Сегодня будет важный и насыщенный день. Ждём отчётов банков в США.
В позитивном ключе завершились торги на российском фондовом рынке в среду. По итогам дня рублёвый российский индекс ММВБ прибавил почти 2%, а валютный индекс РТС подрос на 3.7%. Оптимизм российских инвесторов был обусловлен позитивной динамикой на рынках Европы и США. Разочаровали в среду лишь данные пришедшие из Китая, но сильной реакции на них не было. Пока что, всё последние данные по экономике Китая и США продолжают указывать на замедление экономик этих стран, поэтому на долгосрочный позитив российским инвесторам рассчитывать явно рано. Если к череде плохих данных по экономике Китая и США ещё добавятся слабые отчёты компаний в Америке за первый квартал, то шансов на рост у всех фондовых рынков практически не останется. Не забывайте, что большинство азиатских, европейских и американских индексов находятся вблизи своих исторических максимумов, при этом дела в мировой экономике, продолжают ухудшаться.
Цены на нефть в среду также показали хорошую позитивную динамику, но и тут радоваться рано. Недельный рост запасов нефти в США замедлился до 1,3 млн. баррелей, но это по-прежнему рост, а не сокращение. С начала текущего года рост составил уже 101,294 млн. баррелей, при этом практически все складские помещения в США уже забиты под завязку. При этом инвесторы больше обратили внимание на факт снижения добычи нефти в США на 20 тысячей баррелей в неделю и разогнали нефтяные котировки за один день на 4-5%. Даже сегодня, в азиатскую сессию рост нефтяных фьючерсов продолжается ещё на 1% при том, что риски геополитики на ближнем востоке начали спадать.
Российский рубль в среду сумел достичь новых максимальных отметок текущего года и практически вплотную подобрался к психологической отметке 50 в паре с долларом. Сегодня доллар может опуститься до отметки 49. Крепкий рубль продолжает оказывать негативное давление на российский рублёвый индекс ММВБ и на российские акции. При текущих ценах на сырьё крепнувший рубль приводит к снижению прибыли всех российских экспортёров. От своих максимальных отметок текущего года российские многие металлургические компании уже просели более чем на 15%. Намного лучше рынка продолжают выглядеть акции Сбербанка. Не первый день наблюдается явная перекладка в них из сырьевых компаний. Пока что, ещё крепкий рубль, даёт шансы на более существенное снижение ставок на предстоящем 30 апреля заседании ЦБРФ, поэтому акции данного эмитента могут и дальше выглядеть чуть лучше российских индексов. Ралли в секторе электроэнергетики, судя по всему, также подходит к концу поэтому, пришло время фиксировать прибыль.
Текущий крепкий курс рубля не только убивает привлекательность российских активов, но вместе с этим, он продолжает убивать экономику. При текущем курсе рубля, ни о каком импортозамещении не может идти речь. Вместе с этим, бюджет уже трещит по швам, а Минфин объявляет о нехватке средств на обслуживание госдолга. Вывод напрашивается один – в ближайшем будущем всё равно рубль начнёт слабеть и другого выхода просто нет. Да, пока рубль поддерживает цена нефти, размещения ОФЗ и приток спекулятивного капитала, предстоящий налоговый период и дефицит рублёвой ликвидности, но это всё временные факторы. На текущий момент эксперты инвестиционной компании "Ай Ти Инвест" рекомендуют смело покупать валюту на срок несколько месяцев. Не стоит забывать, что в июле встанет вопрос насчёт продления введённых против России санкций, поэтому к этому времени с высокой вероятностью, мы увидим новые провокации и новое обострение ситуации на востоке Украины. В ближайшие 2-3 месяца рубль вновь может потерять до 20% и достичь отметок 57-60 в паре с долларом.
Перед открытием торгов в России сегодня сложился благоприятный внешний фон. Американские индексы вчерашний день закрыли на новых максимумах. В азиатском регионе сегодня опять царит оптимизм, поэтому и российский рублёвый индекс ММВБ на открытии может прибавить в пределах 0.5%, а валютный индекс РТС до 1.5%.
Главной интригой сегодняшнего дня станут отчёты двух крупнейших американских банков Citigroup и Goldman Sachs. Не исключено, что их отчёты могут разочаровать инвесторов, даже если они дотянут до прогнозов, поэтому настроения во второй половине дня на всех фондовых рынках могут резко измениться. Потенциал роста у российских индексов остаётся совсем небольшой, поэтому мы советуем закрывать все длинные позиции. Сильный диапазон сопротивления 1700-1730 пунктов российский индекс ММВБ вряд ли сумеет преодолеть.
Свои вопросы вы можете мне задать после 14.00 в любой день в чате по адресу www.itinvest.ru/files/chat/
Зарегистрироваться в чате можно по ссылке www.itinvest.ru/files/import/registration_chat.php
С Уважением, Василий Олейник, эксперт инвестиционной компании "Ай Ти Инвест"