8 800 200 32 35
  • Лицензированный брокер с 2000 года

Открыл нейтраль на выходные

Раньше этот паттерн приносил мне деньги - почему бы не попробовать ещё раз?

Дмитрий Солодин

04 авг 2011 в 14:19:00 Просмотров: 8234

Сегодня я попробую вновь использовать старую и проверенную стратегию на опционном рынке: «Продажа стренгла и удержание диапазона». smiley

Попробую  вкратце объяснить смысл стратегии:

1.       Основная прибыль получается за счёт временного разложения.

2.       Любое рехеджирование позиции по сути приводит к убыткам.

3.       Моя задача – отдать меньше денег, чем я получу от временного распада опционов.

4.       Если любое вмешательство несёт убытки, то нужно найти момент, где оно не требуется.

5.       В субботу и воскресенье торги не проводятся – значит, у меня нет необходимости хеджировать позиции, и соответственно нет убытков в это время.

 

Почему я открываю в четверг, а не в пятницу? Да просто в пятницу волатильность снижается очень сильно и у меня возрастают риски по веге, поскольку в понедельник мы получим гарантированный рост волатильности (вега позиции в данной конструкции отрицательная и я теряю деньги на росте волатильности).

Параметры позиции

поза

В моей позиции 4 инструмента: проданы 180000put, 195000callавгустовской серии и 200000call сентябрьской серии. Общая дельта опционной позиции оказалась отрицательной, и мне пришлось сбалансировать портфель при помощи покупки фьючерсов на индекс РТС.

Что мы получили?

Мы имеем достаточно сильную Тетту: «время» играет за мою команду,  это не может не радовать. Вега отрицательна, а значит при росте волатильности меня ждут неприятности. Волатильность растёт обычно на падении, поэтому мне выгоднее плавный рост в пределах 2000-3000 пунктов до выходных.

Теперь давайте посмотрим на профиль позиции:

Я установил для себя риск в пределах 1,5% от депозита. На графике видно, что мне прийдётся фиксировать убыток ниже 185000 пунктов и выше 193000 пунктов. Я надеюсь, что до выходных мы не выйдем за пределы этого диапазона. Я могу расширить эти границы за счёт активного управления конструкцией: можно ребалансировать портфель при превышении 3 единиц дельты.

Ориентировочный профит по этой конструкции = 4-5% от депозита. По моим подсчётам, я вряд ли достигну результата раньше 10 августа.



Система Orphus

Отзывы и комментарии

Система Orphus

Заполните заявку и откройте брокерский счет

Проведём бесплатную консультацию с финансовым экспертом в офисе или по телефону
8 800 200 32 35





я даю согласие на обработку персональных данных и получение информационных рассылок




123317 г. Москва, Пресненская набережная д.8, стр.1 комната 12

© 2000-2018 ITinvest онлайн брокер. Акционерное общество «Инвестиционная компания «Ай Ти Инвест». Все права защищены законодательством. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг №045-07514-100000 от 17.03.2004 на осуществление брокерской деятельности.
Rambler's Top100 Яндекс.Метрика
Вход в личный кабинет Закрыть

В связи с плановыми работами с 10:00 4 ноября до 23:00 6 ноября 2016 года закрыт доступ к торговым системам ITinvest для всех видов терминалов (SmartX, мобильные, SmartCOM) и личного кабинета. Подробности здесь

Войти в личный кабинет