Поиграли

Индекс	Мин. за день	Макс. за день	Закрытие	Изменение
РТС	355.75	359.29	357.21	+1.12%
DJIA (USA)	8756.02	8868.87	8849.40	+0.51%
NASDAQ (USA)	1461.13	1486.94	1481.90	+0.90%
LIGHT CRUDE (NYMEX)	26.08	26.75	26.11	-0.65
BRENT CRUDE (IPE)	24.65	25.71	24.67	-0.54

В понедельник котировки большинства российских ликвидных акций заметно повысились. Позитивный внешний фон благоприятствовал игре на повышение. Рыночная активность находилась вчера на среднем уровне - в фондовой секции ММВБ объем заключенных сделок составил 197.29 млн. долларов, в РТС - 11.530 млн. долларов.

На общем фоне достаточно умеренного повышения котировок blue chips, особенно выделились в понедельник акции РАО ЕЭС, подорожавшие на 5.66 %. Каких-либо значимых новостей, способных объяснить столь существенный рост курсовой стоимости этих бумаг вчера не поступало. Вероятнее всего, взлет котировок акций энергохолдинга стал следствием действий крупных участников рынка, о которых я писал в своем вчерашнем обзоре .

Среди немногих бумаг, продемонстрировавших вчера снижение курсовой стоимости, оказались акции Сургутнефтегаза подешевевшие на 0.25 %. Слабость акций НК, возможно, так же объясняется действиями некоторых крупных игроков. Следует отметить, что конъюнктура нефтяного рынка до конца недели, может благоприятствовать дальнейшему продавливанию котировок акций нефтяных компаний, в том числе и Сургутнефтегаза.

Вчера котировки нефтяных фьючерсов значительно снизились. Падение цен на нефть во многом стало следствием начавшейся на рынке фиксации прибыли. Поводом для коррекции послужила информация о том, что представители ООН приступили к инспекции военных объектов в Ираке. Кроме того давления на рынок оказали ожидания выхода отчета API. Как прогнозируется, выходящие сегодня и завтра статданные об изменение запасов нефти и нефтепродуктов в США будут носить "медвежий" характер. На этой неделе в связи с отмечаемым в Америке Днем благодарения торги на NYMEX не будут проводиться в четверг и пятницу. Так что если отчеты API и DOE действительно продемонстрируют рост запасов нефти и нефтепродуктов, устойчивый рост цен на нефть на этой неделе не возобновиться. На IPE в отсутствии торгов на NYMEX вряд ли произойдут какие-то существенные изменения. Таким образом, конъюнктура мирового нефтяного рынка не будет в краткосрочной перспективе препятствовать снижению курсов акций российских НК.

Помимо нефти, значительное снижение цен вчера произошло и на палладий, достигший к закрытию торгов на NYMEX очередного многолетнего минимума. Несмотря на то, ГМК "Норильский никель" отказался от поставок этого металла на спотовый рынок, обвал цен на него не может не вызывать опасений инвесторов. Поставки по долгосрочным контрактам позволяют реализовать не весь производимый Норникелем палладий. В прошлом году ГМК удалось избежать проблем с ростом складских запасов палладия, использовав его для досрочного погашения кредита, выданного Минфином. В этом году частично запасы будут сокращены в результате направления палладий на оплату покупки американской компании Stillwater Mining. Тем не менее, увеличение запасов палладия негативно скажется на финансовых результатах деятельности компании. Снижение цен на палладий препятствует росту курса акций крупнейшего мирового производителя этого металла в мире. Акции ГМК стали вчера лидерами по темпам снижения курсовой стоимости, подешевев на 1.62 %.

В ходе сегодняшних торгов котировки акций ГМК приблизились к сильному уровню поддержки на отметке 640 рублей, соответствующему 200 дневной скользящей средней. В случае преодоления этого рубежа весьма вероятно дальнейшее снижение к уровню в 620 рублей, находящемуся вблизи линий 50-ти дневной и 100 дневной скользящих средних.

Вчера на американском фондовом рынке наблюдался рост основных индексов. Каких-то важных новостей на американский рынок вчера не поступало и повышение стало следствием сохраняющего оптимистичного настроя инвесторов. Сегодня в США будет опубликован ряд важных данных - пересмотренное значение показателя изменения ВВП в прошлом квартале и индекс потребительской уверенности за октябрь, которые выйдут в 16.30 и 18.00 мск. соответственно.

Сегодня на российском рынке преобладает нисходящая динамика изменения котировое акций. Значительное снижение цен на нефть дало повод участникам рынка продолжить игру на понижение курса акций нефтяных компаний. В то же время повышение курса акций РАО ЕЭС сегодня продолжилось.

Результаты торгов на 13.00 мск. представлены в таблице.

До закрытия сегодняшних торгов нефтянка, по всей видимости, продолжит демонстрировать отрицательную динамику. Лидером по темпам падения вновь, вероятно, окажутся акции Сургутнефтегаза. До выхода в 16.30 мск. данных по ВВП США ожидать существенного движения котировок акций РАО ЕЭС вряд ли стоит. Затем, как мне представляется, акции энергохолдинга станут локомотивом для остальных не нефтяных бумаг.

На ход сегодняшних торгов должна оказать влияние так же информация об аукционе по продаже белорусского пакета акций Славнефти. Вчера завершение аукциона вновь было перенесено, торги должны были возобновиться сегодня днем.