8 800 200 32 35
  • Лицензированный брокер с 2000 года

Два дня в режиме ожидания. Среднесрочные цели пока прежние

Василий Олейник

17 мар 2015 в 09:05:00 Просмотров: 2828

     Перед открытием торгов в России сегодня сложился умеренно позитивный внешний фон. На открытии, российский рублёвый индекс ММВБ может прибавить в пределах 0.5%, валютный индекс РТС чуть больше, в пределах 0.7%, при этом российский рубль сегодня не покажет существенных изменений, и проведёт основную сессию вблизи отметки 62 в паре с долларом. Ключевое событие текущей недели – это заседание ФРС, итоги которого станут известны в среду в 21.00 Мск, поэтому ближайшие два пройдут в режиме ожидания на валютном и всех фондовых рынках. Российский рубль ближайшие два дня проведёт в диапазоне 61-63 в паре с долларом.

     Коррекция от максимальных отметок текущего года по индексу ММВБ уже составила почти 15%, при этом, эксперты компании "Ай Ти Инвест" по-прежнему, считают, что тем, кто фиксировал прибыль выше отметки 1800 пунктов, заходить в российские акции ещё раз пока рано.  Период дивидендных отсечек начинается  со второй половины мая, поэтому март и апрель с высокой вероятностью будут закрываться на отрицательной территории по российским индексам.

     Накануне, впервые в истории, германский фондовый индекс DAX показал рост более 2% и  превысил на закрытии отметку 12000. Оптимизм и эйфория продолжают царить и на американских площадках, даже, несмотря, на сильно ухудшающиеся показатели по экономике. Все американские индексы вчера закрылись ростом более 1%. Возможно, инвесторы делают ставку, что при таком крепком долларе и явных признаках замедления экономики, ФРС в среду воздержится от намёков на ужесточение монетарной политики. Правильнее было бы сказать так – исходя из последних данных по экономике США у ФРС просто связаны руки, поэтому сюрпризы вряд ли будут.  Но несмотря на продолжающийся рост развитых рынков, развивающиеся площадки продолжают показывать слабость, и пока эта тенденция должна сохранится.

     С технической точки зрения, российский индекс ММВБ достиг второй цели снижения и второго диапазона поддержки с границами 1620-1640 пунктов.  С учётом вчерашнего закрытия уже открыта дорога к дальнейшему снижению, к следующей цели в диапазон 1500-1520 пунктов.  Именно вблизи отметки 1500 пунктов, спустя несколько недель, возможно, надо будет вновь присматриваться к покупкам российских акций, а пока риски коррекции очень высоки.  Ближайший сезон отчётностей в США станет хорошим спусковым крючком для коррекции развитых рынков, поэтому до лета, мы ещё увидим более привлекательные уровни для инвестиций.

     Помимо рисков коррекции на развитых площадках,  в ближайшие недели, дополнительное давление на российский фондовый рынок и российскую валюту могут оказать цены на нефть. Несмотря на стремительное сокращение буровых установок в США добыча нефти продолжает расти.  Практически под завязку в США и не только, забиты складские мощности.  Если перелом текущей тенденции в ближайшие недели не случится, то  излишнее предложение пойдёт на открытый рынок по любым ценам, что приведёт к очередному снижению нефтяных котировок.  Пока, вероятность такого исхода, эксперты компании «Ай Ти Инвест» оценивают как высокую.  Если власти США примут закон о снятии всех ограничений на экспорт нефти, которые действуют более 40 лет, то это также окажет существенное давление на котировки нефти марки Brent и российской марки Urals. 

     Ещё один негативный фактор для рынка нефти может прийти со стороны Ирана. Уже во второй половине текущего месяца с Ирана могут снять санкции, и он сможет нарастить добычу и выйти на рынок с новым предложением в размере 1-1.5 млн. баррелей в сутки, при том, что уже есть избыток в мировом потреблении более 1 млн. баррелей в сутки.  Как мы видим, пока негативные факторы для рынка нефти перевешивают позитивные, и только лишь новые риски геополитики и напряжённость на Ближнем Востоке могут на время оказать позитивный эффект для нефтяных цен.  Если краткосрочные и среднесрочные перспективы рынка нефти выглядят пока в негативном ключе, то прогнозы на третий и четвёртый квартала становятся всё более оптимистичными. Мы не исключаем, что ближе к концу года, котировки марки Brent достигнут уровней 80-90 долларов за баррель. 

     На текущий момент, с технической точки зрения, котировки нефти марки Brent,  после выхода вниз из сужающегося треугольника стремятся к диапазону 49-52 доллара за баррель. Именно в этом диапазоне в январе текущего года нефть марки Brent нащупала дно. Не исключено, что и в ближайшее время этот диапазон устоит и мы увидим ещё один технический отскок, но в случае его пробоя и закрытия любого дня ниже отметки 48,  будет открыта дорога  на новые многолетние минимумы в район 40 долларов за баррель.  Пока, вероятность обновления минимумов текущего года и пробой вниз диапазона 52-49 мы оцениваем как высокую, при этом  играть на понижение от этого диапазона не советуем, так, как восстановление цен или просто технический отскок может быть очень резкий и быстрый и предугадать его будет сложно.  Лучшей стратегией будет – формирование длинных среднесрочных позиций с горизонтом в несколько месяцев от отметки в 50 долларов и ниже, так как краткосрочный потенциал снижения будет всего 5-10%, до диапазона 40-45, а потенциал роста, как минимум, до отметки 70 долларов за баррель, уже более 20%. 

 

 

С Уважением, Василий Олейник, эксперт инвестиционной  компании "Ай Ти Инвест"



Система Orphus

Сегодня читают

Cегодня Индексы корректировались после снижения последних сессийАмериканские индексы завершили понедельник в минусе на фоне турецкого кризиса. S&P 500 снизился четвёртую сессию подряд вслед за энергетическими, финансовыми акциями и компаниями сектора материалов. Доллар подскочил до 14-месячного максимума
Вчера The View From The TowerАмериканские индексы упали в пятницу, из-за углубляющегося экономического кризиса в Турции акции банковского сектора снизились, вызвав выход инвесторов из более рисковых активов.
Вчера Металлурги из «списка Белоусова» утянули рынок вниз
12 авг 2018 Рубль рухнул!Еженедельная авторская программа Дмитрия Солодина
10 авг 2018 The View From The TowerРоста акций Apple и Amazon было недостаточно, чтобы компенсировать потери энергетических и финансовых компаний вчера, Dow и S&P500 закрылись в небольшом минусе.

Ранние публикации на эту тему

13 апр 2018 Доллар/РубльЦена корректируется на ближайшую поддержку
10 янв 2018 EUR/USDДоллар дешевеет на фоне заявлений китайских властей о намерений Китая приостановить покупку гособлигаций США
13 дек 2017 EUR/USDРешение ФРС по ставке может принести серьёзные движения в валютную пару евро-доллар. Рассмотрим техническую картину.
02 ноя 2017 EUR/USDСреднесрочный взгляд
24 фев 2017 EUR/USDЦена отбивается от сопротивления

Отзывы и комментарии

Система Orphus

Заполните заявку и откройте брокерский счет

Проведём бесплатную консультацию с финансовым экспертом в офисе или по телефону
8 800 200 32 35





я даю согласие на обработку персональных данных и получение информационных рассылок




123317 г. Москва, Пресненская набережная д.8, стр.1 комната 12

© 2000-2018 ITinvest онлайн брокер. Акционерное общество «Инвестиционная компания «Ай Ти Инвест». Все права защищены законодательством. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг №045-07514-100000 от 17.03.2004 на осуществление брокерской деятельности.
Rambler's Top100 Яндекс.Метрика
Вход в личный кабинет Закрыть

В связи с плановыми работами с 10:00 4 ноября до 23:00 6 ноября 2016 года закрыт доступ к торговым системам ITinvest для всех видов терминалов (SmartX, мобильные, SmartCOM) и личного кабинета. Подробности здесь

Войти в личный кабинет