8 800 200 32 35
  • Лицензированный брокер с 2000 года

Карtоха

Рынки наконец задёргались

25 янв 2014 в 01:00:00 Просмотров: 5958

Добрый день. На минувшей неделе вокруг Америки произошла серия достаточно сильных землетрясений. Сначала вспучило окрестности Аляски – без особых последствий: очаг был глубоко под поверхностью, магнитуда не превышала 5. Затем тряхануло Срединно-Атлантический хребет, разделяющий американские плиты от европейско-африканских (магнитуда 5.4, но обитаемых земель поблизости нет). Наконец, дело дошло и до многострадальной в плане стихий Новой Зеландии – а там удар пришёлся на вполне обжитый район между городами Мастертон и Северный Пламерстон на юге Северного острова: магнитуда была изрядной (6.3), так что кое-какие разрушения имеются, но не более того – наиболее громким последствием оказалось падение гигантской фигуры орла в аэропорту Веллингтона, где она была подвешена к крыше и служила рекламой трилогии "Хоббит" (её снимали в стране киви). А если учесть, что за несколько дней до этого толчки магнитудой 5.9 случились и в нашей Сибири (в Приангарье, между Усть-Илимской и Богучанской ГЭС), то надо признать наличие в последнее время несколько чрезмерной сейсмической активности в мире. И не только сейсмической – продолжаются также прочие климатические катаклизмы: к примеру, США в очередной раз накрыло снегопадами и морозами, отчего народ тратит кучу денег на отопление и электричество, а заодно избегает походов в магазины – к вящему недовольству ритейлеров. Ещё весьма активно жаркое южноамериканское лето – так, мощная гроза в Рио-де-Жанейро покусилась на знаменитую статую Христа Искупителя, повредив у неё один палец и отбив другой; поскольку размеры там изрядные (размах рук фигуры превышает 28 м), ремонт предстоит серьёзный – мэрия уже пообещала выделить потребное количество железобетона для проведения всех работ.

Человеки тоже старались на славу. Талибы учинили очередную серию терактов: в Кабуле взорвали дипломатический район – погибли сотрудники ООН и даже МВФ (включая одного россиянина); в Пакистане подорвали военизированную автоколонну (десятки жертв) и штаб армии в Равалпинди (то же самое). Их соратники взорвали ресторан в Махачкале – впрочем, в Дагестане подобные вещи происходят постоянно. В Ливии бардак стал тотальным – к стреляющим друг в друга полевым командирам присоединились недобитые каддафисты, проявившие себя в центре и на западе страны; остальные участники боевых плясок уже перешли к сомалийскому сценарию – активно захватывая в заложники всех подряд и требуя выкупы в самых разнообразных формах. Опять возбудились майданутые украинцы – на сей раз их взбесила власть, принявшая серию законов, аналогичных российским эпохи "после Болотной" (Янукович вообще в критических случаях тупо копирует московского коллегу – просто из соображений карго-культа, ибо реально думать киевские начальники не способны): а поскольку вменяемых граждан среди протестующих становится всё меньше, инициативу в свои руки взяли западенские быдло-нацисты, из-за чего процесс принял брутальные формы – надеемся, раскол недостраны близок, ибо всё остальное гораздо хуже. В Таиланде власти ввели чрезвычайное положение против насилия; в Египте приняли новую конституцию большинством в 98% голосов народонаселения – исламисты обиделись на последнее, ведь оно недавно столь же весело предпочитало их: от этой обиды они стали привычно взрывать всё вокруг – а власти с не меньшим удовольствием за это оных исламистов бьют. В индийском Мумбаи помер 102-летний лидер исламистов – его соратники в порыве скорби задавили насмерть десятки людей.

Новости Большого брата тоже вполне привычны. Любовно собирающаяся на протяжении многих лет десятками стран обширная шенгенская база о разного рода редисках (кто-то в розыске, кто-то подделал документы, кто-то не был пущен в зону Шенгена и т.д.), как оказалось, была взломана вредоносными хакерами, причём ещё пару лет назад – но известно об этом стало лишь сейчас. Хакеры разыскивались и в деле о взломе базы данных клиентов розничной сети Targetв США – к немалому конфузу дознавателей оказалось, что криминал совершён с помощью вируса с загадочным для американской правоохраны названием "Каptоха": затем выяснилось, что оный вирус создал 17-летний подросток из Питера – правда, тот ничего не воровал, а просто продавал свою программу всем желающим; расследование продолжается. После долгих размышлений Обама всё же решил, что ущерб имиджу США от разоблачений Сноудена слишком велик, чтобы в ответ лишь скрипеть зубами и требовать выдать себе проклятого изменника, дабы его показательно засудить – и поэтому он торжественно объявил об отказе от подслушивания десятков мировых лидеров: все умилились – и, конечно, поверили в искренность Нобелевского лауреата. Появились подробности злоключений любовницы президента Франции Олланда – как оказалось, она не просто огорчилась его изменой, но даже пыталась самоубиться транквилизатором (её откачали): и теперь загнанный в угол Франсуа вынужден был пообещать сделать разъяснения о своей перманентной блудливости ещё до начала визита в США (которое намечено на 11 февраля) – и в ожидании этого события его сожительница горестно уединилась в Версале, видимо, решив освоить образ мадам Помпадур.

Китайские опасности

Денежные рынки. Центральный банк Венгрии в очередной раз срезал базовую ставку – он занимается этим уже полтора года, причём темп потихоньку снижается: если сначала процент урезался на 0.50%, а затем на 0.25%, то далее процесс замедлился до 0.20%, а теперь – до 0.15%; впрочем, у текущей величины ставки (2.85%) есть ещё немалый потенциал уменьшения – до нуля-то далеко! Инфляции опасается не приходится – она в стране на минимуме аж за 43 года (всего +0.4% в год). Банки Японии и Канады, а также их коллеги из Турции, Филиппин и Таиланда оставили параметры своих монетарных политик прежними – пока нет оснований что-то менять, хотя в отношении последней страны были ожидания смягчения (его отвергли 4 голосами против 3). То же касается и Банка Англии – чей протокол последнего заседания подтвердил единодушие в намерении сохранять текущий образ действий; заодно написано, что по достижении целевого уровня безработицы (7.0% - а сейчас 7.1%) ставку сразу поднимать не будут. На ближайшей неделе заседает ФРС США – как думают ведущие эксперты, несмотря на крайне противоречивый трудовой отчёт за декабрь, Фед всё же снова урежет объём эмиссии на 10 млрд. долларов (до 65 млрд. в месяц); конечно, особый интерес тут ещё и в том, что это последнее мероприятие под управлением Бена Бернанке – но по итогам этого собрания пресс-конференции не предполагается, так что вертолётчик уйдёт тихо.

Меж тем, на рынках не вполне спокойно. И если у развитых стран длинные проценты слегка припали из-за утишения безудержной эйфории рубежа годов, то в Китае новогодние торжества только предстоят (в конце января) – в их преддверии, как обычно, народ забирает деньги со счетов, дабы на них купить подарки или устроить путешествия, отчего в банках образуется дефицит ликвидности: вот только в последние пару лет этот дефицит слишком могуч – поэтому и Народному банку КНР приходится вмешиваться особенно энергично, вливая рекордные порции денег. На сей раз он вбросил свыше четверти триллиона юаней только в один вторник – это помогло, но не радикально: ставка по недельным РЕПО опустилась с пиковых 6.6% до 5.5% годовых – не слишком много, но по крайней мере удалось остановить панику; тем не менее, общая напряжённость чувствуется – уж больно раздулся кредитный сектор страны, грозя ей большими неприятностями. Совершенно иная картина в Британии – там царит эйфория: настроения финансового сектора рекордно оптимистичны – как никогда с начала обзора Конфедерации промышленников и PricewaterhouseCoopers аж в 1989 году, а это не к добру. Отметим ещё решение агентства Moody's повысить рейтинг Ирландии с прежнего мусорного уровня до более пристойных значений – прогноз по-прежнему позитивен.

Рубль

Источник: SmartTrade

Валютные рынки. На форексе активен фунт, которого радуют новые весьма позитивные данные по экономике. Голубиные замечания Банка Канады после его заседания побудили луни пасть на 4-летнее дно; падает и осси – но Резервный банк Австралии недоволен, называя снижение "недостаточным". Йена выросла из-за общего помрачнения дотоле слишком оптимистичных спекулянтов – к доллару она вздорожала до 102: Банк Японии рассержен. Французы продолжают верещать из-за курса евро – почитая его "слишком высоким" и даже "слишком немецким", как выразился в порыве откровенности министр промышленности Арно Монтебур; его поддерживают в Банке Франции и в Елисейском дворце – впрочем, политический вес Олланда нынче слишком мал для настаивания на чём бы то ни было. Евро реагировало хладнокровно; более того, немного подумав и узрев признаки роста экономики, евро даже подскочило к 1.37. Зато второразрядные валюты опять получили сильные удары от лидеров рынка – среди пострадавших и рубль, чьи курсы к доллару и евро ужались до 34.5 и 47.5 соответственно. Иначе говоря, девальвация продолжается – однако её потенциал ограничен: при тяжёлой зависимости от импорта и мощных валютных обязательствах аффилированных с начальством бизнес-структур здесь опасно перестараться – да и на Олимпиаде властям наверняка хочется поднажиться (а для этого нужен сравнительно высокий курс обмена рубля на валюты стран, откуда приедут основные гости сочинского беснования): посему, думается нам, особо далеко российские деньги сейчас не упадут – но что будет дальше, зависит не от нас, а от глобальных рынков; в любом случае, долгосрочное направление у рубля лишь одно – вниз.

Рубль

Иллюстрация: Артём Попов

Фондовые рынки. Шанхайская биржа опустилась на полугодовое дно – отчасти из-за вышеописанных свежих страхов из-за ликвидности банковской системы, а отчасти это просто её тренд: ещё 7% вниз – и будет 5-летний минимум; а если вдвое больше – и вовсе худший уровень с 2006 года; текущие значения уже втрое ниже пика 2007 года – сравните с США, Европой и даже с Россией. Впрочем, и Штаты, кажется, задёргались – в преддверии заседания ФРС Доу упал на 700 пунктов. Отчётов стало очень много – особых радостей не видно. MorganStanley поддержал коллег – тоже сообщив о крайне слабых показателях подразделения операций с бондами. Преждевременно вышел отчёт Deutsche Bank – получен лосс на фоне снижения выручки: рынок в шоке. Неплоха Johnson & Johnson из-за подскока продаж лекарств и оборудования – но прогноз плох; продажи Procter & Gamble и Starbucks слабы; у McDonald’s "трудный год"; люксовый ритейлер Coach рухнул из-за падения выручки и прибыли. Получше дела Verizon Communications – как и Motorola Solutions: но у последней такой прогноз на год (по прибыли хуже чаяний экспертов чуть ли не вдвое!), что акции сразу рухнули. Тайваньская Acer внезапно получила операционный убыток – и завалилась. У IBM неплохой операционный доход – но выручка не дотянула до прогноза, как и ожидания на год. Вообще, сектор хай-тек не блистал – Texas Instruments разочаровал планами сокращения персонала и инвестиций; грустны Samsung и Nokia; хуже всех AMD, чьи акции после выхода прогноза на год (продажи свалятся на 16%) сразу рухнули на 12%. Но это хай-тек реальный, а не популярный нынче виртуал – у последнего всё прекрасно: eBay и Netflix взлетели на 10-20%, превзойдя своими отчётами чаяния рынка; покрасовалась и Microsoft – её прибыль и продажи заметно лучше ожиданий. Не блещет ВПК – у United Technologies выручка хуже ожиданий, у General Dynamics продажи снизились по итогам 2013 года; и только Honeywell более-менее пристоен – в общем, не густо.

Китай

Источник: Barchart.com

Товарные рынки. США и ЕС сняли с Ирана часть санкций после достижения договорённости по реализации прежних соглашений – это в будущем может усилить давление на нефть, но пока это не актуально, ибо до полноценного возврата персов на рынок ещё далеко. Чистый лонг по нефтяным деривативам опустился на дно с ноября 2012 года – не верят спекулянты в чёрное золото: но оно не унывает – и даже бодро подрастает в цене; молодцом держится и природный газ в США – его взгрели очередные холода. Никель продолжает пухнуть после индонезийских эмбарго – зато остальные промышленные металлы выглядят куда более скромно; а возобновившиеся страхи глобальных фондовых спекулянтов заметно подбросили драгоценные металлы. Пшеница и кукуруза валятся и валятся – однако рис стабилен, а овёс мощно дорожает; растительное масло слабеет – но бобы и корма ведут себя спокойно. Свинина невзрачна – но говядина бурно растёт в цене, а у молока и вовсе наблюдается вертикальный взлёт. У сахара новые многолетние низы; стабильны кофе, какао, фрукты и древесина – зато резко активизировался хлопок. Ситуация тут может измениться – затянувшиеся холода в США уже начинают угрожать урожаю озимых. В целом же рынок ведёт себя вяловато – как обычно в последнее время: сокращение эмиссионных планов не добавляет оптимизма – однако рост инфляционных ожиданий может позднее переломить ситуацию.

Протестантская этика и дух суверенно-демократизма

Азия и Океания. Глобальные организации разразились противоположными по содержанию оценками происходящего в мировой экономике. МОТ пишет о росте безработицы на 2.5% в 2013 году – и ждёт продолжения этого тренда: мол, прибыльные сектора предпочитают пускать свои деньги на спекуляции, а не вкладывать в менее успешные отрасли – и вообще слабость совокупного спроса мешает (кто бы мог подумать!). Зато МВФ, напротив, оптимистичен – он повысил прогнозы на 2014 год по ведущим странам: например, Китаю сулят рост ВВП на 7.5% вместо прежних 7.2%, а Японии – 1.7% против 1.3%; заметно улучшены оценки еврозоны, Британии и США – а вот Россия ходит в отстающих. По итогам 2013 года ВВП КНР вырос на 7.7% - как и годом ранее; в октябре-декабре прибавка составила 1.8% в квартал и 7.7% в год. Декабрьские числа показывают замедление: инвестиции в основной капитал опустились до +19.6% (раньше всё время были выше +20%), а промышленное производство – до +9.7%; розница чуть замедлилась (в целом за год +13.1%), как и прибавка внешнеторгового баланса (экспорт +7.9%, импорт +7.3% - но тут много махинаций от фирм, прикрывающих ввоз/вывоз капитала фиктивным ввозом/вывозом товаров и услуг); наконец, деловое доверие под конец года заметно испортилось – короче, постепенное торможение налицо. Ещё очевиднее оно стало, когда темп роста опережающих индикаторов пал на 9-месячное дно (а если б не кредитная накачка, то он и вовсе обнулился бы), а PMI от Markit/HSBC в производственном секторе неожиданно ушёл в зону спада (49.6 после 50.5 месяцем ранее) – тормозит экономика.

Зато без тормозов рынок жилья: оборот вспух за год на 27%, цены в крупных городах выросли на 19% (в Гуанчжоу и Шэньчжэне – на 20%, в Шанхае – на 18%, в Пекине – на 16%). Бурный всплеск в этом секторе и в Японии – но в остальной экономике всё слабее: активность всех отраслей в ноябре отросла на 0.3%, но не отыграла падения октября (-0.4%), продажи в супермаркетах в декабре упали на 0.8% в год. Промышленный выпуск сократился на 0.1% в месяц и вырос на 4.8% в год – интересно, как возможно последнее, если за год загрузка мощностей уменьшилась на 2.8%: конечно, можно предположить рост фондоотдачи – но ведь не на 8%! В Тихоокеанском регионе крепнет инфляция: в Новой Зеландии в октябре-декабре потребительские цены выросли на 0.1% в квартал и 1.6% в год – последняя величина максимальна за 2 года; в Австралии +0.8% и +2.7% - и тоже 2-летний пик. Но экономика Зелёного континента чувствует себя неважно – индекс потребительского доверия от Westpac снизился в январе на 1.7% после -4.8% в декабре: в итоге годовая динамика ушла в минус (на 2.2%) – доминирует страх перед безработицей, но плохо оценены также состояние личных финансов и экономики в целом. Отметим замедление спада цен производителей Южной Кореи (в октябре было -1.4% в год, в ноябре -0.9%, в декабре -0.4%) – и это уже общий тренд. Корейский ВВП чуть замедлился поквартально (с +1.1% до +0.9% в октябре-декабре), но ускорился в годовой динамике (с +3.3% до +3.9%) – все компоненты хороши, кроме строительства. Годовые прибавки индустрии Сингапура и расходов по кредитным картам новозеландцев сократились.

Европа.В ноябре промышленное производство в Австрии упало на 1.0% в месяц и 0.9% в год; в Италии промышленные заказы подскочили на 2.3% в месяц после такого же по масштабу спада в октябре; годовой рост усилился с +1.2% до +3.0% - и это при том, что внешний спрос упал, а всю радость обеспечил внутренний. Зато в Британии в январе заказы вдруг свалились – впрочем, ожидания тут радужны, а опасения слабы. Обзор ZEW показал новый взлёт экономических настроений в еврозоне – тогда как в Германии и Швейцарии случились оттяжки: тем не менее, и в этих странах оценки текущей ситуации всё оптимистичнее – они на пиках за 1.5-2.5 года. Предварительные прикидки индексов деловой активности (PMI) порадовали: в Германии ситуация продолжает улучшаться (56.3 в производстве и 53.6 в сфере услуг – почти 3-летние пики), но ещё важнее, что наконец признаки жизни стала подавать Франция – хотя у неё пока по-прежнему спад во всех секторах (48.8 и 48.6), его темп заметно уменьшился в начале года; о том же говорит стабильное деловое доверие страны галлов. В целом по еврозоне PMI на вершине за 2.5 года – неплохо. Баланс текущих операций Италии резко улучшился благодаря торговому профициту; обратная ситуация в Испании – но в декабре она, видимо, выправилась из-за рекордного притока туристов.

Германия

Источник: ZEW

Цены производителей активно замедляют годовой спад: в Португалии -0.1% после -1.3% месяцем ранее, в Испании +0.6% против -0.6%, в Германии -0.5% вместо -0.8%. То же с ценами на жильё в еврозоне (-1.3% в год после -2.4% ранее) – а в Британии новый пик: помесячная динамика рекордная, годовая – лучшая с 2007 года. У англичан в декабре улучшился бюджет – но в целом за прошедшую часть финансового года, напротив, есть ухудшение; зато в еврозоне радость – бремя долга уменьшилось впервые за последние 6 лет, отчего инвесторы готовы счесть долговой кризис региона законченным. Настроения бельгийцев и голландцев в январе улучшились; в Финляндии безработица не изменилась за месяц – но выросла с 6.9% до 7.9% за год; в Нидерландах незанятость с учётом сезонного фактора подскочила с 8.2% до 8.5%; в Британии взлёт занятости продолжается – безработица минимальна за 5 лет (7.1%), хотя темп улучшения стал ниже; и всё это протекает на фоне по-прежнему очень слабых зарплат (+0.9% в год – явно ниже даже официальной инфляции). Розница в Дании в декабре сжалась на 0.6% в месяц и 1.5% в год; в Италии нулевое изменение в месяц – но за год -1.25% (месяцем ранее было -1.45%); Конфедерация британских промышленников заявила о внезапном ухудшении продаж – в общем, частный спрос в Европе остаётся слабым.

Америка. В Канаде в ноябре продажи в обрабатывающей промышленности увеличились на 1.0% в месяц и 1.9% в год – выглядит неплохо, хотя налицо замедление (в октябре было +2.4% в год), а на деле всё сложнее: за последние 12 месяцев население выросло на 1%, а инфляция (официозная!) вспухла на 1.5% - итого уже выходит минус, а если устранить и махинации с ценами, то реальные душевые продажи покажут спад на добрых 2.5% в год. В США индекс PMI по версии Markit в январе нежданно просел, хотя остался выше 50 пунктов; индекс национальной активности ФРБ Чикаго внезапно свалился против чаяний роста; региональный индикатор ФРБ Канзас-Сити вырос – но производство в минусе (хотя новые заказы в целом радуют), а рост занятости компенсируется сокращением длительности рабочей недели. Канадская инфляция ускорилась – как и везде в мире. Снижение ставок ипотеки в Штатах вызвало увеличение выдачи кредитов под залог жилья – после длинной череды мощных обвалов это естественно, но мало; продажи жилья на вторичном рынке вышли в минус уже и в годовой динамике – всё дело в том, что цена в этом сегменте выросла на 10% в год, а это по нынешним временам неподъёмно для покупателей. Вялое сокращение первичных обращений за пособиями по безработице маскирует тот факт, что общее количество их получателей нынче максимально за полгода – что бы это значило? Доверие потребителей от Мичиганского университета хуже ожиданий – бразильцы, кстати, тоже заметно погрустнели; реальные душевые оптовые и розничные продажи в Канаде валятся; и в США недельные показатели продаж в сетях магазинов совсем уж ослабли – причём стихийные бедствия (морозы и снегопады) тут виноваты лишь отчасти: как видно, частный спрос выглядит слабовато также и в Америке.

Россия. Если МВФ не стал повышать прогноз роста экономики России (в отличие от большинства развитых стран), то на помощь пришло агентство Moody's – оно узрело позитив в Олимпиаде, которая (вкупе с восстановлением экономики еврозоны) позволит нашему ВВП укрепиться на 2.0% в текущем году вместо 1.3-1.5% в 2013-м. Промышленное производство выросло в декабре на 0.8% в год, в том числе обрабатывающий сектор – на 1.1%: неплохо, но вызвано лишним рабочим днём – без него сохранился бы небольшой минус; в целом за год вышло +0.3% и +0.1% - с учётом махинаций это означает спад, хотя скромный. Уровень безработицы с учётом сезонного фактора достиг к январю 5.8% против 5.2% год назад. Годовая прибавка денежной базы на начало года сжалась до минимума за 19 месяцев – ну-ну. Зато дефицит федерального бюджета по итогам завершившегося недавно года составил 0.5% ВВП – примерно как и ожидалось и хуже, чем годом ранее (тогда казна была практически сбалансирована): как всегда, решающим оказался декабрь, когда постоянно происходит дикий всплеск расходов на фоне хилых доходов – на сей раз отдельно за последний месяц года бюджет показал дефицит в 15.0% ВВП (против 13.9% годом ранее); прогнозы на год наступивший умеренно пессимистичны – что логично, ибо для оптимизма нужна постоянно дорожающая нефть, но она, зараза такая, злокозненно стоит на месте. А самой забавной новостью зимы останутся, наверное, пояснения первого вице-премьера Шувалова насчёт того, как его деньги оказались в оффшорах – чиновник сообщил, что это было сделано, дабы… лишить наследства собственных детей: мол, иначе никак не выходило укрыть капиталы от жадных отпрысков, а ведь тем было бы полезно научиться зарабатывать самим – можно, конечно, в этом всём увидеть торжество "протестантской этики", однако скорее это вершина наглости начальников, которые уже открыто издеваются над обществом, выставляя в качестве оправданий столь вопиющее фуфло.

Шувалов

Иллюстрация: Артём Попов

Хорошей вам недели!

Динамика цен за прошедшую неделю



Система Orphus

Сегодня читают

Вчера ЦБ обещал не возобновлять валютные покупки до конца года
20 сен 2018 Укрепление рубля против доллар и евро: до 65 рублей за доллар и 76 рублей за евроУровень волатильности на развивающихся рынках снижается
20 сен 2018 Привлекательность российских евробондов на фоне санкционных рисков. Сравнительный анализ от ITI CapitalС начала прошлой недели мы наблюдаем тактический рост перепроданных активов развивающихся рынков, в частности России и Турции.
20 сен 2018 The View From The TowerВ среду рынки США демонстрировали смешанную динамику, S&P 500 (+3,64, 0,13%) и Dow Jones (+158,8, 0,61%) выросли из-за повышения доходностей US Treasurys, что в значительной степени поддержало акции финансового сектора.
20 сен 2018 Бюджет ждёт рост дивидендов Сбербанка на 55%Американские индексы завершили среду в плюсе, кроме высокотехнологичного NASDAQ.

Отзывы и комментарии

Система Orphus

Заполните заявку и откройте брокерский счет

Проведём бесплатную консультацию с финансовым экспертом в офисе или по телефону
8 800 200 32 35





я даю согласие на обработку персональных данных и получение информационных рассылок




123317 г. Москва, Пресненская набережная д.8, стр.1 комната 12

© 2000-2018 ITinvest онлайн брокер. Акционерное общество «Инвестиционная компания «Ай Ти Инвест». Все права защищены законодательством. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг №045-07514-100000 от 17.03.2004 на осуществление брокерской деятельности.
Rambler's Top100 Яндекс.Метрика
Вход в личный кабинет Закрыть

В связи с плановыми работами с 10:00 4 ноября до 23:00 6 ноября 2016 года закрыт доступ к торговым системам ITinvest для всех видов терминалов (SmartX, мобильные, SmartCOM) и личного кабинета. Подробности здесь

Войти в личный кабинет