Активность на рынках в преддверии заседания ФРС снизится
Уже 9 дней подряд индекс ММВБ закрывается ростом. Вчерашняя отметка закрытия индекса (1392 п.) примерно соответствует уровню 38,2% коррекции по Фибо от весенней фазы снижения. Чего ждать дальше? Судя по тому, как сильно в начале этой недели торгуется рынок акций на Уолл-стрит, местные участники рынка не проявляют осторожности накануне предстоящего заседания ФРС. В конце июня истекает срок действия программы «Twist» и, по мнению большинства экспертов, скорее всего ФРС примет решение о ее продлении. Кстати, аналитики банка Goldman Sachs заявили, что будут очень удивлены, если не увидят смягчения монетарной политики уже в июне.
Как бы то ни было, но краткосрочные технические сигналы указывают на локальную перекупленность нашего рынка, при этом основные силы продавцов пока находятся в резерве. Решение ничего не менять в плане покупки активов со стороны ФРС, будет приравнено к ужесточению. Это будет звездный час «медведей», которые уже почти месяц ждут благоприятного повода для жестких продаж на рынке. Эту тему подтверждает и валютный рынок, где пара EUR/USDопять сумела подняться к уровню 1,2720 лишь на волне оптимизма шедшего с Уолл-стрит, однако к утру среды опять съехала к 1,2670. Показательно, что цены на нефть практически не реагируют на все это «бычье» веселье на фондовых биржах, оставаясь возле минимальных годовых отметок (Brent $95,6/барр).
Думаю, сегодня наш рынок акций ждет относительно спокойный торговый день. Ведь еще вчера днем индекс ММВБ практически вошел в фазу консолидации с границами 1385-97 п. Тем не менее, сопротивление в виде верхней границы растущего тренда на сегодня сместилось к отметке 1403 п., аналогично уровень поддержки сейчас проходит через 1340 п., то есть это вниз около 3,5%. Делать ставку на какие-либо идеи в акциях накануне заседание ФРС довольно рискованно. Лучше принять решение завтра или в пятницу.
Сегодня в 13-30 должен состоится первый аукцион по новой программе Банка Англии по предоставлению ликвидности на общую сумму 5 млрд. ф.ст. БА по меньшей мере, раз в месяц будет проводить аукционы репо с расширенной залоговой базой (ECTR) в рамках которого банки смогут получить 6-месячный кредит по ставке, 0,5% годовых, плюс 25 базисных пунктов. В 18-30 Минэнерго США огласит данные по запасам нефти и нефтепродуктов. В 20-30 ФРС обнародует итоги заседания FOMC по ставке. В 22-00 ФРС опубликует прогнозы по изменению процентной ставки, темпам роста экономики США и инфляции. В 22-15 начнется пресс-конференция главы ФРС Бена Бернанке.
Вчерашнее закрытие торгов в США (по секторам)
Источник: Bloomberg.
Вчерашнее закрытие торгов в Европе (по секторам)
Источник: Bloomberg
Сегодняшние торги в Азии (развитые рынки: Сингапур, Тайвань, Ю. Корея, Япония, Гонконг)
Источник: Bloomberg.
Сырьевой рынок
Источник: Bloomberg.
Валютный рынок
Источник: Bloomberg.
Значения мировых индексов и фьючерсов на них.
Источник: Bloomberg.
Динамика торгов российских ADR в Лондоне:
Источник: Bloomberg.
OGZD – АДР Газпрома; LKOD – Лукойл; ROSN – Роснефть; SGGD – Сургутнефтегаз; VTBR – ВТБ; MNOD – ГМК «Норильский никель»