Весна на носу, но рынок не «зеленеет»

Обзор рынка

Зарубежные рынки
 
Американские акции колебались вчера в течение дня, однако ближе к концу сессии перешли к снижению, завершив февраль худшим месячным падением за два года. Динамика продолжилась в Азии, где акции Токио, Сиднея, Тайваня и Сеула начали весну в красной зоне. 
 
Нефть
 
Данные МЭА показали, что запасы сырой нефти в США за прошедшую неделю выросли на 3,0 млн барр. – на 1 млн барр. больше, чем ожидали аналитики. Запасы нефтепродуктов показали разнонаправленную динамику: запасы бензина выросли на 2,5 млн барр., в то время как запасы дистиллятов сократились на 1,0 млн барр. На фоне более сильного, чем ожидалось, роста запасов сырья нефть усилила падение.
 
Российский рынок
 
Последняя торговая сессия зимы завершилась на минорной ноте. Внешний фон и динамика в нефти не способствовали росту, геополитика продолжает оказывать давление. Индекс МосБиржи и РТС потеряли по -1,9%.
 
Покупали бумаги КАМАЗа (+3,3%), Мегафона (+2,5%), Детского мира (+2,3%), Полюса (+2,2%) и Транснефти (+1,9%).
Отрицательную динамику продемонстрировали НОВАТЭК (-3,4%), Норильский никель (-3,4%), АЛРОСА (-2,8%), Московская биржа (-2,8%) и МТС (-2,7%).
 
Новости
 
Сбербанк опубликовал аудированные результаты за 2017 год по МСФО. Чистая прибыль составила 748,7 млрд руб., увеличившись на 38,2% г/г. Прибыль на обыкновенную акцию составила 34,58 руб., показав рост на 38,3%  г/г. Рентабельность капитала достигла 24,2%, по сравнению с 20,8% годом ранее. Рентабельность активов достигла 2,9%, по сравнению с 2,1% годом ранее. Чистые комиссионные доходы увеличились на 12,9% г/г до 394,2 млрд руб., в основном за счёт операций с банковскими картами. Кредитный портфель группы до вычета резерва под обесценение вырос на 6,6% в 2017 году до 19,9 трлн. руб., включая рост кредитов физическим лицам – на 13,6% до 5,7 трлн руб., в основном за счёт роста ипотечного портфеля на 16,0% за год. Коэффициент достаточности базового капитала 1-го уровня по стандарту Базель III составил 11,4% по итогам года, что на 120 б.п. выше показателя 2016 года. Финансовые показатели за год оказались несколько лучше прогнозов. В ходе телеконференции Сбербанк предоставил прогнозы на ближайшее будущее. В 2018 году компания ожидает чистую процентную маржу около 5,5%, рентабельность капитала около 20%, отношения операционных расходов к операционным доходам выше 35%, достаточность базового капитала в 2018 г выше 11,5%, рост выдачи кредитов физлицам на 10-12% и юрлицам – на 6-8%, а также увеличения розничных депозитов на 6-9%, а корпоративных – на 5-8%. Глава банка Г. Греф сообщил, что заявление для согласования начала работы СП с Яндексом в сфере e-commerce подано в ФАС, сделка будет закрыта до конца июня. Также г-н Греф заявил, что вопрос дивидендов по итогам 2017 года будет обсуждаться в апреле и дальнейший рост дивидендов при большей достаточности капитала вероятен, а отвечая на вопросы о возможных изменениях в руководстве компании, сказал, что будет готов обсуждать свою новую работу не раньше 2019 года.
 
Чистая прибыль Газпром нефти за 2017 год достигла исторически рекордных 253 млрд руб., рост к 2016 году — 26,5%. Скорректированная EBITDA выросла до 551 млрд руб. в 2017 году, на 20,8% г/г. Добыча углеводородов с учётом доли в совместных предприятиях увеличилась на 4,1% г/г и составила 89,75 млн т н.э. Выручка с учётом пошлин выросла на 18,2% г/г до 2,004 трлн руб. Положительный свободный денежный поток за 12М17 года составил 65 млрд руб. Финансовый директор компании А. Янкевич заявил, что Газпром нефть по итогам 2017 года может увеличить дивиденды по факту роста прибыли, при этом возможен рост дивидендов на 30%.
 
В январе 2018 года группа Аэрофлот перевезла 3,7 млн пассажиров (+7,7% г/г). Пассажирооборот группы увеличился на 7,5% г/г.

Криптовалюты
 
Вчерашнее разнонаправленное движение сменилось несильной коррекцией, затронувшей весь рынок. Доминирование биткоина по прежнему выше 40%. Настрой на рост, тем не менее, сохраняется.

Рыночные индикаторы

Календарь корпоративных событий

Календарь ключевых макроэкономических событий