8 800 200 32 35
  • Лицензированный брокер с 2000 года

X5 Retail Group – слабый рост выручки в 1 квартале

Ежедневный обзор рынка

Виктор Гармашев

12 апр 2012 в 09:45:00 Просмотров: 1681

В среду фондовые индексы на Уолл-стрит закрылись ростом, составившем в среднем около 0,75%. Способствовало этому восстановление оптимизма на европейских биржах и снижение доходностей по облигациям «проблемных» стран еврозоны. На этом фоне вчера лидерами роста стали акции американских банков. Свежий экономический обзор ФРС Beige Book оказался достаточно позитивным - американская экономика продолжила расти во всех 12 регионах страны. При этом руководитель ФРС Б. Бернанке по-прежнему не исключат возможности проведения третьего раунда покупок облигаций в рамках программы «количественного смягчения», если для этого будут экономические предпосылки. Как бы там ни было, но вчера индекс S&P-500 завершил сессию возле минимальных дневных уровней (1368 п.), опустившись ниже отметки 1373 п., на которой сейчас проходит 50-дневная скользящая средняя. На валютном рынке в четверг мы видим вялые попытки укрепления евро против валюты США (1,3140), даже несмотря на то, что ситуация на долговом рынке стран периферийной Европе остается напряженной. Цены на нефть марки Brent после вчерашнего тестирования уровня поддержки на $119/барр, сегодня утром пробуют немного подняться. Но в целом, как отмечают аналитики банка UBS - цены на сырье продолжат снижаться во II квартале из-за того, что ведущие мировые ЦБ пока взяли паузу в запуске новых монетарных стимулов.Азиатские фондовые индексы в четверг в целом торгуются нейтрально-позитивно, поскольку ключевые игроки ждут выхода в пятницу утром данных по ВВП Китая за I квартал 2012 года. Инвесторы надеются, что Китаю удастся избежать «жесткой посадки», но его экономический рост замедлится до 8,4% г/г. В четверг открытие торгов на нашем рынке акций мы ожидаем увидеть вблизи уровней закрытия среды. Индикаторы внешних рынков говорят в пользу нейтрально-позитивной динамики торгов утром. Вчера участники рынка не пустили индекс ММВБ выше сопротивления на 1520 п. Наоборот, уверенный прорыв ниже 1480 п. заставит крупных игроков занять нейтральную позицию, а пока мы торгуемся выше этого рубежа, на рынке всегда найдутся покупатели. С учетом, того, что сейчас основной риск для рынков идет со стороны европейского долгового рынка, сегодня пристально следим за результатами аукциона итальянских облигаций с погашением в 2015, 2020 и 2023 годах на сумму 3-5 млрд. евро. В обед выходит много макростатистики из Европы, которая может внести нервозность в действия фондовых игроков. С учетом того, что сегодня закрывается реестр акционеров Сбербанка для выплаты годовых дивидендов (2,1 руб. по обыкновенной акции), расклад сил на рынке во многом будет зависеть от котировок этого эмитента. Акции Лукойла и Сургутнефтегаза по-прежнему сохранят спрос сегодня. В четверг в 12-00 ЕЦБ опубликует ежемесячный отчет. В 12-30 в Великобритании выходят данные по торговому балансу за февраль. В 13-00 выходит статистика по объемам промышленного производства в еврозоне. В 16-30 в США выходят традиционные недельные данные по числу обращений за пособием по безработице, а также отчет по торговому балансу США за февраль. В это же время будут опубликованы данные индекса цен производителей (PPI) за март. После закрытия торгов в США свою квартальную отчетность выдаст Google.

Значение основных индексов

 

Значение

Δ, день

Δ, нед

Δ, мес

Δ, ytd

Индекс РТС

1 615,69

0,54%

-1,01%

-3,81%

-21,66%

Индекс ММВБ

1 505,77

0,51%

-0,47%

-4,26%

-16,34%

FTSE

5 634,74

0,70%

-1,21%

-4,29%

-5,53%

S&P 500

1 368,71

0,74%

-2,16%

-0,16%

4,15%

Dow Jones Avg.

12 805,39

0,70%

-2,06%

-0,90%

4,42%

 

Лидеры роста

 

Цена

Δ, день

Δ, мес

Δ, ytd

Сбербанк

3,2640

0,71%

0,03%

-7,27%

 

Лидеры снижения

 

Цена

Δ, день

Δ, мес

Δ, ytd

Распадская

3,3750

-7,28%

-15,18%

-43,75%

Северсталь

13,2500

-4,78%

-12,47%

-30,79%

Верофарм

29,0000

-2,75%

-7,94%

-32,87%

Башнефть

56,0000

-0,88%

-6,67%

5,46%

 

Индекс MSCI

 

Значение

Δ, день

Δ, мес

Δ, ytd

Индекс MSCI EM

1 016,21

0,00%

-4,13%

-13,68%

Индекс MSCI BRAZIL

3 053,87

0,34%

-8,40%

-19,63%

Индекс MSCI RUSSIA

855,84

0,77%

-5,98%

-21,60%

Индекс MSCI INDIA

406,99

-0,50%

-4,79%

-23,06%

Индекс MSCI CHINA

57,35

-0,94%

-5,29%

-17,65%

 

Основные индикаторы

 

Commodities

 

Потребительский сектор

 

X5 Retail Group опубликовала операционные показатели работы за 1 квартал 2012 года. В течение первых 3 месяцев года компания продемонстрировала неплохие темпы расширения розничной сети – было открыто (с учетом закрытий) 137 новых магазинов, в том числе 118 дискаунтеров, 7 супермаркетов и 12 магазинов у дома. В результате количество магазинов под управлением компании выросло до 3139, а торговая площадь - до 1770 тыс.кв.м., что на 12,6% больше, чем годом ранее.Источник: данные компанииОднако результаты продаж, как сопоставимых магазинов, так и в целом по розничной сети, оказались достаточно слабыми. Розничная выручка Х5 в 1 квартале 2012 года выросла лишь на 4,4% в рублях год-к-году, до 116,9 млрд.рублей. Продажи сопоставимых магазинов снизились на 3,9% из-за снижения трафика на 4,6% при росте среднего чека на 0,7%.Наихудшую динамику LFL-показателей продемонстрировали гипермаркеты розничной сети – сопоставимая выручка снизилась на 11,4% из-за снижения количества покупателей на 8,7% и среднего чека на 2,7%. В супермаркетах и дискаунтерах Х5 средний чек сопоставимых магазинов в 1 квартале вырос (на 3,2% и 1,3% соответственно), однако снижение трафика (на 6,6% и 3,7% соответственно) было значительнее. В результате LFL-выручка супермаркетов снизилась на 3,4%, а дискаунтеров – на 2,4%. Рост LFL-выручки продемонстрировали лишь магазины у дома, на 4,5%, за счет увеличения среднего чека на 6,3% при снижении трафика на 1,8%. Отметим, что отчасти слабая динамика продаж объясняется эффектом высокой базы – 1 квартал 2011 года был весьма удачным для компании, особенно в сегментах супермаркетов и дискаунтеров, LFL-выручка которых выросла на 19% и 12% соответственно. Кроме того, на динамику выручки дискаунтеров оказало давление включение (с января 2012 года) показателей магазинов сети «Копейка», которые имеют более низкую выручку с кв.м., чем дискаунтеры «Пятерочка». Также негативное влияние оказали, по признанию менеджмента, и недостаточные вложения в рекламу. В оставшиеся 3 квартала года менеджмент Х5 ожидает улучшения динамики продаж, в том числе за счет роста LFL-показателей. Компания подтвердила свою уверенность в достижении роста выручки в 2012 году на 15-20% при поддержании рентабельности по EBITDA выше 7%. Наша рекомендация по акциям X5 Retail Group – «Держать», целевая цена - $31,2 за GDR.

 

 

Основные товары, SPOT (LSE, NYSE)

 

Значение

Δ, день

Δ, нед

Δ, мес

Δ, ytd

Медь, $/t

8 040,00

0,12%

-3,71%

-5,41%

-16,47%

Цинк, $/t

1 995,00

0,25%

0,66%

-3,62%

-19,20%

Никель, $/t

18 100,00

-0,41%

1,37%

-6,22%

-32,21%

Олово, $/t

22 425,00

-1,43%

-1,19%

-3,55%

-31,11%

Алюминий, $/t

2 099,00

1,65%

0,29%

-6,29%

-21,09%

Свинец, $/t

2 053,00

1,73%

2,01%

-3,16%

-24,66%

Серебро, $/oz

31,58

-0,63%

0,62%

-7,90%

-21,22%

Золото, $/oz

1 659,13

-0,05%

2,37%

-3,18%

14,18%

Нефть Brent, $/bbl

120,32

0,28%

-1,75%

-4,38%

-0,59%

Нефть Urals, $/bbl

117,15

-0,04%

-1,11%

-5,33%

0,86%

 

Российский рынок акций

Эмитент

Тикер

Цена закрытия, $

Δ, РТС

Δ, ММВБ

Объем на РТС, $

Объем на ММВБ, $

Капитализация, m$

ОАО ТНК-BP Холдинг

TNBP

3,440

0,00%

0,00%

97 394

 

51 590

 

Нефть и газ

Башнефть

BANE

56,000

-0,88%

0,00%

56 000

 

9 530

Газпром

GAZP

6,000

0,00%

0,00%

300 000

 

142 041

Лукойл

LKOH

61,550

0,00%

0,00%

307 750

 

52 352

НОВАТЭК

NVTK

14,150

0,00%

0,00%

226 400

 

42 964

Сургутнефтегаз

SNGS

1,110

0,00%

0,00%

55 500

 

39 656

Сургутнефтегаз, п.

SNGSP

0,715

0,00%

0,00%

71 500

 

5 507

Татнефть

TATN

6,970

0,00%

0,00%

519 000

 

15 185

Транснефть, п.

TRNFP

1941,000

0,00%

0,00%

135 870

 

3 018

 

Электроэнергетика

МОЭСК

MSRS

0,051

0,00%

0,00%

15 360

 

2 494

ТГК-3

MSNG

0,063

0,00%

0,00%

308 920

 

2 484

ОГК-5

OGKE

0,078

0,00%

0,00%

77 500

 

2 759

ОГК-2

OGKB

0,029

0,00%

0,00%

574 500

 

1 697

Башкирэнерго

BEGY

1,150

0,00%

0,00%

5 750

 

1 199

ОГК-3

OGKC

0,036

0,00%

0,00%

200 850

 

1 724

 

Телекоммуникации

МТС

MTSS

7,950

0,00%

0,00%

238 500

 

16 428

Ростелеком

RTKM

4,944

0,00%

0,00%

9 463

 

14 552

 

Машиностроение

Красный Котельщик

KRKO

0,400

0,00%

0,00%

18 000

 

85

Северсталь-авто

SVAV

16,850

0,00%

0,00%

114 199

 

577

АвтоВАЗ

AVAZ

0,820

0,00%

0,00%

24 600

 

1 138

ГАЗ

GAZA

31,000

0,00%

0,00%

15 500

 

574

КАМАЗ

KMAZ

1,538

0,00%

0,00%

24 160

 

1 088

 

Металлургия

Мечел

MTLR

9,090

0,00%

0,00%

39 269

 

3 784

НЛМК

NLMK

2,055

0,00%

0,00%

155 480

 

12 316

Полюс Золото

PLZL

40,000

1,27%

0,00%

48 000

 

7 625

Северсталь

CHMF

13,250

-4,78%

0,00%

13 250

 

13 352

ЧТПЗ

CHEP

1,450

 

0,00%

3 625

 

685

ВСМПО

VSMO

185,000

0,00%

0,00%

78 150

 

2 133

 

Банки

Сбербанк

SBER

3,264

0,71%

0,00%

1611 300

 

70 460

 

Транспорт

НМТП

NMTP

0,103

0,00%

0,00%

10 300

 

1 984

 

Потребительский рынок

Верофарм

VRPH

29,000

-2,75%

0,00%

29 000

 

290

Черкизово

GCHE

18,600

0,00%

0,00%

37 200

 

801

Фармстандарт

PHST

60,000

0,00%

0,00%

102 000

 

2 268

Разгуляй

GRAZ

0,997

0,00%

0,00%

199 825

 

158

Дикси

DIXY

12,900

0,00%

0,00%

52 374

 

1 609

Балтика

PKBA

48,400

0,00%

0,00%

37 462

 

7 343

Аптечная сеть 36,6

APTK

1,430

0,00%

0,00%

35 750

 

150

Магнит

MGNT

131,000

0,00%

0,00%

73 310

 

11 656

 

Нефтехимия и нефтепереработка

Нижнекамскнефтехим

NKNC

1,010

0,00%

0,00%

22 296

 

1 627

 

Химическая промышленность

Акрон

AKRN

42,450

0,00%

0,00%

84 900

 

2 024

Дорогобуж

DGBZ

0,590

0,00%

0,00%

5 900

 

425

Уралкалий

URKA

7,711

0,00%

0,00%

9 592

 

23 863

 

Уголь

УК Южный Кузбасс

UKUZ

88,174

0,00%

0,00%

44 087

 

3 184

Распадская

rasp

3,375

-7,28%

0,00%

336 900

 

2 635

 

Российские ADR/GDR

Эмитент

Тикер

Акций в АДР

Валюта торгов

Цена закрытия

Изменение, %

Объем, k$

Аэрофлот

AETG

 

EUR

118,410

-0,60%

 

Башнефть

AK6

 

EUR

210,000

-0,94%

0,85

ALPHA BANK SPONS ADR

ALBKY

 

USD

0,421

1,94%

1,72

ТГК-3

AOMD

 

USD

6,250

0,00%

 

Татнефть

ATAD

 

USD

38,500

-1,28%

3 0492,79

АвтоВАЗ

AVVG

 

EUR

3,036

1,57%

 

Башинформсвязь

BYZ

 

EUR

0,001

0,00%

 

X5

FIVE

 

USD

21,800

-2,37%

2 6739,36

Газпром

GAZ

 

EUR

9,002

1,32%

1294,85

Голден Телеком

GLDN

1

USD

0,026

0,75%

0,22

Кузбассэнерго

KUW

 

EUR

2,000

-6,98%

 

Kazakhtelecom

KZTA

 

EUR

9,250

1,65%

 

Казаньоргсинтез

KZZ

 

EUR

0,580

0,00%

 

Лукойл

LKOD

 

USD

61,250

1,58%

31 2252,80

Лукойл

LUK

 

EUR

46,550

1,89%

250,72

Лукойл

LUKOY

1

USD

60,950

2,44%

1819,34

МТС

MBT

5

USD

17,850

0,62%

3 6807,98

МТС

MKY

5

EUR

13,625

0,52%

 

ТГК-3

MRO

 

EUR

4,483

-2,54%

 

Мечел

MTL

3

USD

8,830

2,20%

1 7474,81

НорНикель

NILSY

1

USD

17,790

1,66%

411,89

НорНикель

NNIA

 

EUR

13,470

0,00%

61,47

НОВАТЭК

NVTK

1

USD

130,500

2,59%

9 6613,76

Nizhnednepr. tube Roll.Plant

NYZ

 

EUR

1,250

0,00%

 

Нижнекамскнефтехим

OAO

 

EUR

7,350

5,00%

 

Газпром

OGZD

 

USD

11,840

0,17%

37 1990,10

ОМЗ

OMZD

 

USD

1,200

0,00%

 

Приморское МП

PSK

 

EUR

4,000

0,00%

 

Ростелеком

RKMD

 

USD

28,450

0,64%

1502,67

Ростелеком

RTL

 

EUR

21,670

-0,37%

 

Газпромнефть

SCF

 

EUR

19,705

-1,62%

20,12

Сургутнефтегаз

SGN

 

EUR

7,410

7,10%

19,55

Сургутнефтегаз

SGNY

 

EUR

4,978

0,00%

9,72

Сургутнефтегаз

SGTPY

 

USD

6,550

3,80%

966,24

Сургутнефтегаз

SGTZY

50

USD

9,700

3,63%

154,92

АФК Система

SSA

1

USD

19,420

0,78%

8039,59

Sun Interbrew Ltd

SUG

 

EUR

8,977

0,00%

 

Sun Interbrew Ltd pr.

SUGA

 

EUR

2,600

-1,10%

 

Ukrnafta

UKAA

 

EUR

176,190

-4,76%

11,04

Вымпелком

VIP

1

EUR

10,600

0,19%

9560,75

ВТБ

VTBR

 

USD

4,504

0,42%

3 7157,45

Возрождение

VZY

 

EUR

18,500

0,00%

 


Система Orphus

Сегодня читают

Вчера Акции компании Meredith находятся на поддержкеНа недельном интервале цена стоит на важном уровне - кластер накопления объёма.
Вчера No title
Вчера Рынок в минусе на фоне нефти по $71/барр.Американские индексы завершили вторник ростом на фоне оптимистичных комментариев главы ФРС Джерома Пауэлла. Г-н Пауэлл заявил, что регулятор продолжит постепенно повышать ставки, чтобы удержать инфляцию у целевых значений на фоне сильного рынка труда.
17 июл 2018 The View From The Tower
17 июл 2018 Д. Трамп назвал встречу с В. Путиным «хорошим началом», рынок в минусеАмериканские акции завершили понедельник большей частью в минусе, в лидерах снижения были технологические компании. Nasdaq показал негативную динамику впервые за три сессии вслед за бумагами Tesla, Hasbro и Dish Network.

Отзывы и комментарии

Система Orphus

Заполните заявку и откройте брокерский счет

Проведём бесплатную консультацию с финансовым экспертом в офисе или по телефону
8 800 200 32 35





я даю согласие на обработку персональных данных и получение информационных рассылок




123317 г. Москва, Пресненская набережная д.8, стр.1 комната 12

© 2000-2018 ITinvest онлайн брокер. Акционерное общество «Инвестиционная компания «Ай Ти Инвест». Все права защищены законодательством. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг №045-07514-100000 от 17.03.2004 на осуществление брокерской деятельности.
Rambler's Top100 Яндекс.Метрика
Вход в личный кабинет Закрыть

В связи с плановыми работами с 10:00 4 ноября до 23:00 6 ноября 2016 года закрыт доступ к торговым системам ITinvest для всех видов терминалов (SmartX, мобильные, SmartCOM) и личного кабинета. Подробности здесь

Войти в личный кабинет