8 800 200 32 35
  • Лицензированный брокер с 2000 года

«Магнит» - предварительные результаты 1 квартала

Ежедневный обзор рынка

Виктор Гармашев

11 апр 2012 в 09:45:00 Просмотров: 1591

Вчера падение акций на американских биржах усилилось. Средние потери ведущих фондовых индексов во вторник превысили 1,5%, показав самую длительную серию снижений с августа прошлого года. Что стало причиной? Начав отрабатывать пятничный негатив по рынку труда в США, европейские фондовые индексы вчера вечером постепенно усилили падение на фоне агрессивных распродаж в акциях банковского сектора (повод - испанским банкам будет нужен дополнительный капитал). В это же время мы увидели резкий рост доходностей по гособлигациям Испании и Италии. Естественно индекс финансового сектора в S&P-500 также просел более чем на -2%. Соответственно индекс волатильности (страха) VIX взлетел на +8,4%, а доходность 10-летних US Treasuries опустилась ниже уровня 2% - минимум более чем за месяц. Ну, и, наконец, свою роль в продажах сыграл технический фактор пробоя вниз восходящего тренда.На утро среды фьючерсы на американские индексы торгуются в плюсовой зоне (S&P +0,42%) благодаря неплохому отчету Alcoa: прибыль на акцию составила 9 центов против ожидаемого убытка 4 цента – явно заниженная оценка. При этом алюминиевый гигант повысил прогноз по своим продажам для аэрокосмического сегмента и для производителей автомобилей. На постмаркете акции Alcoa растут на +5%.Параллельно с падением фондовых индексов, вчера мы видели и снижение цен на нефть. Котировки нефти Brent пробив поддержку на $121, опустились до следующего важного рубежа – $119,5/барр., то есть цены просто вернулись на уровни конца февраля. Американский институт нефти (API) сообщил вчера, что запасы сырой нефти в США выросли на +6,58 млн. барр.; запасы бензина также поднялись на +1,18 млн. барр.Открытие торгов в среду мы ожидаем увидеть с гэпом вниз около процента по индексу ММВБ. Думаю, с утра мы увидим тестирование индексом недавнего минимума на 1480 п. Очень может быть, что «медведи» попробуют продавить рынок еще ниже – на 1460 п. Однако не все так страшно. В пользу возможной коррекции наверх говорят следующие факторы: утренний рост фьючерса на S&P, умеренно-позитивный настрой на рынке промышленных металлов (медь +0,25%; алюминий +0,7%), коррекция вверх в валютной паре AUD/USD (1,0285), отсутствие активных продаж на фондовых рынках в Азии (Shanghai Comp -0,1%; Sensex -0,58%). Таким образом, в первую половину дня на нашем рынке акций мы увидим высокую волатильность с резкими сменами настроений игроков. Ближе к вечеру мы ждем, что «быки» восстановят силы и фондовые индексы. С учетом вчерашнего негатива на долговом рынке еврозоны, очень важно посмотреть, как Италия сегодня проведет аукцион по продаже 3-х и 12-месячных векселей на сумму 11 млрд евро. С учетом из короткой дюрации, думаю, проблем с размещением мы здесь не увидим. В 16-30 в США выходит статистика по ценам на импорт и экспорт за март. В 18-30 выходят традиционные данные по запасам нефти и нефтепродуктов от Минэнерго США. В 21-00 проводится аукцион по продаже 10-летних бондов на сумму $21 млрд. В 22-00 изучаем экономический отчет ФРС «Бежевая книга».

Значение основных индексов

 

Значение

Δ, день

Δ, нед

Δ, мес

Δ, ytd

Индекс РТС

1 613,25

-1,79%

-1,49%

-3,96%

-22,79%

Индекс ММВБ

1 497,19

-1,83%

-1,33%

-4,80%

-18,82%

 

Лидеры роста

 

Цена

Δ, день

Δ, мес

Δ, ytd

УК Южный Кузбасс

88,1744

11,61%

8,19%

60,32%

Сбербанк

3,2920

0,06%

0,89%

-6,87%

 

Лидеры снижения

 

Цена

Δ, день

Δ, мес

Δ, ytd

Газпром

6,1300

-0,16%

-8,23%

-18,16%

 

Индекс MSCI

 

Значение

Δ, день

Δ, мес

Δ, ytd

Индекс MSCI EM

1 036,71

-0,05%

-2,20%

-13,77%

Индекс MSCI BRAZIL

3 125,60

0,00%

-6,24%

-19,99%

Индекс MSCI RUSSIA

861,18

-1,62%

-5,39%

-22,54%

Индекс MSCI INDIA

417,21

0,00%

-2,40%

-23,00%

Индекс MSCI CHINA

58,63

-0,01%

-3,19%

-16,92%

 

Основные индикаторы

 

Commodities

 

Потребительский сектор

 

«Магнит» опубликовал операционные показатели марта и 1 квартала 2012 года. В течение первых трех месяцев года компания открыла 157 новых магазинов, при этом в марте темпы открытий существенно выросли – до 86 новых магазинов по сравнению с 37 в январе и 34 в феврале 2012 года. Наибольшее количество магазинов по-прежнему приходится на формат магазинов у дома, за 1 квартал было открыто 98 торговых точек. Значительно ускорилось развитие формата магазинов косметики, за 3 месяца их количество увеличилось на 56 новых магазинов. Кроме того, было открыто 3 новых гипермаркета. «Магнит» по-прежнему демонстрирует впечатляющие темпы развития розничной сети, год от года увеличивая количество открытий. Напомним, что планы компании на текущий год предусматривают открытие 800 магазинов у дома, 50-55 гипермаркетов и 550 магазинов косметики. Источник: данные компанииРост выручки компании в марте остался на высоком уровне, хотя и немного снизился по сравнению с февралем, до 32% в рублях (в феврале рост был на уровне 37%, а в январе – 32% в рублях год-к-году). Розничная выручка «Магнита» по итогам 1 квартала составила 100,6 млрд.рублей, что на 34% выше, чем годом ранее. Напомним, что компания не представила официального прогноза роста выручки в текущем году, однако согласно внутренним планам компании, увеличение оборота может составить около 30%. Таким образом, результаты 1 квартала опережают запланированный рост на год. Динамика показателей сопоставимых магазинов розничной сети улучшилась в 1 квартале 2012 года по сравнению с предыдущим кварталом. Рост LFL-выручки увеличился до 4,1% по сравнению с 3,1 в 4 квартале 2011 года за счет улучшения ситуации с трафиком – отток покупателей сопоставимых магазинов снизился с 1,93% до 0,75%. Средний чек в 1 квартале 2012 года вырос на 4,9% в рублях.Мы положительно оцениваем опубликованные компанией показатели. «Магнит» продолжает активно развивать свою розничную сеть, поддерживая достаточно высокие темпы роста оборота. Также компания сумела добиться снижения оттока покупателей сопоставимых магазинов, и при этом рост среднего чека превысил инфляцию.

 

 

Потребительский сектор

 

«Росинтер» опубликовал предварительные результаты работы в марте и 1 квартале 2012 года. Ситуация с расширением сети по-прежнему не внушает оптимизма. В течение 1 квартала компания открыла 3 новых корпоративных ресторана и 9 франчайзинговых, однако в результате закрытия ряда неприбыльных ресторанов по результатам квартала количество собственных ресторанов «Росинтера» снизилось на 5 точек, а франчайзинговых – выросло на 5, и общее количество ресторанов не изменилось по сравнению с началом года. Источник: данные компанииПоказатели сопоставимых ресторанов улучшились в марте, LFL-выручка выросла на 0,8% в рублях по сравнению со снижением на 1,5% в феврале 2012 года (в январе рост сопоставимой выручки составил 0,5%). Рост стал возможен как благодаря увеличению среднего чека в марте на 5,7%, так и улучшению ситуации с трафиком – количество транзакций в сопоставимых ресторанах в марте сократилось на 4,6% по сравнению со снижением на 5,7% в феврале и 5,2% в январе 2012 года. По результатам 1 квартала LFL-выручка не изменилась, т.к. рост среднего чека на 5,3% был нивелирован снижением количества транзакций на 5,1%.Выручка собственных ресторанов «Росинтера» в 1 квартале 2012 года составила 2465 млн.рублей, на 4,2% больше, чем годом ранее. В марте темпы роста увеличились – до 3,9% по сравнению с 3,2% в феврале.В целом, опубликованные «Росинтером» пока не демонстрируют существенной положительной динамики, хотя ситуация с трафиком сопоставимых ресторанов и улучшилась. Низкие темпы открытия новых ресторанов наряду с закрытиями неэффективных ресторанов пока не позволяют значительно нарастить темпы роста консолидированной выручки. Кроме того, для выполнения плана расширения на текущий год, предусматривающего открытие 12 собственных ресторанов и 18 франчайзинговых, темпы открытий должны существенно вырасти до конца года.

 

 

Основные товары, SPOT (LSE, NYSE)

 

Значение

Δ, день

Δ, нед

Δ, мес

Δ, ytd

Серебро, $/oz

31,87

0,54%

-1,25%

-7,06%

-20,82%

Золото, $/oz

1 636,43

0,32%

-1,91%

-4,51%

11,84%

 

Российский рынок акций

Эмитент

Тикер

Цена закрытия, $

Δ, РТС

Δ, ММВБ

Объем на РТС, $

Объем на ММВБ, $

Капитализация, m$

ОАО ТНК-BP Холдинг

TNBP

3,440

0,00%

0,00%

97 394

 

51 590

 

Нефть и газ

Башнефть

BANE

56,500

0,00%

0,00%

76 974

 

9 615

Газпром

GAZP

6,130

-0,16%

0,00%

36 167

 

145 119

Лукойл

LKOH

61,550

0,00%

0,00%

307 750

 

52 352

НОВАТЭК

NVTK

14,150

0,00%

0,00%

226 400

 

42 964

Сургутнефтегаз

SNGS

1,110

0,00%

0,00%

55 500

 

39 656

Сургутнефтегаз, п.

SNGSP

0,715

0,00%

0,00%

71 500

 

5 507

Татнефть

TATN

6,970

0,00%

0,00%

519 000

 

15 185

Транснефть, п.

TRNFP

1941,000

0,00%

0,00%

135 870

 

3 018

 

Электроэнергетика

Башкирэнерго

BEGY

1,150

0,00%

0,00%

5 750

 

1 199

ТГК-3

MSNG

0,063

0,00%

0,00%

308 920

 

2 484

ОГК-5

OGKE

0,078

0,00%

0,00%

77 500

 

2 759

ОГК-3

OGKC

0,036

0,00%

0,00%

200 850

 

1 724

МОЭСК

MSRS

0,051

0,00%

0,00%

15 360

 

2 494

ОГК-2

OGKB

0,029

0,00%

0,00%

574 500

 

1 697

 

Телекоммуникации

МТС

MTSS

7,950

0,00%

0,00%

238 500

 

16 428

Ростелеком

RTKM

4,944

0,00%

0,00%

9 463

 

14 552

 

Машиностроение

Северсталь-авто

SVAV

16,651

0,00%

0,00%

8 825

 

571

АвтоВАЗ

AVAZ

0,820

0,00%

0,00%

24 600

 

1 138

ГАЗ

GAZA

31,000

0,00%

0,00%

15 500

 

574

Красный Котельщик

KRKO

0,400

0,00%

0,00%

18 000

 

85

 

Металлургия

Мечел

MTLR

9,090

0,00%

0,00%

39 269

 

3 784

НЛМК

NLMK

2,055

0,00%

0,00%

155 480

 

12 316

Полюс Золото

PLZL

39,500

0,00%

0,00%

39 500

 

7 530

Северсталь

CHMF

13,915

0,00%

0,00%

92 835

 

14 022

ВСМПО

VSMO

185,000

0,00%

0,00%

78 150

 

2 133

 

Банки

Сбербанк

SBER

3,292

0,06%

0,00%

2010 060

 

71 064

 

Транспорт

НМТП

NMTP

0,103

0,00%

0,00%

10 300

 

1 984

 

Потребительский рынок

Балтика

PKBA

48,400

0,00%

0,00%

37 462

 

7 343

Черкизово

GCHE

18,600

0,00%

0,00%

37 200

 

801

Фармстандарт

PHST

61,700

0,00%

0,00%

12 340

 

2 332

Разгуляй

GRAZ

0,997

0,00%

0,00%

199 825

 

158

Магнит

MGNT

131,000

0,00%

0,00%

73 310

 

11 656

Верофарм

VRPH

29,820

0,00%

0,00%

132 202

 

298

Аптечная сеть 36,6

APTK

1,430

0,00%

0,00%

35 750

 

150

Дикси

DIXY

12,900

0,00%

0,00%

52 374

 

1 609

 

Химическая промышленность

Акрон

AKRN

42,450

0,00%

0,00%

84 900

 

2 024

Дорогобуж

DGBZ

0,590

0,00%

0,00%

5 900

 

425

Уралкалий

URKA

7,711

0,00%

0,00%

9 592

 

23 863

 

Уголь

УК Южный Кузбасс

UKUZ

88,174

11,61%

0,00%

44 087

 

3 184

Распадская

rasp

3,640

0,00%

0,00%

438 716

 

2 842


 

 



Система Orphus

Сегодня читают

21 сен 2018 ЦБ обещал не возобновлять валютные покупки до конца года
20 сен 2018 Укрепление рубля против доллар и евро: до 65 рублей за доллар и 76 рублей за евроУровень волатильности на развивающихся рынках снижается
20 сен 2018 Привлекательность российских евробондов на фоне санкционных рисков. Сравнительный анализ от ITI CapitalС начала прошлой недели мы наблюдаем тактический рост перепроданных активов развивающихся рынков, в частности России и Турции.
20 сен 2018 The View From The TowerВ среду рынки США демонстрировали смешанную динамику, S&P 500 (+3,64, 0,13%) и Dow Jones (+158,8, 0,61%) выросли из-за повышения доходностей US Treasurys, что в значительной степени поддержало акции финансового сектора.
20 сен 2018 Бюджет ждёт рост дивидендов Сбербанка на 55%Американские индексы завершили среду в плюсе, кроме высокотехнологичного NASDAQ.

Отзывы и комментарии

Система Orphus

Заполните заявку и откройте брокерский счет

Проведём бесплатную консультацию с финансовым экспертом в офисе или по телефону
8 800 200 32 35





я даю согласие на обработку персональных данных и получение информационных рассылок




123317 г. Москва, Пресненская набережная д.8, стр.1 комната 12

© 2000-2018 ITinvest онлайн брокер. Акционерное общество «Инвестиционная компания «Ай Ти Инвест». Все права защищены законодательством. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг №045-07514-100000 от 17.03.2004 на осуществление брокерской деятельности.
Rambler's Top100 Яндекс.Метрика
Вход в личный кабинет Закрыть

В связи с плановыми работами с 10:00 4 ноября до 23:00 6 ноября 2016 года закрыт доступ к торговым системам ITinvest для всех видов терминалов (SmartX, мобильные, SmartCOM) и личного кабинета. Подробности здесь

Войти в личный кабинет