Потенциал прибыли от сделки IBM и Red Hat может существенно превысить текущую стоимость

На этой неделе корпорация IBM объявила о крупнейшей сделке в своей истории. IBM купит компанию Red Hat, разработчика open source-софта и создателя дистрибутивов Linux. Стоимость такой покупки — $34 млрд.

Сделка даст хорошую возможность нарастить долю рынка и продажи от облачных технологий (cloud power) и программного обеспечения в сфере open source (c открытым исходным кодом). Это очень хорошая сделка, так как все облачные технологи кроме Microsoft Azure работают на программном обеспечении с открытым кодом Linux.

Сегодня, компания IBM — третья в мире по доле рынка (8-10%) в сфере облачных технологий после Amazon AWS и Microsoft Azure.

Облачные технологии будут продолжать расти. Рост в третьем квартале 2018 составил 45% по сравнению с полным годом в 2017 и на 50% по сравнению с 2016 г. При этом, темпы роста будут снижаться — основная фаза увеличения капитализации этого сегмента пройдена.

Задача и цель дорогой покупки заключается не в том, чтобы стать лидером в сфере облачных технологий, но лидером в сегменте гибридных облачных технологий. Это куда менее затратно, позволит привлечь больше клиентов и перенести больше данных на хранение с помощью облачных технологий.

IBM станет единственной компанией, которая сможет предоставлять гибридные облачные технологии. Большинство компаний переносят не более 20% инфраструктуры в облако, остальные 80% будут охвачены с помощью гибридных облачных технологий.

Искандер Луцко,
Главный инвестиционный стратег ITI Capital