«Дикси» - операционные итоги 1 квартала
В среду мы ожидаем увидеть открытие торгов на российских биржах в зоне роста. Несмотря на то, что вчера индекс ММВБ обновил свои минимальные трехмесячные уровни, упав до отметки 1445 п., его поведение именно сейчас в большей мере указывает на намечающуюся коррекцию наверх. Во вторник вечером котировки ликвидных бумаг начали частично восстанавливать потери после падения днем. Однако, рынок сейчас очень тонкий: объем открытого интереса по фьючерсу РТС вчера упал до минимальных месячных отметок (585 тыс. контрактов). Не исключаю, что в этот момент крупные игроки закрывали свои хедж-позиции на переломной точке рынка, а также накануне заседания ФРС. Как в середине марта с рынка выбило всех «медведей», так сейчас «быков» на биржах почти не видно. Тем не менее, новостной фон, идущий с внешних рынков в среду утром - позитивный. Фьючерсы на американские индексы с утра растут (S&P +0,42%) на фоне сильного квартального отчета Apple: прибыль на акцию поднялась до $12,30 против прогноза $10,03. Цены на нефть стабильны: Brent $118,3/барр, рубль крепкий (USD/RUR 29,35), доходность по 10-летним облигациям Испании упала до 5,85% из-за успешных аукционов, проведенных вчера Испанией, Нидерландами и Италией. Акции Сбербанка вчера не смогли пройти ниже 91,3 руб., а, закрепившись выше 93 руб., думаю, они могут продолжить рост как минимум до 95 руб. Бумаги Газпрома во вторник рухнули к минимальным отметкам с середины декабря прошлого года. Диапазон котировок 162-165 руб. традиционно является сильным рубежом поддержки, а уровни привлекательными для покупки. Индекс ММВБ по-прежнему остается в рамках нисходящего тренда, однако мы делаем ставку на коррекцию к его верхней границе, проходящей сейчас через отметку 1495 п. Сегодня ВТБ и Ростелеком опубликуют отчетности по МСФО за 2011 год. Важнейшим событием недели, станет заседание Комитета по открытым рынкам (FOMC) ФРС США. В 20-30 мы ФРС озвучит уровень ключевой процентной ставки. В 22-00 ждем публикацию прогнозов по монетарной политике и макроэкономическим индикаторам. В 22-15 глава ФРС Бен Бернанке выступает на пресс-конференции по итогам прошедшего заседания
Значение основных индексов
|
Значение |
Δ, день |
Δ, нед |
Δ, мес |
Δ, ytd |
|
|---|---|---|---|---|---|
|
Индекс РТС |
1 576,22 |
0,21% |
-0,58% |
-6,90% |
-22,39% |
|
Индекс ММВБ |
1 457,40 |
-0,61% |
-0,97% |
-6,50% |
-17,66% |
|
FTSE |
5 709,49 |
0,78% |
-1,00% |
-3,09% |
-5,93% |
|
S&P 500 |
1 371,97 |
0,37% |
-1,35% |
-2,39% |
2,75% |
|
Dow Jones Avg. |
13 001,56 |
0,58% |
-0,87% |
-1,28% |
4,18% |
Лидеры снижения
|
Цена |
Δ, день |
Δ, мес |
Δ, ytd |
|
|---|---|---|---|---|
|
МОЭСК |
0,0478 |
-7,68% |
-10,62% |
-8,00% |
|
Сургутнефтегаз |
0,9665 |
-2,32% |
-12,93% |
0,62% |
|
Башнефть |
55,5000 |
-1,77% |
-7,50% |
2,78% |
|
Магнит |
127,0000 |
-1,09% |
-3,05% |
-7,30% |
Индекс MSCI
|
Значение |
Δ, день |
Δ, мес |
Δ, ytd |
|
|---|---|---|---|---|
|
Индекс MSCI EM |
1 011,13 |
0,31% |
-3,68% |
-16,00% |
|
Индекс MSCI BRAZIL |
3 004,20 |
0,95% |
-8,53% |
-21,93% |
|
Индекс MSCI RUSSIA |
833,93 |
-0,01% |
-7,39% |
-23,02% |
|
Индекс MSCI INDIA |
393,66 |
0,05% |
-5,60% |
-26,08% |
|
Индекс MSCI CHINA |
58,79 |
0,01% |
0,17% |
-17,28% |
Основные индикаторы
Commodities
|
|
|---|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Потребительский сектор
Группа компаний «Дикси» представила предварительные итоги работы в марте и 1 квартале 2012 года. В прошедшем месяце розничная сеть нарастила темпы открытий, увеличив количество магазинов на 31 новую торговую точку. Всего за квартал было открыто 56 магазинов и 7 закрыто. По состоянию на конец марта 2012 года под управлением компании находился 1168 магазинов, торговая площадь (pro-forma) за год выросла на 18%. Источник: данные компанииТемпы роста выручки «Дикси» немного снизились в марте по сравнению с февралем – c 25% до 22% в рублях (данные pro-forma). По итогам квартала рост выручки pro-forma (данные включают показатели сети «Виктория» с начала 2011 года) составил год-к-году 21,6%. Таким образом, темпы роста соответствуют прогнозу компании на текущий год (рост выручки на 20-25%). Консолидированная выручка «Дикси» в 1 квартале выросла на 93%, до 34,7 млрд.рублей.Показатели сопоставимых магазинов улучшились в 1 квартале 2012 года по сравнению с 4 кварталом 2012 года, прежде всего за счет улучшения LFL-показателей магазинов сети «Виткория». LFL-выручка магазинов «Виктории» выросла в 1 квартале на 6,1% (в 4 квартале прошлого года рост составил 2,6%) за счет роста трафика на 1,9% (0,5% в 4 квартале) и увеличения среднего чека на 4,2%. В магазинах «Дикси» LFL-выручка за первые 3 месяца 2012 года выросла на 5,4% (в 4 квартале 2011 года рост был на уровне 5,5%), при этом количество покупателей увеличилось на 0,3% (в 4 квартале 2011 года было зафиксировано снижение на 0,5%). Мы положительно оцениваем улучшение показателей сопоставимых магазинов, которое наряду с расширением розничной сети позволяет «Дикси» поддерживать темпы роста выручки выше 20% и позволяет надеяться на выполнение годового прогноза по росту продаж.
Российский рынок акций
|
Эмитент |
Тикер |
Цена закрытия, $ |
Δ, РТС |
Δ, ММВБ |
Объем на РТС, $ |
Объем на ММВБ, $ |
Капитализация, m$ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
ОАО ТНК-BP Холдинг |
TNBP |
3,000 |
-3,23% |
0,00% |
960 526 |
44 991 |
|
|
Нефть и газ |
|||||||
|
Башнефть |
BANE |
55,500 |
-1,77% |
0,00% |
111 250 |
9 444 |
|
|
Газпром |
GAZP |
5,940 |
0,00% |
0,00% |
1190 500 |
140 621 |
|
|
Лукойл |
LKOH |
60,250 |
0,00% |
0,00% |
301 250 |
51 246 |
|
|
НОВАТЭК |
NVTK |
13,200 |
0,00% |
0,00% |
66 000 |
40 079 |
|
|
Роснефть |
ROSN |
6,929 |
0,00% |
0,00% |
20 086 |
73 432 |
|
|
Сургутнефтегаз |
SNGS |
0,966 |
-2,32% |
0,00% |
966 |
34 529 |
|
|
Сургутнефтегаз, п. |
SNGSP |
0,660 |
0,00% |
0,00% |
19 800 |
5 083 |
|
|
Татнефть |
TATN |
6,020 |
-0,82% |
0,00% |
301 750 |
13 116 |
|
|
Электроэнергетика |
|||||||
|
Иркутскэнерго |
IRGZ |
0,580 |
0,00% |
0,00% |
39 130 |
2 763 |
|
|
ТГК-3 |
MSNG |
0,060 |
0,00% |
0,00% |
9 069 |
2 385 |
|
|
ОГК-5 |
OGKE |
0,078 |
0,00% |
0,00% |
77 500 |
2 759 |
|
|
МОЭСК |
MSRS |
0,048 |
-7,68% |
0,00% |
17 974 |
2 329 |
|
|
Башкирэнерго |
BEGY |
1,000 |
0,00% |
0,00% |
100 000 |
1 043 |
|
|
ОГК-3 |
OGKC |
0,037 |
0,00% |
0,00% |
7 400 |
1 757 |
|
|
Телекоммуникации |
|||||||
|
Ростелеком |
RTKM |
4,944 |
0,00% |
0,00% |
9 463 |
14 552 |
|
|
Машиностроение |
|||||||
|
ГАЗ |
GAZA |
31,000 |
0,00% |
0,00% |
15 500 |
574 |
|
|
КАМАЗ |
KMAZ |
1,538 |
0,00% |
0,00% |
24 160 |
1 088 |
|
|
Северсталь-авто |
SVAV |
21,000 |
0,00% |
0,00% |
21 000 |
720 |
|
|
Металлургия |
|||||||
|
Полюс Золото |
PLZL |
39,700 |
0,00% |
0,00% |
39 700 |
7 568 |
|
|
АМЗ |
AMEZ |
0,235 |
0,00% |
0,00% |
11 750 |
117 |
|
|
Мечел |
MTLR |
9,090 |
0,00% |
0,00% |
39 269 |
3 784 |
|
|
Северсталь |
CHMF |
13,689 |
0,00% |
0,00% |
136 741 |
13 806 |
|
|
СТЗ |
SVTZ |
3,500 |
0,00% |
0,00% |
7 700 |
168 |
|
|
ЧТПЗ |
CHEP |
1,450 |
0,00% |
0,00% |
3 625 |
685 |
|
|
НорНикель |
GMKN |
171,500 |
0,00% |
0,00% |
342 950 |
32 693 |
|
|
НЛМК |
NLMK |
2,190 |
0,00% |
0,00% |
262 100 |
13 125 |
|
|
Банки |
|||||||
|
Возрождение |
VZRZ |
19,200 |
0,00% |
0,00% |
24 960 |
456 |
|
|
Сбербанк |
SBER |
3,130 |
0,00% |
0,00% |
383 438 |
67 567 |
|
|
Транспорт |
|||||||
|
НМТП |
NMTP |
0,103 |
0,00% |
0,00% |
10 300 |
1 984 |
|
|
Потребительский рынок |
|||||||
|
Верофарм |
VRPH |
29,000 |
0,00% |
0,00% |
29 000 |
290 |
|
|
Черкизово |
GCHE |
18,600 |
0,00% |
0,00% |
37 200 |
801 |
|
|
Фармстандарт |
PHST |
59,500 |
0,00% |
0,00% |
148 750 |
2 249 |
|
|
Разгуляй |
GRAZ |
0,821 |
0,00% |
0,00% |
220 899 |
130 |
|
|
Магнит |
MGNT |
127,000 |
-1,09% |
0,00% |
2824 250 |
12 009 |
|
|
Дикси |
DIXY |
12,500 |
0,00% |
0,00% |
200 000 |
1 559 |
|
|
Балтика |
PKBA |
47,423 |
0,00% |
0,00% |
4 742 |
7 195 |
|
|
Аптечная сеть 36,6 |
APTK |
1,430 |
0,00% |
0,00% |
35 750 |
150 |
|
|
Красный Октябрь |
KROT |
5,500 |
0,00% |
0,00% |
5 500 |
48 |
|
|
Нефтехимия и нефтепереработка |
|||||||
|
Нижнекамскнефтехим |
NKNC |
1,010 |
0,00% |
0,00% |
22 296 |
1 627 |
|
|
Химическая промышленность |
|||||||
|
Акрон |
AKRN |
45,800 |
0,00% |
0,00% |
5 404 |
2 184 |
|
|
Дорогобуж |
DGBZ |
0,590 |
0,00% |
0,00% |
5 900 |
425 |
|
|
Уралкалий |
URKA |
7,711 |
0,00% |
0,00% |
9 592 |
23 863 |
|
|
Уголь |
|||||||
|
УК Южный Кузбасс |
UKUZ |
88,174 |
0,00% |
0,00% |
44 087 |
3 184 |
|
|
Распадская |
rasp |
3,450 |
0,00% |
0,00% |
137 800 |
2 694 |
|
Российские ADR/GDR
|
Эмитент |
Тикер |
Акций в АДР |
Валюта торгов |
Цена закрытия |
Изменение, % |
Объем, k$ |
|---|---|---|---|---|---|---|
|
Аэрофлот |
AETG |
EUR |
121,418 |
-2,48% |
2,19 |
|
|
Башнефть |
AK6 |
EUR |
209,402 |
-3,50% |
6,37 |
|
|
ALPHA BANK SPONS ADR |
ALBKY |
USD |
0,410 |
28,13% |
0,09 |
|
|
ТГК-3 |
AOMD |
USD |
5,625 |
0,00% |
||
|
Татнефть |
ATAD |
USD |
36,300 |
-0,52% |
1 1463,09 |
|
|
АвтоВАЗ |
AVVG |
EUR |
2,819 |
-2,79% |
2,78 |
|
|
Башинформсвязь |
BYZ |
EUR |
0,001 |
0,00% |
||
|
X5 |
FIVE |
USD |
24,300 |
2,53% |
3 1589,10 |
|
|
Газпром |
GAZ |
EUR |
8,440 |
-0,26% |
1267,64 |
|
|
Голден Телеком |
GLDN |
1 |
USD |
0,018 |
0,00% |
1,50 |
|
Кузбассэнерго |
KUW |
EUR |
2,250 |
1,35% |
13,62 |
|
|
Kazakhtelecom |
KZTA |
EUR |
10,000 |
2,56% |
2,00 |
|
|
Казаньоргсинтез |
KZZ |
EUR |
0,552 |
0,00% |
||
|
Лукойл |
LKOD |
USD |
60,150 |
0,42% |
27 2076,00 |
|
|
Лукойл |
LUK |
EUR |
45,495 |
-0,64% |
98,59 |
|
|
Лукойл |
LUKOY |
1 |
USD |
60,150 |
-0,30% |
5067,56 |
|
МТС |
MBT |
5 |
USD |
18,100 |
1,23% |
3 9654,96 |
|
МТС |
MKY |
5 |
EUR |
13,620 |
0,33% |
|
|
ТГК-3 |
MRO |
EUR |
4,400 |
-2,22% |
11,30 |
|
|
Мечел |
MTL |
3 |
USD |
8,660 |
2,49% |
2 2343,26 |
|
НорНикель |
NILSY |
1 |
USD |
17,350 |
0,06% |
141,57 |
|
НорНикель |
NNIA |
EUR |
13,200 |
1,42% |
59,58 |
|
|
НОВАТЭК |
NVTK |
1 |
USD |
129,000 |
0,94% |
3 3968,40 |
|
Nizhnednepr. tube Roll.Plant |
NYZ |
EUR |
1,520 |
0,00% |
||
|
Нижнекамскнефтехим |
OAO |
EUR |
7,850 |
1,95% |
||
|
Газпром |
OGZD |
USD |
11,110 |
-0,09% |
46 7796,50 |
|
|
ОМЗ |
OMZD |
USD |
1,200 |
0,00% |
||
|
Приморское МП |
PSK |
EUR |
4,000 |
0,00% |
||
|
Ростелеком |
RKMD |
USD |
27,720 |
-1,00% |
519,58 |
|
|
Ростелеком |
RTL |
EUR |
21,065 |
-2,88% |
15,83 |
|
|
Газпромнефть |
SCF |
EUR |
19,255 |
1,72% |
23,54 |
|
|
Сургутнефтегаз |
SGN |
EUR |
7,196 |
-0,44% |
1,83 |
|
|
Сургутнефтегаз |
SGNY |
EUR |
5,027 |
-0,06% |
||
|
Сургутнефтегаз |
SGTPY |
USD |
6,650 |
-0,75% |
1004,19 |
|
|
Сургутнефтегаз |
SGTZY |
50 |
USD |
9,680 |
-0,21% |
466,33 |
|
АФК Система |
SSA |
1 |
USD |
18,710 |
-2,75% |
1 0542,37 |
|
Sun Interbrew Ltd |
SUG |
EUR |
8,691 |
-5,53% |
||
|
Sun Interbrew Ltd pr. |
SUGA |
EUR |
2,797 |
2,23% |
||
|
СТЗ |
SVY |
EUR |
27,000 |
-3,57% |
||
|
Ukrnafta |
UKAA |
EUR |
176,000 |
0,00% |
2,11 |
|
|
Вымпелком |
VIP |
1 |
EUR |
9,960 |
1,43% |
2 2550,60 |
|
ВТБ |
VTBR |
USD |
4,302 |
1,70% |
3 2191,28 |
|
|
Возрождение |
VZY |
EUR |
18,500 |
27,59% |