Рынок нефти. Что дальше?
В среду котировки нефти взлетели до новых максимумов за последние несколько недель и вплотную приблизились к отметке 53$ за баррель. Причин для столь бурного роста в последние дни несколько. Наибольшим драйвером роста цен на нефть стали заявления со стороны ОПЕК и МЭА, сделанные во вторник на конференции в Лондоне. Генеральный секретарь ОПЕК Абдалла Эль Бадри и глава МЭА Фатих Бироль заявили о рекордном сокращении инвестиций в нефтедобычу, которое может иметь существенные последствия в течение нескольких лет. Вместе с этим, на конференции также прозвучали прогнозы о том, что США стоят на грани резкого сокращения добычи из-за проблем с финансированием, которые испытывают сланцевые компании при текущих ценах на нефть. Последние данные вновь показали резкое сокращение работающих буровых установок в США, что незамедлительно будет приводить к падению объёмов добычи. Официальные данные от министерства энергетики США также подтверждают подобную динамику, рост запасов и объём добычи уже давно показывают переломный момент.
Вторым, не менее важным фактором, который спровоцировал столь бурный рост цен на “чёрное золото” стал технический фактор. Более двух недель котировки нефти торговались в очень узком диапазоне 47-50$ за баррель, причём все попытки роста искусственно “гасились” вначале торгов на американской сессии. Очень похоже, что кто-то из крупных американских игроков постоянно давил цену вниз, открывая короткие позиции. После того, как психологическая отметка в 50$ была всё же пробита вверх и состоялся выход цены из бокового диапазона, сработал технический фактор, который спекулянты с радостью использовали для игры на повышение. Вместе с этим, рост был обусловлен и закрытием коротких позиций, которых было открыто немало.
В заключение, третий фактор для роста нефти, который также сейчас имеет актуальность – это геополитика. Премия за риски геополитики практически не была заложена в ценах, поэтому по мере поступления новых негативных новостей из Сирии, Ирака или Саудовской Аравии, мы вновь может наблюдать резкий рост цен на “чёрное золото”.
Что же касается ближайших ориентиров, то с технической точки зрения, первые цели роста находятся в диапазоне 54-55$ за баррель по нефти марки Brent. Выше этого диапазона, без новых рисков геополитики цена вряд ли сможет пройти в ближайшие 1-2 недели. Вторая цель роста до конца текущего года находится вблизи отметки 60$, но делать ставку на её достижение пока рано. Помимо геополитики, не стоит забывать про риски китайской экономики и про ожидания, связанные с повышением ставки в США. Если рынки вновь увидят позитивную порцию данных по экономике США и начнут закладывать в ожидания повышение ставки уже в декабре, то для рынка нефти и драгоценных металлов это будет опять негативный сигнал. Сейчас уже можно сказать точно, что дно по нефти марки Brent находится вблизи отметки 40$ за баррель и в ближайшие полгода мы там цену точно не увидим.
P.S. Возможно сегодня на запасах будет финальный временный задёрг, после этого, надо будет снять локальную перекупленность.
Напоминаю, что в эту пятницу, 9 Октября я проведу вместе с Владимиром Левченко второй бесплатный авторский мастер-класс на бирже. Подробности и регистрация по ссылке www.itinvest.ru/education/courses/master-class/
С уважением, Василий Олейник, эксперт брокерской и инвестиционной компании «Ай Ти Инвест»