К удовольствию Быков и Медведей

В сегодняшней сессии, определенно, каждый нашел свое. День начался с повышения пробного характера, пока TYC, SPW и другие не рухнули совершенно, а за ними последовали и основные фондовые индексы.

Варианты внутридневной игры на понижение на прорыве ниже уровней открытия оказались выигрышными, поскольку котировки падали с этих уровней. Очень сильное движение рынка вниз. VIX взметнулся, задев отметку 30, коэффициенты "пут/колл" и зеркально отражающиеся котировки опционов также пошли вверх в "бычьей" манере. На графиках в коротких интервалах проявилась сильная перепроданность, говорящая о возрастании вероятности рывка вверх к концу дня. На смену пришла возможность легких вариантов игры с опционами "колл" от дневных минимумов.

А затем Fed заявила, что ставкопонижающих патронов для отстрела "медведей" в стволах больше не осталось. Индексы немедленно воспарили, и волатильность тоже возросла. Хороший момент для выхода из недавно открытых позиций по опционам "колл", потому что, похоже, индексы круто откатятся с вершин импульса после объявления решения FOMC. Обычно первоначальное движение рынка бывает ошибочным и сбивающим с толка, как можно было расценить рост после трех часов дня времени Восточного побережья. Но в этот раз индексы откатились почти на уровень открытия, а затем, начиная с трех часов дня, круто пошли вверх до самого закрытия.

Вот ведь как! За короткое время произошло так много. Можно было избежать всех этих дневных завихрений и получить хорошую прибыль на игре на повышение, но "медвежьи" внутридневные графики и память о мощных снижениях в середине дня до решения FOMC слишком быстро вышибли нас из длинных позиций. Основные фондовые индексы закончили день гораздо выше дневных минимумов и фактически отыграли назад больше половины падения вторника.

График. Tyco Intl Ltd. в месячном интервале. Показывает "медвежий" поцелуй.

Один из знаменитостей CNBC, Джо Кернан (Joe Kernan), этим днем все хихикал, да улыбался, называя это сессией ключевого разворота (его слова). Вполне возможно, что это так, и значительное количество графиков выглядело именно так. За эти несколько недель TYCO подверглась тотальному кромсанию, а котировки ее акций скатились почти с $60 до сегодняшнего дневного минимума на отметке $27 с небольшим.

Долгосрочный график в месячном интервале показывает нам восьмилетнюю историю бумаги. Обратите внимание, как сегодня котировки коснулись и отскочили от важного уровня отката и закрылись точно на другом уровне. А что дальше?

Графики. TYC в недельном и дневном интервалах. Перепроданность. Перепроданность.

На недельном и дневном графиках стохастические линии показывают перепроданность. Легкая игра на понижение закончилась, а следующим движением может стать отскок в обратном направлении. Как только оба графика подадут сигнал о движении вверх и достижении условий сильной перекупленности, ситуация сольется в гармонии с стохастическими линиями на предыдущем графике. Следите за уровнями скользящих средних на графиках и показаниями стохастических линий, пока бумага сидит на стартовой позиции. Мы на акциях не женимся, но думаю, бумага "созревает" для торгов.

Появилось искушение добавить эту детку в ваш долгосрочный инвестиционный портфель, пока она "дешева"? Некоторые ученые мужи могут усиленно навязывать такое решение, но я сначала дождусь, когда график в месячном интервале станет "бычьим". На данный момент на нем начал формироваться намек на "медвежий" разворот, а для его завершения может понадобиться значительная часть этого года.

Графики. SPW в недельном и дневном интервалах. "Медвежий" сигнал. "Медвежий" сигнал.

Вот здесь сессии ключевого разворота может и не быть. SPW сегодня глубоко нырнула, а затем отскочила вверх, что можно расценивать в качестве огромных возможностей для игры с опционами в обоих направлениях. И тут то я попробую отщипнуть от S&P! Ну и дурачок же я.

Во всяком случае, посмотрите на показания стохастических линий. Очень "медвежий" сигнал. Посмотрите на 50-дневное скользящее среднее, касающееся уровня отката на 75%, откуда сегодня начался прорыв вниз. Может, я и не стану играть на понижение прямо сейчас, но точно уверен, что в рост бумага не пойдет. Я не знаю, какое заявление сделала компания, и, честно говоря, меня это не волнует. Динамика бумаги слабая, что говорит о ее продажах, а я не хочу оказаться под разгружающимся самосвалом при таких графиках. Или играть на понижение, или проходим мимо.

Графики. Dow в недельном и дневном интервалах. Все еще "медвежий" сигнал. Смешанный сигнал?

Dow сегодня тоже опускался вниз и флиртовал в районе уровня 9500. Отсюда большой отскок для следующей сессии с широким диапазоном? А дно состоялось? Скользящие средние у нас нависают сверху вместе с бывшим уровнем поддержки 10000. Стохастические линии подают смешанные и слабые сигналы. Просто судороги мертвого кота при сохраняющемся понижающем тренде, пока не будет доказательств обратного. Как только стохастические линии на обоих графиках в недельном и дневном интервалах обозначат "бычий" разворот и пойдут вверх, я снова стану агрессивным покупателем опционов "колл"!

График. Индекс Nasdaq 100 (NDX) в дневном интервале. Линии 50-дневного и 200-дневного скользящих средних. Смешанный сигнал.

Nasdaq 100 остается зажат между уровнями отката при смешанных сигналах стохастических линий. Я бы следил за этим диапазоном между 1578 и 1600 с плюсом (приблизительно отметка 40 у QQQ) из-за тройного препятствия, созданного двумя основными скользящими средними и уровнем отката на 75%, ждущими, глядя вниз, очередной попытки индекса подняться.

Выводы

Стоило рынку убаюкать и усыпить нас, ситуация стала очень интересной. Я прошел за день путь от игнорирования рекомендаций моего брокера до нескольких входов в трейд без четкого сигнала рынка. Всегда готов, так ведь?

График. Индекс S&P 500 (SPX) на СВОЕ в 10-минутном интервале. (Красным шрифтом, сверху вниз). Вошел в короткую позицию. С 1100 до 1085=15 индексных пунктов. Закрылся. (Зеленым шрифтом, снизу вверх). Вошел в длинную позицию. С 1085 до 1103+=18 индексных пунктов. Закрылся. (Синим шрифтом). Упустил!

Сегодня день снова оказался наполнен забавными событиями. По случаю особого события – заседания FOMC, и стараясь удовлетворить просьбы нескольких наших читателей, я сделал все возможное, чтобы создать жизнеописание одного дня S&P. Возможно, это описание далеко от совершенства, но несмотря на это, кое-что полезное там можно наскрести.

Взлет индекса в начале сессии выше уровня 1100 быстро перешел в неудачу и обратный откат, а на графиках в 10-минутном и 5-минутном интервалах стохастические линии начали "медвежий" разворот из зоны сильной перекупленности. Вхожу в короткую позицию на прорыве ниже 1100 и держу ее. Индекс снова быстро катится вниз до отметки 1081, потеряв 19 пунктов на этом снижении. Надо было здесь выходить, но быстрый возврат к уровню 1085 совпал с "бычьим" сигналом стохастических линий, совершивших разворот в зоне сильной перепроданности, что и заставило меня перейти к игре на повышение на отметке 1085.

Короткие позиции закрыты. Открыты длинные, а индекс некоторое время дергается в стороны чуть выше точки входа. Затем наконец начинается движение вверх по мере приближения объявления FOMC. Значительный рывок вверх после выхода новости обычно является ложным движением. На биде 21,50, на аске 23,50. Сделка по 22,00. Кто-то хочет купить мои длинные позиции. Да благословит Господь их добрые души! В третий раз пробую открыть короткую позицию на прорыве ниже 1098, но вылетаю из нее ниже своего стоп-приказа, поскольку движение около трех часов дня набирает обороты вверх. Надо было бы еще раз сыграть на повышение на очередном движении вверх на 15 пунктов, но на графиках не было нужного сигнала.

Пять часов биржевой игры (с 10 утра до 3 дня), и я утомлен. Сделки, печать, электронная почта, крошечные перерывы на собаку, а иногда на себя – слишком жесткое расписание. Мы не часто такое проделываем, но, надеюсь, это даст представление о нагрузках во время трейдинга.

Я предпочитаю открыть позицию в понедельник, закрыть ее днем в четверг и три дня отдыхать. Разве это не удивительно? Но реальность такова, что я должен играть и в промежутках, если Венди не хочет покупать обувь в магазинах PayLess. Это лихорадочное, убийственное, полное стрессов и утомляющее занятие, но оно гораздо лучше, чем работа на фабрике, чем я длительное время занимался много лет назад.

Трейдерам, являющимся относительными новичками, или, по крайней мере, тем, которые часто стенают, что не могут достаточно быстро освоить все, скажу следующее. Вступайте в клуб! Все мы хотим сразу начать со старта на Олимпийских играх, но естественный прогресс не идет таким путем. Другие говорят мне о своей неуверенности (или того хуже). Они следят за торгами, но не решаются вступить в игру.

Я тоже. Если бы у меня было свободное время, думаю, было бы здорово поучаствовать в конкурсе Robbins Cup по реальному трейдингу и потягаться в мастерстве с большими парнями. Сегодня днем я уверен, что могу вышибить любого из них в игре по S&P. А в пять часов утра проснулся в холодном поту. Приснилось, что стою на сцене семинара по реальному трейдингу и меня награждают моей собственной… головой, поскольку я не выиграл ни в одной сделке, а толпа насмехается и глумится надо мной.

Так храбрость это или трусость? Думаю, надо спросить доктора Фила (Dr. Phil) из известной Oprah Winfrey. Трейдинг длится довольно долго, и вы чувствуете себя то так, то эдак. Все мы нервные. Поэтому пусть вас это не беспокоит. Мой совет – играть понемногу, учиться выигрывать и расти на этом. Делайте так, пользуясь рекомендациями Джеффа, Эрика и Марка! Вы видели, какие классные варианты нарыли эти ребята? Вот это да! Трудно не выиграть, следуя советам этого энергичного трио.

Подведение итогов.

Да, для тех, кто еще сомневается после стольких страданий, я почти закончил. На что же настроены индексы? Ей богу, не знаю, поэтому и рассказываю вам всякие истории. Но уж коли надо делать прогноз, скажу, что в четверг рынок начнет расти на открытии и будет медленно набирать пункты в борьбе с сопротивлением. Технический урон был нанесен в четверг и среду, затем частично устранен в единственном значительном падении. VIX показывает значительную волатильность. "Быки" все еще хотят поднять рынок, и я лично не ожидаю серьезной проверки прошлогодних минимумов до марта-апреля. А в общем, кто знает, куда мы теперь пойдем?

Мы не знаем, что будет, но мы знаем, что искать и где. Следите за уровнями отката, скользящими средними и уровнем VIX, не падает ли он опять ниже 22. Скоро начнется консолидация цен в виде клиньев на графиках и наступит время снова делать ставки!

С наилучшими трейдинговыми пожеланиями,

austinp@optioninvestor.com