Василий Олейник. Блог участника.

Василий Олейник

Утренний обзор

28 дек в 10:20:28

Среда, 27 декабря.

В мире:

Индекс потребительского доверия от Conference Board в США в декабре 2016 года вырос до 113,7 пункта, максимального уровня с августа 2001 года. Nasdaq Composite обновил исторический максиму и завершил сессию на рекордно высокой отметке, а Dow Jones Industrial Average пока так и не достиг психологически важного уровня в 20 000 пунктов, не хватило всего 20 пунктов.  Совокупный объем торгов во вторник был одним из самых низких в этом году.

Индекс Dow Jones Industrial Average после выборов президента США подскочил на 8,9%, а с начала года рост составляет 14,5%. Индекс S&P 500 после выборов прибавил почти 6%, с начала года - 11%, Nasdaq Composite - 5,5% и 9,6% соответственно.

В Китае опять регулятор пытается сдержать юань от дальнейшего падения  и всячески спекулянтам ставит палки в колёса, но его меры имеют побочный эффект.  Создавая искусственный дефицит юаней в системе, тут же возникают проблемы на денежном (межбанковском) рынке и следом и на долговом и фондовом.  Межбанковские ставки в Гонконге сегодня вновь взлетели почти до годовых максимумов, а китайский фондовый рынок опять погрузился в красную зону. Если регулятору отпустить ситуацию, то юань может резко подешеветь и это приведёт к ещё большему оттоку капитала из страны и к обвалу на рынке долга.  В тоже время, вечно зажимать ликвидность в системе он тоже не сможет. Всё равно замкнутый круг.

Фондовые рынки Азиатского региона.

Сводный индекс региона MSCI Asia Pacific почти не изменился. Японские индикаторы Nikkei 225 и Topix выросли менее чем на 0,1%. Австралийский S&P/ASX 200 поднялся на 1%, индонезийский Jakarta Composite - на 1,9%. Китайский Shanghai Composite потерял 0,4%, Shenzhen Composite - 0,2%, южнокорейский Kospi опустился на 0,7%. Данные на 9.00 Мск.

Российский рынок и торговые идеи.

После шести недель роста, на российском фондовом рынке инвесторы начали частично фиксировать прибыль, хотя оптимизм пока сохраняется. Прошлая неделя по индексу ММВБ закрылась в минусе, текущая, последняя неделя в этом году, с высокой вероятностью, закроется почти нейтрально.

Российский рублёвый индекс ММВБ показал хорошее предновогоднее ралли после выборов в США.  Восходящий предновогодний тренд длиться уже шесть недель подряд.  Покупать что-либо на текущих уровнях уже поздно. Лучше частично, или полностью выходить из рисковых активов и перекладываться в защитные (облигации, золото, валюты).  Можно и делать ставку на снижение российских индексов через структурные продукты с минимальным риском.  Первая цель коррекции по индексу ММВБ находится вблизи отметки 2060 пунктов, т.е. почти на 10% ниже. От максимума ждём коррекцию в  13-15% - т.е. почти на половину, от годового роста в 30%.

Рис.ММВБ1

Новости по компаниям:

ФСК ЕЭС ждет EBITDA по итогам 2016г в объеме более 100 млрд рублей.

АвтоВАЗ разместил 88,5% допэмиссии, привлек около 26 млрд руб.

Ростех конвертирует весь долг АвтоВАЗа в 51 млрд руб. в акции, II этап оздоровления будет в январе-феврале.

ВТБ за 11 месяцев 2016г увеличил чистую прибыль по МСФО в 15 раз, в ноябре сократил ее на 30%.

Грузооборот группы НМТП за 11 месяцев вырос на 5,3%, до 134,7 млн тонн.

Календарь и макро статистика:

Важных данных нет.

Валютный рынок:

Индекс доллара (DXY) немного сдал позиции от  максимума за 13 лет. Текущая цена находиться вблизи отметки 102.9. После НГ начнут  поступать более  слабые данные по экономике США и мы быстро  увидим разворот по индексу доллара. Плюс политические риски в США тоже скоро выйдут на первый план и буду давить на американский доллар.

Ключевая валютная пара евро-доллар держит путь к паритету, но огромное количество коротких позиций в любой момент может превратиться в топливо для сильного роста. Мы всё же не рекомендуем в ближайшие 1-2 месяца ждать паритета. Больше вероятности отскока этой пары на несколько фигур вверх.

Как только на фондовых рынках начнётся коррекция, так мы сразу увидим бегство в защитные активы и укрепление японской иены. Цель коррекции по паре доллар-иена может лежать вблизи отметки 110.

Налоговый период, приток спекулятивного капитала в ОФЗ и высокие цены на нефть – всё это поддерживает российскую валюту.  Российский рубль в паре с долларом балансирует вблизи отметки 60.5. Рекомендация прежняя – покупать валюту за рубли.  Не забывайте, что валюту можно использовать в качестве обеспечения для торговли на срочном рынке. Цель по паре доллар-рубль  на горизонте 1- 3 месяца находится в диапазоне 65-66 рублей.

Рынок сырья:

Нефть:

Участники рынка заняли выжидательную позицию в ожидании новостей о практической реализации плана ОПЕК по снижению добычи. Уровень оптимизма хедж-фондов в отношении цены на нефть находится на рекордном уровне, растущее число аналитиков и инвесторов считают, что сокращение производства приведет к снижению запасов и быстрее приведет спрос и предложение в равновесие в 2017 году, пишет Financial Times. Но если все уверены в чём-то, то обычно происходит другой сценарий.

13 января мониторинговый комитет, состоящий из членов ОПЕК и стран не-ОПЕК и призванный контролировать соблюдение согласованных квот, проведет первую встречу.

Активность на  рынке сырья до НГ тоже будет пониженная. Котировки нефти марки Brent стабилизировались вблизи отметки 55-56$ за баррель – это почти на 5% ниже максимальных отметок  года. Среднесрочный прогноз, на горизонте двух месяцев высока вероятность того, что цены на нефть опустятся ещё в пределах 10%.

Золото:  

С горизонтом 2-4 месяца цели по золоту ждём в диапазоне 1300-1350$. На текущих отметках можно аккуратно формировать длинную позицию.  Политические риски, рецессия в США, ухудшение ситуации на рынке труда, разворот индекса доллара – вот такие ожидания должны стать драйверами для роста драгоценных металлов.  Плюс, пересмотр ожиданий в плане монетарной политики ФРС.

 

С уважением, Василий Олейник, эксперт инвестиционной  компании "Ай Ти Инвест"

Отзывы и комментарии

 
 
17 янв 2017 asd asd asdf
29 дек 2016 Утренний обзор Четверг,  29 декабря. В мире: Остались последние два торговых дня в текущем году. Объёмы т
13 дек 2016 Рынки. Недельный взгляд. Финишные ускорения и новые тренды Нефть достигла 55-57 долларов за баррель Brent. Причина – 2 подряд, с лагом в 10 дней, встречи нефтедобытчиков и решение о совокупном снижени
30 ноя 2016 Послесловие Добрый день. Это заключительный обзор в данной рубрике – работа автора в компании ITinvest на этом заканчивается
29 ноя 2016 Статистика и важные события дня В среду, 30 ноября, как обычно в последний день месяца, выходит очень много разнообразных данных. В 2.50 промышленное
 
01 сен 2016 Победители летнего сезона
01 июн 2016 Победители весеннего сезона
01 мар 2016 Победители зимнего сезона
03 июн 2015 Победители весеннего сезона
01 июл 2014 «Лига трейдеров» награждает победителей и объявляет о новых правилах проекта
25 ноя 2013 Новый курс дистанционного обучения Школа трейдинга А-Лаб
08 ноя 2013 Приглашаем на опционную веб-конференцию «Option-Lab Trade для клиентов ITinvest»
06 ноя 2013 Приглашаем на уникальные обучающие программы Предстоящие вебинары и семинары
01 ноя 2013 Обновленный проект «Лига трейдеров»! Приглашаем всех желающих принять участие в онлайн-соревновании частных инвесторов.
 
Rambler's Top100 Яндекс.Метрика