перед хорошим ростом, мы можем ещё увидеть снижение на 10-15%. Только при выходе индекса выше отметки 900 пунктов и тестировании данного рубежа в качестве поддержки, придётся пересматривать негативный взгляд в сторону позитива, а пока все выходы вверх, вплоть до отметки 1000 пунктов никак не ломают 5-летний понижательный тренд.
На дневном графике индекса РТС также пока всё выглядит по-медвежьи. Здесь также прекрасно видно, что в случае пробоя отметки 800 пунктов будет открыт весьма большой потенциал для снижения.
Ну и совсем локальная техническая картина по фьючерсу на индекс РТС. На часовике в очередной раз реализовался отбой от сильного уровня 90000 пунктов. Цена дошла до уровня поддержки 85500, возможно временно тут задержится. Трендовые индикаторы все в шорте. Физики в большей степени в лонгах, причём существенно. Шорта в рынке мало, поэтому вероятность похода вниз пока выше. Следующая цель снижения в диапазоне 81000-80000 пунктов, далее сильная поддержка только на отметке 70000 пунктов. Пока стратегия прежняя – работать в шорт от отбоя от уровней 90000 пунктов или 85500.
P.S. Готовьте кеш для покупки золота. Через 2 недели будем закупаться. Я пока держу небольшой сайз от 1100$ и хочется докупиться по 1000$ после 16 декабря.
С уважением, Василий Олейник, эксперт брокерской и инвестиционной компании «Ай Ти Инвест»