8 800 200 32 35
  • Лицензированный брокер с 2000 года
Программное обеспечение

А вы знаете, что...

...в терминале SmartХ по каждому торговому инструменту может быть выведено более 30 показателей и идет on-line поток котировок с 17-ти различных торговых площадок?

Система Orphus

Встроенный риск-менеджмент


Важная информация

Риск-менеджмент терминала SmartXTM состоит из двух блоков:

  1. блока, запрещающего выставлять новые заявки и открывать новые позиции по конкретному счету, в случае нарушения установленных пользователем ограничений и
  2. блока, защищающего открытую позицию пользователя приказами стоп-лосс, тейк-профит, связанными приказами (стоп-лосс + тейк-профит) и скользящим стопом (трейлинг-стоп).

При использовании системы риск-менеджмента следует обязательно учитывать, что он реализован  на стороне терминала. Это означает, что часть настроек  риск-менеджмента отключается, когда вы выключаете программу SmartXTM или отсоединяетесь от торгового сервера.

Например, настройка  Максимальный убыток по портфелю не даст Вам  открывать новые позиции (наращивать имеющиеся) при убытке  выше указанного значения. Но если Вы зайдете в терминал SmartTrade или web-кабинет, там эта функция работать не будет. Аналогичным образом действуют  функции Заявка по умолчанию, Максимальная заявка, Максимальная позиция и Проскальзывание.

При выключении SmartXTM приказы трейлинг-стоп теряют функцию передвижения и  становятся обычными стоп-приказами.  Т.е. они остаются на сервере торговой системы и сработают при достижении рынка цены стоп. Но передвигаться за рынком при выключенной программе SmartXTM они не будут. Особо отметим, что функция передвижения приказа трейл-стоп не будет восстановлена после повторного запуска SmartXTM – выставленные до выключения трейл-стопы останутся простыми стоп-приказами.

Настройки риск-менеджмента SmartXTM не переносятся автоматически с компьютера на компьютер. Например, если Вы настроили риск-менеджмент на домашнем компьютере, то, запустив SmartX на работе, Вы этих настроек не увидите. Как переносить настройки риск-менеджмента SmartXTM с одного компьютера на другой рассказано разделе 1.

При изменении позиции, независимо от того вызвано оно срабатыванием выставленных ранее защитных приказов или иными причинами, никаких новых действий (снятие оставшихся приказов, или коррекция старых приказов на величину изменения позиции) не производится до тех пор пока пользователь явно не отдаст соответствующую команду.

Основные настройки риск-менеджмента

Настройка системы риск-менеджмента  SmartXTM осуществляется в специальных таблицах, войти в которые можно через меню Сервис – Риски. В таблице По инструментам  задаются настройки, которые действуют на конкретные инструменты, в таблице По портфелям задаются настройки, применимые непосредственно к агрегированному состоянию счета, связанного с выбранным портфелем.

 

Управление списком инструментов

Чтобы добавить финансовый инструмент в таблицу риск-менеджмента нужно кликнуть по кнопке Добавить тикер. Открывшийся список инструментов совпадает с таблицей котировок SmartXTM за исключением неторгуемых инструментов (например, индексов) и инструментов, добавленных в таблицу риск-менеджмента ранее.

Отметьте галочкой инструменты, по которым Вы намерены осуществлять риск-менеджмент и щелкните кнопку ОК. Выбранные инструменты будут добавлены в таблицу риск-менеджмента.

Щелчок по кнопке CANCEL прерывает процесс добавления инструментов в таблицу.

 

Удалить финансовый инструмент из таблицы риск-менеджмента можно щелчком по кнопке Удалить тикер. Удаляется текущий (подсвеченный) инструмент.

Порядок финансовых инструментов в таблице риск-менеджмента изменяется при помощи перетаскивания. Чтобы перетащить инструмент кликните по нему левой кнопкой  мыши и, удерживая кнопку, перетащите инструмент на нужное место.  

Объем заявки по умолчанию

Данная настройка определяет количество лотов (контрактов), которое будет автоматически подставлено в окно Ввод заявки при его открытии для выбранного инструмента. В приведенном примере, если Вы кликните по акциям Сбербанка (в таблице котировок, на графике или биржевом стакане), в поле Количество  открывающегося окна ввода заявки будет автоматически подставлено значение 3.

Максимальная заявка

Данная настройка определяет максимальное  количество лотов (контрактов), при котором заявка по выбранному финансовому инструменту  будет отправлена на торговый сервер брокера.

В приведенном примере, если Вы введете объем приказа по фьючерсам  SBRF-12.11, превышающий 2 контракта, такая заявка не будет отправлена на сервер брокера. При этом SmartXTM выдаст сообщение об ошибке «Данный приказ не может быть передан на сервер Брокера, поскольку противоречит Вашим настройкам риск-менеджмента».

Если параметр Максимальная заявка равен 0, проверка объемов приказов для данного финансового инструмента не производится.

Максимальная позиция

Данная настройка определяет максимальную величину позиции по финансовому инструменту, которая может быть достигнута в результате выполнения заявки.

 В приведенном примере при условии наличия открытой короткой позиции в один контракт на фьючерс SBRF-12.11:

Если заявка отвергается, SmartXTM выдает сообщение об ошибке: «Данный приказ не может быть передан на сервер Брокера, поскольку противоречит Вашим настройкам риск-менеджмента».

Если параметр Максимальная позиция равен 0, проверка приказов на объем формируемой позиции не производится.

Проскальзывание

Величина проскальзывания  определяет цену, по которой будут выводиться на рынок заявки STOP и MARKET.

В случае приказа STOP цена выводимой на рынок лимитированной заявки будет вычисляться как

В случае приказа MARKET цена выводимой на рынок лимитированной  заявки будет вычисляться как

Величина проскальзывания всегда положительная.

В приведенном примере при открытии окна Ввод заявки для фьючерса SBRF-12.11 в его поле Проскальзывание будет автоматически проставлено значение 10. Если значение проскальзывания равно 0 в окно Ввод заявки ничего подставляться не будет.

Обращаем Ваше внимание на следующее:

Защита открытой позиции

Терминал SmartXTM предлагает пользователю легкое выставление защитных приказов четырех типов:

Следует иметь ввиду, что

  1. Пользователь может выбрать любой из способов защиты позиции. Он может использовать их параллельно. Например, раздельно выставить тейк-профит и трейлинг-стоп.
  2. Защищать позицию можно многократно. При этом ответственность за снятие выставленных ранее приказов лежит на пользователе. Т.е., если пользователь выставит несколько различных приказов стоп-лосс или несколько связанных приказов, или несколько трейлингов, то после срабатывания одного из них, остальные останутся в системе;
  3. Трейлинг-приказы отрабатываются на клиенте, т.е. на терминале самого пользователя. Соответственно, при включении терминала или реконнекте с торговым сервером никаких дальнейших автоматических действий по защите  открытых позиций не производится.
  4. При изменении позиции, независимо о того вызвано оно срабатыванием выставленных ранее защитных приказов или иными причинами, никаких новых действий (снятие оставшихся приказов, или коррекция старых приказов на величину изменения позиции) не производится до тех пор пока пользователь явно не отдаст соответствующую команду.

Рассмотрим применение настроек риск-менеджмента более подробно

Настройки риск-менеджмента

Защита открытой позиции по финансовому инструменту определяется тремя настройками:

Настройка Тейк-профит определяет, количество пунктов цены, которое будет добавлено к (вычтено из) средневзвешенной цене защищаемой позиции (СЦЗП) при выставлении лимитированного приказа на фиксацию прибыли:

Если Тейк-профит = 0, при защите позиции выставления фиксирующего прибыль приказа не происходит.

Аналогично настройка Стоп-лосс  определяет, какое число будет вычтено из (добавлено к) средневзвешенной цены защищаемой позиции (СЦЗП) при выставлении стоп-приказа на ограничение  убытков:

Если Стоп-лосс = 0, при защите позиции выставления ограничивающего  убыток приказа не происходит.

Настройка Трейл-стоп определяет величину, на которую должна «уйти» цена финансового инструмента в сторону увеличения прибыли, чтобы стоп-приказ, защищающий позицию был передвинут на эту же величину. Если Трейл-стоп = 0, то передвигающийся Трейл-стоп-приказ  при защите позиций не применяется. 

Меню защиты позиции

Чтобы защитить открытую позицию нужно щелкнуть по ней правой клавишей мыши:

При выборе в открывшемся меню пункта Выставить тейк-профит, SmartXTM проверит настройки риск-менеджмента для данного инструмента. Если значение Тейк-профит не равно нулю, будет выставлен соответствующий приказ на фиксацию прибыли.

При выборе пункта Выставить стоп-лосс,  если значение Стоп-лосс в настройках риск-менеджмента не равно нулю, будет выставлен соответствующий приказ на ограничение убытков.

Защита позиции связными приказами

 

Выбор в меню пункта Защитить позицию связкой… выставляет  пару защищающих позицию связанных приказов.  Внимание – оба значения в настройках риск-менеджмента должны быть  не равны нулю.

Например, для защиты длинной позиции по акциям Сбербанка, у которой СЦЗП= 67,91, в соответствии с приведенными выше настройками Тейк-профит=1,0 и Стоп-лосс=0,5, на рынок будет выводиться пара связанных приказов, как показано на рисунке слева.

Связанность приказов означает, что при исполнении (частичном исполнении) одного из приказов второй будет автоматически снят (скорректирован на исполненный объем). Аналогично, если вы снимите один такой приказ, то второй будет снят автоматически. Связность приказов поддерживается на сервере торговой системы и, соответственно, будет действовать и после выключения терминала SmartXTM.

Защита позиции трейлинг-стопом

Если выбрать пункт Защитить позицию приказом «Трейлинг-стоп» на рынокбудет выведен стоп-приказ с параметрами, указанными в настройках Стоп-лосс  и передвигаемый в соответствии  с настройками Трейл-стоп таблицы риск-менежмента По инструментам.

 

Для приведенной выше длинной позиции по акциям Сбербанка (СЦЗП= 67,91)    и настроек риск-менеджмента (Стоп-лосс =0,5 и Трейл-стоп = 0,1) на рынок будет выводиться приказ с параметрами, как показано на рисунке слева.

 

Если открытую позицию нельзя защитить с использованием текущих настроек, SmartXTM сообщит пользователю об этом. Пример сообщения приведен на рисунке слева.

Настройки риск-менеджмента по портфелю

Портфельные настройки системы риск-менеджмента  SmartXTM осуществляются в таблице По портфелям, войти в которые можно через меню Сервис – Риски.

Максимальный убыток по портфелю

Данная настройка  позволяет запретить открывать в портфеле новые позиции или наращивать имеющиеся, если убыток по портфелю превышает заданную величину.

Величина убытка, при котором запрещается открытие позиций,  указывается в рублях  для каждого портфеля отдельно. Если эта величина равна нулю, настройка Максимальный убыток для    данного портфеля не действует.

В приведенном примере  в портфеле BP0694-MS-01 запрещается открытие новых позиций (наращивание старых),   если убыток по нему превышает 1000 рублей. Для портфеля BP0694-MF-01 настройка Максимальный убыток не действует.

Настройка параметров STOPи MARKET ордеров.

Настройка параметров STOPи MARKET приказов производится во вкладке «Приказы» основного окна Настроек:

Здесь пользователь может активировать использование настроек риск-менеджмента для использования их при выводе на рынок STOPи MARKET приказов.

Заполните заявку и откройте брокерский счет

Проведём бесплатную консультацию с финансовым экспертом в офисе или по телефону
8 800 200 32 35





я даю согласие на обработку персональных данных и получение информационных рассылок




123317 г. Москва, Пресненская набережная д.8, стр.1 комната 12

199106 г. Санкт-Петербург, 26-я линия, В.О., д.15, корпус 2, офис 5.14

© 2000-2016 ITinvest онлайн брокер. Открытое акционерное общество «Инвестиционная компания «Ай Ти Инвест». Все права защищены законодательством. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг №177-07514-100000 от 17.03.2004 на осуществление брокерской деятельности.
Rambler's Top100 Яндекс.Метрика
Вход в личный кабинет Закрыть

В связи с плановыми работами с 10:00 4 ноября до 23:00 6 ноября 2016 года закрыт доступ к торговым системам ITinvest для всех видов терминалов (SmartX, мобильные, SmartCOM) и личного кабинета. Подробности здесь

Войти в личный кабинет