8 800 200 32 35
  • Лицензированный брокер с 2000 года

На поставку становись

Доля срочных контрактов, которые выходят на экспирацию, по-прежнему велика, но уже не является преградой для стремительного набора позиций в новых контрактах.

Алексей Берзин

19 дек 2011 в 11:45:00 Просмотров: 1663

Загрузить SmartForts 19.12.2011 на свой компьютерОбсудить на форуме

В этом выпуске:

Фьючерсы: базис ближнего контракта
Фьючерсы: динамика объемов торгов, цен закрытия и открытого интереса
Фьючерсы: историческая и подразумеваемая волатильность
Опционы: объем торгов по сериям
Опционы: динамика премий
Опционы: профиль открытого интереса по страйкам
Опционы: соотношение опционов PUT и CALL
Термины и методика расчетов

Фьючерсы: базис ближнего контракта

На диаграмме представлена динамика базиса пяти наиболее ликвидных фьючерсных контрактов. Положительные значения соответствуют ситуации контанго, отрицательные – бэквордации.

Базисы большинства новых мартовских наиболее ликвидных фьючерсных контрактов показали в первые дни уверенное контанго в диапазоне от 0.8% до 1.8%, где слабым звеном традиционно выступил базис фьючерса на индекс RTS Standard. Ощутимая бэквордация базиса фьючерса на индекс RTS в эти дни во многом была обусловлена контанго мартовского фьючерса на доллар США – валюту этого контракта.

Фьючерсы: динамика объемов торгов, цен закрытия и открытого интереса

Волатильная неделя экспирации наконец серьезно всколыхнула обороты наиболее ликвидных фьючерсных контрактов фондового рынка, объемы которых поднялись заметно выше средних значений или даже установили новые квартальные максимумы. Торговая активность на площадке фьючерса на доллар США также была на высоте, а объемы контракта на золотую тройскую унцию взметнулись на уровень нового квартального максимума.

С 1 июля этого года по распоряжению ФСФР на сайте РТС стала доступна информация об открытых позициях по производным финансовым инструментам с разбивкой данных по физическим и юридическим лицам.

В первой половине декабря мы увидели сокращение доли  позиций частных трейдеров в контрактах на золотую тройскую унцию. В итоге наибольшая доля позиций физических лиц оказалась представлена в контрактах на акции Лукойла и Сбербанка, наименьшая – в контрактах на индекс RTS Standard.

Ниже на диаграммах представлена динамика фьючерсных контрактов: цены закрытия CLOSE, открытого интереса OIи соотношения открытых позиций Long / Short Ratio (LSR) по группам участников торгов, где WEEKLY – итоги последней недели, OI (код фьючерса) AVG – среднее значение OI за последний месяц до истечения предыдущего контракта, а OI HIST HIGH – исторический максимум OI по контрактам рассматриваемого базисного актива.

 

Цена исполнения фьючерсного контракта на Индекс RTS15 декабря составила 135,500 пунктов, на экспирацию расчетного декабрьского контракта вышли 54% позиций от среднего значения OI за последний месяц. Переход в новый мартовский контракт проходил на нижней границе нового диапазона консолидации (-3.1%), что в совокупности с установившейся в этот момент бэквордацией создало благоприятные условия для открытия позиций, величина которых уже к концу недели составила 76% от среднего значения OI за последний месяц декабрьского контракта. Оценка динамики Long / Short Ratio в неделю экспирации лишена смысла, хотя абсолютные значения баланса вновь подтверждают доминирование коротких позиций частных трейдеров против преобладающих длинных позиций институциональных участников.

 

Цена исполнения фьючерсного контракта на Индекс RTS Standard 15 декабря составила 9,312.4 пункта, на экспирацию расчетного декабрьского контракта вышли 57% позиций от среднего значения OI за последний месяц. Переход в новый мартовский контракт также проходил на нижней границе нового диапазона консолидации (-1.4%), успев набрать за последние три дня 33% от среднего значения OI за последний месяц декабрьского контракта. Исключив из рассмотрения оценку динамики Long / Short Ratio в неделю экспирации, отметим, что в мартовском контракте в выделяемых группах доминируют прежние настроения: исключительно длинные позиции немногочисленной публики против преимущественно коротких позиций юридических лиц.

 

Расчетная цена фьючерсного контракта на акции Газпром 14 декабря составила 16,517 рублей, на экспирацию поставочного декабрьского контракта вышли 63% позиций от среднего значения OI за последний месяц. Переход в новый мартовский контракт проходил в новом, весьма волатильном диапазоне консолидации чуть ниже прежних значений (-0.6%) на фоне устойчивого контанго, что не помешало стремительно набрать 86% позиций от среднего значения OI за последний месяц декабрьского контракта. Исключив из рассмотрения оценку динамики Long / Short Ratio в неделю экспирации, отметим резкую смену приоритетов в новом мартовском контракте, где сформировались доминирующие короткие позиции институциональных участников против преимущественно длинных позиций публики.

 

Расчетная цена фьючерсного контракта на акции Лукойл 14 декабря составила 16,089 рублей, на экспирацию поставочного декабрьского контракта вышли 42% позиций от среднего значения OI за последний месяц. Переход в новый мартовский контракт также проходил в границах нового диапазона консолидации (+0.5%), и на фоне сильного контанго смог составить пока лишь 52% от среднего значения OI за последний месяц декабрьского контракта. Исключив из рассмотрения относительные изменения Long / Short Ratio в неделю экспирации, отметим сохранение и усиление прежних приоритетов в новом контракте: стратегических длинных позиций юридических лиц против преимущественно коротких позиций частных трейдеров.

 

Расчетная цена фьючерсного контракта на акции Сбербанка 14 декабря составила 8,133 рублей, на экспирацию поставочного декабрьского контракта вышли 54% позиций от среднего значения OI за последний месяц. Переход в новый мартовский контракт проходил на нижней границе нового ценового диапазона (-2.2%) на фоне устойчивого контанго, что не помешало практически единовременно набрать 70% позиций от среднего значения OI за последний месяц декабрьского контракта. Исключив из рассмотрения оценку динамики Long / Short Ratio в неделю экспирации, отметим сохранение и усиление прежних приоритетов в новом контракте, где доминирующие длинные позиции институциональных участников противостоят преимущественно коротким позициям публики.

 

Расчетная цена фьючерсного контракта на доллар США 15 декабря составила 31,859 рублей, на экспирацию расчетного декабрьского контракта вышли 30% позиций от среднего значения OI за последний месяц. Переход в новый мартовский контракт развернулся в рамках безоткатного растущего тренда (+1.5%), который стал катализатором стремительного набора новых позиций до уровня 113% от среднего значения OI за последний месяц декабрьского контракта. Исключив из рассмотрения относительные изменения Long / Short Ratio в неделю экспирации, отметим ключевую смену приоритетов в новом контракте, в котором доминирующие длинные позиции юридических лиц выступают по итогам недели против радикально коротких позиций частных трейдеров.

 

Расчетная цена фьючерсного контракта на золотую тройскую унцию 15 декабря составила 1,590 долларов, на экспирацию расчетного декабрьского контракта вышли 43% позиций от среднего значения OI за последний месяц. Переход в новый мартовский контракт проходил в рамках стремительного даунтренда (-7.3%), что было воспринято участниками торгов как удачная возможность для открытия новых позиций, величина которых за неделю стремительно возросла до 91% от среднего значения OI за последний месяц декабрьского контракта. Исключив из рассмотрения оценку динамики Long / Short Ratio в неделю экспирации, отметим сохранение прежних приоритетов в новом контракте, где доминирующие длинные позиции институциональных участников противостоят преимущественно коротким позициям публики.

Фьючерсы: историческая и подразумеваемая волатильность

Ниже на рисунках можно сопоставить динамику исторической (HV) и подразумеваемой (IV) волатильности по четырем наиболее ликвидным фьючерсным контрактам FORTS.

Консолидация цен в новом диапазоне стабилизировала значения 20-дневных серий исторической волатильности наиболее ликвидных фьючерсных контрактов после сдержанного роста в конце позапрошлой – начале минувшей недели. Новый диапазон значений наблюдаемой группы: от 33% HV фьючерса на акции Лукойл до 48% HV фьючерса на акции Сбербанка.

Динамика подразумеваемой волатильности (IV) центральных страйков (ATM) новых мартовских опционных серий наиболее ликвидных фьючерсных контрактов в неделю экспирации оставалась нестабильной: редкие сделки перемежались здесь с расчетными ценами биржи, что существенно расширило диапазон значений наблюдаемой группы: от 30% IV серии Лукойл до 48% IV серии Сбербанка.

Опционы: объем торгов по сериям

Объемы торгов и объемы опционных премий рассчитаны по всем котируемым сериям опционов (включая месячные и квартальные серии) наиболее ликвидных фьючерсов в виде 20-дневной скользящей средней. Объем опционных премий представляет собой произведение объема торгов (контрактов) на величину средневзвешенной цены в рублевом выражении, что является альтернативным показателям объема торгов в рублях, рассчитываемого биржей как произведение физического объема торгов опционных десков и величины страйков в рублевом выражении.

 

Динамика оборотов ведущих опционных десков в новом волатильном диапазоне консолидации на фоне декабрьской экспирации была разнонаправленной. Лидирующий по оборотам деск индекса  RTS в эти дни вновь показал сдержанный рост объемов, в то время как на других десках они продолжали снижаться.

Опционы: динамика премий

Ниже мы предлагаем оценить динамику опционных премий, поскольку динамика подразумеваемой волатильности (IV) не всегда наглядно отражает эту величину. Для этого мы использовали цены закрытия опционов центрального (ATM) страйка. Поскольку страйк ATM при движении базисного актива изменяется дискретно, для расчета и анализа величины опционных премий логично использовать сумму премий опционов PUT и CALL (Straddle ATM), а не премии каждого типа опционов в отдельности. Премия опциона CALL, например, может резко измениться только за счет смены точки отсчета - центрального страйка - по мере движения базисного актива, в то время как сумма премий PUT и CALL не подвержена таким искажениям.

Чтобы корректно сравнить величины опционных премий, в том числе между разными сериями, мы нормировали их на величину текущего (на каждый день) страйка ATM. Вот почему сумма премий Straddle ATM обозначена на наших графиках в виде % от страйка ATM. По оси времени отложено число торговых дней, оставшихся до экспирации опционов. Давайте посмотрим, что из этого получилось.

 

 

Премии центральных Straddle новых мартовских серийведущих опционных десков стартовали на достаточно высоком уровне относительно предыдущих квартальных серий: на верхней границе диапазона или даже заметно выше этих значений. Напомним, что за исключением деска индекса RTS большая часть премий на других десках представляет собой расчетные значения биржи, а не цены реальных сделок, которыми мартовские серии пока небогаты.

Опционы: профиль открытого интереса по страйкам

Оценить и наглядно представить динамику открытого интереса по страйкам в течение жизни серии опционов – непростая задача. Протестировав различные варианты, мы предлагаем использовать профиль открытого интереса. Для каждого страйка опционной серии профиль представляет собой сумму всех позиций (OI) опционов PUT и CALL со статусом ATM и ITM. Другими словами это сумма опционных позиций к исполнению в случае экспирации на данном страйке сегодня. Принято считать, что базисный актив склонен «убегать» от высоких к низким значениям профиля, или, по крайней мере, с трудом преодолевает препятствия в виде высоких значений профиля («опционные барьеры»), поскольку при экспирации доля опционов к исполнению стремится к минимальным значениям. Внизу на шкале страйков черной меткой отмечен страйк ATM на закрытие основной сессии последнего торгового дня. На заднем фоне по правой шкале отображена функция Payroll - величина выплат при экспирации на каждом страйке в млн. рублей.

Дополнительный профиль открытого интереса опционных серий (горизонтальные гистограммы) выполняет свою задачу: более наглядно представить динамику последней недели торгов. Трактуются его значения очень просто: открытый интерес каждого страйка по опционам CALL откладывается влево, по опционам PUT - вправо от вертикальной оси. При этом синий бар плюс зеленый соответствуют текущим значениям в случае роста открытого интереса (зеленый отражает величину приращения), и синий бар в случае снижения OI(красный бар отражает величину снижения) или при отсутствии динамики относительно закрытия предыдущей недели.

Помимо этого, представляя профиль открытого интереса, мы решили отказаться от простой суммы позиций опционов PUT и CALL со статусом ATM и ITM на каждом страйке (левая шкала первой диаграммы), которая сама по себе малоинформативна, в пользу ее отношения к величине открытых позиций базисного актива. Например, индекс силы опционных позиций 40% означает, что в этом страйке на динамику базисного актива будут оказывать влияние опционные позиции «в деньгах» и «на деньгах» совокупной величиной 40% от текущего значения OI фьючерсного контракта. Традиционная конфигурация профиля от этого не изменилась, а его значения стали более информативными.

Опционный деск серии RTS-3.12 исполнение 15.03.2012

 

Источник: данные РТС, терминал SmartDeskPRO- специализированный торговый терминал прямого доступа, предназначенный для активной работы трейдера на опционном рынке.

Обороты опционных серий индекса RTS продолжали нарастать и оставались немногим выше среднего значения за последний месяц. Небольшое преимущество по объемам торгов сохранилось на стороне опционов CALL (PCR by Volume за неделю 79%). Напомним, что динамика баланса Long / Short Ratio в неделю экспирации теряет свой смысл, поскольку закрытые (экспирированные) позиции декабрьской серии выбыли из расчета и тем самым существенно изменили значения этого параметра по базисному активу в целом.

Цена исполнения фьючерсного контракта на Индекс РТС составила 135,500 пунктов, что соответствует величине выплат в объеме около 1.5 млрд. руб. Таким образом, экспирация состоялась немногим ниже точки минимальных значений функции Payroll, ожидающей экспирацию серии в диапазоне 140,000 – 145,000 страйков. Накануне экспирации 14 декабря в центральном 135,000 страйке индекс силы опционных позиций находился на уровне 40%. Это означает, что величина опционных позиций «в деньгах» и «на деньгах», способная оказать влияние на динамику базисного актива, составляла 40% от текущего значения OI фьючерсного контракта.

Опционный деск серии GAZR-3.12 исполнение 14.03.2012

 

Источник: данные РТС, терминал SmartDeskPRO- специализированный торговый терминал прямого доступа, предназначенный для активной работы трейдера на опционном рынке.

Обороты опционных серий Газпром продолжали сокращаться, и были на четверть ниже средней величины за последний месяц. В соотношении по объемам торгов доминировали опционы CALL (PCR by Volume за неделю 76%). Как и в других сериях на этой неделе, динамика баланса Long / Short Ratio в момент экспирации теряет свой смысл, поскольку закрытые (экспирированные) позиции декабрьской серии существенно изменяют баланс по базисному активу в целом.

Цена закрытия фьючерсного контракта на акции Газпром в день экспирации опционной серии 14 декабря составила 16,517 руб. что соответствует величине выплат в объеме чуть более 50 млн. руб. Таким образом, экспирация состоялась вблизи точки минимальных значений функции Payroll, ожидающей экспирацию серии около 17,000 страйка. Накануне экспирации 13 декабря в центральном 16,500 страйке индекс силы опционных позиций находился на уровне 35%. Это означает, что величина опционных позиций «в деньгах» и «на деньгах», способная оказать влияние на динамику базисного актива, составляла около трети от текущего значения OI фьючерсного контракта.

Опционный деск серии LKOH-3.12 исполнение 14.03.2012

 

Источник: данные РТС, терминал SmartDeskPRO- специализированный торговый терминал прямого доступа, предназначенный для активной работы трейдера на опционном рынке.

Торговая активность опционных серий Лукойл в неделю экспирации снизилась, оставаясь более чем на треть выше невзрачного среднего значения за последний месяц. По итогам немногочисленных сделок соотношение по объемам торгов между опционами PUT и CALL находилось в состоянии паритета (PCR by Volume за неделю 100%). Как и в других сериях на этой неделе, динамика баланса Long / Short Ratio в момент экспирации не имеет смысла, поскольку закрытые (экспирированные) позиции декабрьской серии существенно изменяют баланс позиций по базисному активу в целом.

Цена закрытия фьючерсного контракта на акции Лукойл в день экспирации опционной серии 14 декабря составила 16,089 руб. что соответствует символической величине выплат в объеме около 4 млн. руб. Таким образом, экспирация состоялась вблизи минимальных значений функции Payroll, ожидающей экспирацию серии в диапазоне 16,500 - 17,000 страйков. Учитывая крайне скромные позиции декабрьской серии Лукойл, данное событие является скорее совпадением, поскольку накануне экспирации 13 декабря в центральном 16,000 страйке индекс силы опционных позиций находился на уровне 10%. Это означает, что величина опционных позиций «в деньгах» и «на деньгах», способная оказать влияние на динамику базисного актива, составляла лишь десятую часть текущего значения OI фьючерсного контракта.

Опционный деск серии SBRF-3.12 исполнение 14.03.2012

 

Источник: данные РТС, терминал SmartDeskPRO- специализированный торговый терминал прямого доступа, предназначенный для активной работы трейдера на опционном рынке.

Объемы опционного деска Сбербанка относительно предыдущей недели ощутимо сократились, но по-прежнему держались выше среднего значения за последний месяц. По объемам торгов вновь доминировали опционы CALL (PCR by Volume за неделю 76%), без явных лидеров по динамике открытого интереса в отдельных страйках. Как и в других сериях на этой неделе, динамика баланса Long / Short Ratio обусловлена, прежде всего, исключением из расчетов в момент экспирации позиций декабрьской серии, что существенно влияет на значения баланса по базисному активу в целом.

Цена закрытия фьючерсного контракта на акции Сбербанка в день экспирации опционной серии 14 декабря составила 8,133 руб. что соответствует величине выплат в объеме около 30 млн. руб. Таким образом, экспирация состоялась в зоне минимальных значений функции Payroll, ожидавшей ее в диапазоне 7,750 -8,250 страйков. Накануне экспирации 13 декабря в центральном 8,250 страйке индекс силы опционных позиций находился на уровне 8%. Это означает, что величина опционных позиций «в деньгах» и «на деньгах», способная оказать влияние на динамику базисного актива, составляла менее одной десятой от текущего значения OI фьючерсного контракта.

Опционы: соотношение опционов PUT и CALL

С 1 июля этого года по распоряжению ФСФР на сайте РТС стала доступна информация об открытых позициях по производным финансовым инструментам с разбивкой данных по физическим и юридическим лицам.

В первой половине декабря соотношение позиций между выделяемыми категориями участников торгов в целом оставалось стабильным, за исключением роста доли позиций частных трейдеров в опционах CALL на деске Лукойл. Отличительной чертой в сегменте опционов FORTS остается существенная доля физических лиц, которая, например, на наиболее ликвидном деске индекса RTS составляет более половины открытых позиций CALL и PUT.

По-прежнему настораживает тот факт, что именно публика зачастую доминирует на стороне коротких опционных позиций (Long / Short Ratio ниже нуля), показывая готовность принимать на себя высокие риски, связанные с продажей опционов. Динамика показателя Long / Short Ratio представлена далее вместе с обновленными прежними коэффициентами PUT / CALL Ratio, которые включают теперь в себя как квартальные, так и месячные серии опционов соответствующих десков.

В нашем обзоре мы представляем соотношения опционов PUT и CALL (PUT CALL Ratio, PCR) по сериям четырех наиболее ликвидных фьючерсных контрактов (RTS, Газпром, Лукойл, Сбербанк) в двух традиционных форматах: PCR by Volume (база для расчета – дневной объем торгов) и PCR by OI (база для расчета – текущее значения открытого интереса). Мы приводим их в обзоре, поскольку они широко востребованы благодаря их популяризации в литературе по торговле опционами.

По нашему мнению на текущий момент эти индикаторы не выполняют своей прогностической задачи на рынке FORTS по двум причинам. Первая – это весьма низкий объем торгов в опционных сериях, о чем мы писали выше. Вторая причина – инфраструктурная: основные обороты в сегментах опционов, фьючерсов и наличного актива на российских биржах приходятся на разные группы участников торгов, когда срочный рынок скорее играет роль площадки для агрессивных спекуляций, чем для хеджирования инвестиционных портфелей. Вот почему индикаторы опционных серий не могут служить надежным инструментом для оценки динамики наличных активов. 

 

 

 

 

Термины и методика расчетов

Базис (Basis- разница между фьючерсной и наличной ценами актива. Положительные значения (фьючерсная цена выше наличной цены) соответствуют ситуации контанго, отрицательные – бэквордации.

Цена закрытия (Close Price– если не указано иное: цена последней сделки на закрытие дневной торговой сессии FORTS в 18:45 МСК.

Открытый интерес (Open InterestOI- общая сумма текущих открытых длинных и коротких позиций по срочным контрактам.

Историческая волатильность (Historical VolatilityHV– фактическая волатильность базисного актива, рассчитанная по его историческим ценам. Здесь HV = СТАНДОТКЛОНП ( ДИАПАЗОН 20 ДНЕЙ ) * КОРЕНЬ ( 250 / 1 ), где каждое значение в диапазоне = LN ( CLOSE0 / CLOSE-1 ) - натуральный логарифм цен закрытия фьючерсных контрактов.

Подразумеваемая волатильность (Implied VolatilityIV– ожидаемая волатильность базисного актива, рассчитанная по ценам опционов на этот актив. Здесь IV рассчитана по ценам закрытия опционов центрального (ATM) страйка и базисного актива.

Straddle (Стрэддл) - комбинация двух длинных или двух коротких позиций: опциона PUT и опциона CALL с одинаковой ценой исполнения и датой истечения контрактов. Здесь: использованы цены закрытия опционов центрального (ATM) страйка. Поскольку страйк ATM при движении базисного актива изменяется дискретно, для расчета и анализа величины опционных премий логичнее использовать сумму премий опционов PUT и CALL центрального страйка (Straddle ATM), а не премии каждого типа опционов в отдельности.

ATMITMOTM – статус страйка (цены исполнения) опциона, относительно текущей цены базисного актива. ATM (At The Money или «на деньгах»)– наиболее близкий к текущей цене базового актива. ITM (In The Money или «в деньгах»)– страйк ниже (выше) цены базисного актива для опционов CALL (PUT). OTM (Out The Money или «без денег») – страйк выше (ниже) цены базисного актива для опционов CALL (PUT).

PUT CALL Ratio (PCR– отношение общего числа опционов PUT к общему числу опционов CALL в конкретной серии. Рассчитывается в двух форматах: на основе объема торгов (PCR by Volume) и на основе открытых позиций (PCR by OI). В общем случае отражает мнение опционного рынка относительно перспектив движения базисного актива.

Профиль открытого интереса – сумма всех длинных и коротких позиций опционов PUT и CALL со статусом ATM и ITM для каждого страйка данной опционной серии. Иначе сумма опционных позиций к исполнению в случае экспирации на данном страйке. Принято считать, что базисный актив склонен «убегать» от высоких к низким значениям профиля, или, по крайней мере, с трудом преодолевает препятствия в виде высоких значений профиля («опционные барьеры»), поскольку при экспирации доля опционов к исполнению стремится к минимальным значениям. Внизу на шкале страйков черной меткой отмечен страйк ATM на закрытие основной сессии последнего торгового дня. На заднем фоне по правой шкале отображена величина выплат при экспирации на каждом страйке в млн. рублей.

Синтетическая позиция (Synthetic– комбинация из контрактов, имеющая примерно те же свойства, что и другой контракт. Например, синтетическая базисная позиция (Synthetic Underlying– длинный (короткий) CALL и короткий (длинный) PUT, при этом у обоих опционов один и тот же базисный контракт, цена исполнения и дата экспирации.



Система Orphus

Сегодня читают

20 июл 2018 The View From The Tower
20 июл 2018 Рынок остался в минусеГособлигации США укрепились в четверг на фоне комментариев Дональда Трампа, критикующих ФРС за повышение ставок. Американские акции завершили день в минусе, S&P 500 снизился впервые за три сессии, в лидерах негативного движения были бумаги финансовых компаний.
19 июл 2018 The View From The TowerАкции Уолл-стрит вчера получили очередную поддержку, сильные корпоративные отчёты подняли S&P500 до максимума за более чем 5 месяцев, а Dow вырос пятую сессию подряд. Позитивные отчёты от таких компаний как United Continental Airlines подняли сектор промышленности на 1,1%, последний оказался одним из лидеров среди секторов.
19 июл 2018 Дивидендный сезон подходит к концуВ США продолжается сезон корпоративной отчётности, опубликованные вчера результаты Morgan Stanley оказались лучше ожиданий. На этом фоне акции финансовых компаний были в лидерах роста, вместе с ними в авангарде были бумаги компаний промышленного сектора.
18 июл 2018 Акции компании Meredith находятся на поддержкеНа недельном интервале цена стоит на важном уровне - кластер накопления объёма.

Ранние публикации на эту тему

24 ноя 2017 Фьючерс РТССреднесрочный взгляд
16 ноя 2017 Фьючерс РТССреднесрочный взгляд на текущую ситуацию
09 ноя 2017 Фьючерс РТССреднесрочный взгляд
19 окт 2017 Фьючерс РТСЦена пришла на поддержку, удачный момент для спекулятивных покупок
29 авг 2017 Фьючерс РТС"Бычий" сигнал

Отзывы и комментарии

Система Orphus

Заполните заявку и откройте брокерский счет

Проведём бесплатную консультацию с финансовым экспертом в офисе или по телефону
8 800 200 32 35





я даю согласие на обработку персональных данных и получение информационных рассылок




123317 г. Москва, Пресненская набережная д.8, стр.1 комната 12

© 2000-2018 ITinvest онлайн брокер. Акционерное общество «Инвестиционная компания «Ай Ти Инвест». Все права защищены законодательством. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг №045-07514-100000 от 17.03.2004 на осуществление брокерской деятельности.
Rambler's Top100 Яндекс.Метрика
Вход в личный кабинет Закрыть

В связи с плановыми работами с 10:00 4 ноября до 23:00 6 ноября 2016 года закрыт доступ к торговым системам ITinvest для всех видов терминалов (SmartX, мобильные, SmartCOM) и личного кабинета. Подробности здесь

Войти в личный кабинет