8 800 200 32 35
  • Лицензированный брокер с 2000 года

Покупка акций Детского мира (DSKY RX) (закрыта)

Дата закрытия 28 мая 2018 — Доходность 7,8%

07 мар 2018 в 13:15:00 Просмотров: 826
Дата открытия Цена открытия Дата закрытия Результат с момента открытия
06.03.2018 RUB 90,25 28.05.2018 7.8%

Детский мир 5 марта опубликовал ожидаемо сильные финансовые результаты по МСФО за 2017 г., продемонстрировав рост выручки на 22% г/г, скорректированной EBITDA на 30% г/г и чистой прибыли на 26,7% г/г. Мы считаем, что цена акций Детского мира имеет хорошие перспективы дальнейшего роста в ближайшие полгода. Целевая цена согласно консенсус-прогнозу Bloomberg составляет 115 руб./акцию (+27% к текущему уровню), при этом некоторые аналитики прогнозируют рост котировок до 125-130 руб./акцию.

Факторы инвестиционной привлекательности:

  • Лидирующие позиции на рынке детских товаров в России. По оценкам компании и Ipsos Comcon доля компании на рынке детских товаров составила 20% в 2017 г., а в сегменте специализированных продавцов детских товаров – 50%. Сопоставимые продажи Детского мира выросли на 7,2% за год при динамике рынка детских товаров около +1%.
  • Рост финансовых показателей продолжится несмотря на консервативные ожидания по рынку. Компания планирует открыть в 2018 г. 70 новых магазинов и достичь роста сопоставимых продаж больше темпа роста рынка. Скорректированной EBITDA по прогнозу сохранится на уровне двузначного процента (11% по итогам 2017 г.)
  • Компания выплатит всю чистую прибыль по РСБУ за 2017 в качестве дивидендов. В ходе телефонной конференции финансовый директор заявила, что дивидендные выплаты за 4К18 будут выше, чем годом ранее. Таким образом, финальный дивиденд за 2017 г. может превысить 3,5 руб./акцию, что предполагает дивидендную доходность не менее 3,8% для финального дивиденда и более 7% для совокупного дивиденда за 2017 г. Промежуточный дивиденд за 2018 г. также может увеличиться г/г.
  • Планировавшееся на март SPO, в рамках которого предполагается продажа до 25% акций основными акционерами, пока сдерживает рост котировок. Однако после завершения сделки ликвидность акций возрастёт, что повысит привлекательность бумаги.



Система Orphus

Сегодня читают

21 сен 2018 ЦБ обещал не возобновлять валютные покупки до конца года
20 сен 2018 Укрепление рубля против доллар и евро: до 65 рублей за доллар и 76 рублей за евроУровень волатильности на развивающихся рынках снижается
20 сен 2018 Привлекательность российских евробондов на фоне санкционных рисков. Сравнительный анализ от ITI CapitalС начала прошлой недели мы наблюдаем тактический рост перепроданных активов развивающихся рынков, в частности России и Турции.
20 сен 2018 The View From The TowerВ среду рынки США демонстрировали смешанную динамику, S&P 500 (+3,64, 0,13%) и Dow Jones (+158,8, 0,61%) выросли из-за повышения доходностей US Treasurys, что в значительной степени поддержало акции финансового сектора.
20 сен 2018 Бюджет ждёт рост дивидендов Сбербанка на 55%Американские индексы завершили среду в плюсе, кроме высокотехнологичного NASDAQ.

Отзывы и комментарии

Система Orphus

Заполните заявку и откройте брокерский счет

Проведём бесплатную консультацию с финансовым экспертом в офисе или по телефону
8 800 200 32 35





я даю согласие на обработку персональных данных и получение информационных рассылок




123317 г. Москва, Пресненская набережная д.8, стр.1 комната 12

© 2000-2018 ITinvest онлайн брокер. Акционерное общество «Инвестиционная компания «Ай Ти Инвест». Все права защищены законодательством. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг №045-07514-100000 от 17.03.2004 на осуществление брокерской деятельности.
Rambler's Top100 Яндекс.Метрика
Вход в личный кабинет Закрыть

В связи с плановыми работами с 10:00 4 ноября до 23:00 6 ноября 2016 года закрыт доступ к торговым системам ITinvest для всех видов терминалов (SmartX, мобильные, SmartCOM) и личного кабинета. Подробности здесь

Войти в личный кабинет