Без плеча портфель позволяет получить доходность в размере 4,9% годовых в USD.
Торговая идея:
Несмотря на продолжение политики санкций и ограниченный интерес иностранных инвесторов к развивающимся рынкам, а также на возможное повышение ставки ФРС, мы считаем оправданными среднесрочные инвестиции в еврооблигации российских эмитентов. На наш взгляд, премия в доходности к бондам развивающихся рынков и банковским валютным депозитам с учётом диверсификации портфеля и его достаточно короткой дюрации покрывает все возможные риски.
Портфель демонстрирует возможности рынка валютных облигаций. Цель моделирования — получение привлекательной доходности в валюте. Портфель сбалансирован по отраслям. Каждая отрасль также сбалансирована по дюрации, что позволяет снизить рыночный риск при сохранении доходности.
Основные отрасли инвестирования:
- Нефть и газ
- Металлургия
- Телекоммуникации
- Транспорт
Хеджирующими отраслями являются:
- Финансовая
- Суверенная