8 800 200 32 35
  • Лицензированный брокер с 2000 года

Скоро начнутся интересные движения.

Василий Олейник

28 ноя 2016 в 10:09:00 Просмотров: 2009

В мире:

Ситуация в сегменте рисковых активов по всему миру последние три недели оставалась стабильной, но чрезмерная и совсем неоправданная эйфория на рынках акций должна закончится в ближайшие 1-2 недели, поэтому инвесторам мы советуем уже не торопиться с новыми покупками. Более того, главный фокус внимания сейчас нужно сосредоточить на рынке долга (облигаций) Европы и США, где уже две недели наблюдались  весьма агрессивные продажи. Обычно, такие продажи на рынке долга приводят к падению рынков акций, поэтому текущий рост фондовых рынков выглядит аномальным.

Если доходность американских 10-летних  облигаций достигнет отметки 2.5%, то это однозначно приведёт к усилению продаж и росту доходности вплоть до отметки 3%, а это проигнорировать фондовые рынки уже не смогут, начнётся панический выход из акций по всему миру. На закрытии торгов в пятницу доходность смогла закрыться чуть ниже технического уровня на отметке 2.4%. Сегодня доходность резко пошла вниз  и появился спрос на все защитные активы. Возможно, это реакция на запуск пересчёта голосов в трёх американских штатах, а может, кто-то начал фиксировать позиции, поскольку на предстоящей неделе будет много важных данных по экономике США и не все они могут оказаться позитивными.

Главные события текущей недели следующие:

Вторник, 29 ноября.  Выйдет пересмотренная оценка роста ВВП страны в третьем квартале и данные о потребительских расходах в июле-сентябре

ОПЕК — 30 ноября.  (вполне возможна негативная реакция по факту встречи)

Non Farm payrolls — 2 декабря (Ожидания:  175 тысяч новых рабочих мест. Данные скорее окажутся слабее ожиданий)

Конституционный референдум в Италии — 4 декабря (В случае провала премьер министр Италии уйдёт в отставку).

Российский рынок и торговые идеи.

По российскому рублёвому индексу ММВБ взгляд пока следующий.  В моменте индекс находится в некой перекупленности. Первый технический откат стоит ждать до отметки 2060. Если она не устоит, то далее идём в диапазон 1960-2000 пунктов.  Ранее  открытые длинные позиции мы рекомендуем  не наращивать, а сокращать. 

По валютному индексу РТС техническая картина сейчас куда интересней. На недельном графике цена чётко упёрлась в границу понижательного 5-летнего тренда.  Вроде бы всё говорит, что цена в скором времени пойдёт вниз, ибо расти просто уже не на чем.

Нет запала и нет сил для роста. Это более хорошо видно на дневной графике того же индекса РТС.

Из интересных долгосрочных  инвестиционных идей(минимум на год) сейчас стоит обратить внимание на акции Сургутнефтегаза (об. и пр.), а также на акции Мегафона, МОЭСК, Газпрома и АФК Системы. Совокупный портфель из этих эмитентов на горизонте год, полтора имеет потенциал роста около 50%. Покупать их стоит лишь частично, так как риски коррекции по рынку в целом сейчас высоки.  Краткосрочно покупать ничего пока не стоит.  Лучше рынка весь год выглядит сектор электроэнергетики. Акции энергетических компаний пока можно удерживать в портфелях.  Есть ещё много российских компаний, которые показывают отличные отчёты, но к сожалению, их акции уже перекуплены, или справедливо оценены, например: Аэрофлот, Мосбиржа, НЛМК, Сбербанк, Россети, Интеррао, ФСК  и др.  Акции банка ВТБ под приватизацию можно будет покупать в следующем году, возможно, на более низких уровнях.

Новости по компаниям:

ВТБ за 10 месяцев получил чистую прибыль по МСФО в 38 млрд руб. против убытка годом ранее.

АФК "Система" в III квартале увеличила выручку на 1,3%, OIBDA выросла на 8,7%, выше прогноза.

Агрохолдинг АФК "Система" купил 66 тыс. га земли в Ростовской области и Ставропольском крае.

Русснефть в 2016г ожидает прибыль в 13 млрд руб., выручку - 108 млрд руб., EBITDA - 25 млрд руб.

Русснефть в 2017г планирует добычу нефти в 7,7 млн тонн, дальше нарастить до 11 млн тонн.

Русснефть (MOEX: RUSN) планирует выплачивать дивиденды с 2018 года, сообщил журналистам совладелец компании Михаил Гуцериев.

Около 10% IPO Русснефти купли физлица, возможно участвовал инвестор из КНР

Книга заявок на SPO "Европлана" может быть открыта 28 ноября, размещение пройдет 2 декабря.

Календарь и макро статистика:

В понедельник, 28 ноября, значимых для рынков данных крайне мало. В 12.00 денежно-кредитный обзор еврозоны - наиболее интересны займы частному сектору; в 18.30 региональный индекс активности в Техасе от ФРБ Далласа - не исключён первый за последние два года выход основного показателя из минуса в плюс. Ещё в 17.00 и 19.00 глава ЕЦБ Марио Драги выступит в Европарламенте с регулярным отчётом по денежной политике - возможны какие-то откровения о будущих действиях его ведомства в свете избрания Трампа.

Валютный рынок:

Российский рубль в паре с американским долларом уже почти 10 месяцев торгуется довольно в узком диапазоне с границами 63.5 – 67.5. На прошлой неделе цена вновь оттестировала нижнюю границу диапазона и теперь держит путь к верхней границе.

Пока же, рынок нефти для российской валюты создаёт очень серьёзные риски, при этом, не стоит забывать, что в декабре российским компаниям, согласно графику ЦБ, нужно погасить 13,4 млрд долларов по внешним займам. Помимо этого, повышение ставки в США на декабрьском заседании – это ещё один негативный фактор для всех валют развивающихся стран, хотя он уже давно заложен в ценах.

На глобальном валютном рынке американский доллар сегодня начал сдавать свои позиции. Возможно, это реакция на новости из США, где начался пересчёт голосов в трёх штатах. Пока весь этот цирк не особо угрожает финансовой стабильности в мире, но всё же, следить за ним стоит.  Индекс Доллара (DXY) хоть и просел почти на 1%, но пока уверенно держится выше отметки 100. Японская валюта сегодня укрепилась почти на 1% и если на фондовых рынках начнётся коррекция, то бегство в иену, как в защитный актив будет только усиливаться.  Цели коррекции по паре доллар-иена лежат около отметки 105. 

Рынок сырья:

Нефть: Котировки нефти в пятницу упали почти на 4%, после новостей о том, что Саудовская Аравия не собирается отправлять своего представителя на экспертную встречу стран ОПЕК и государств, не входящих в картель, 28 ноября. По словам информированных источников, Саудовская Аравия хочет сначала достичь договоренностей внутри картеля, прежде чем обсуждать условия соглашения с другими странами. Между тем премьер-министр Ирака Хайдер аль-Абади подтвердил участие в переговорах. Позже стало известно, что запланированной  встречи 28-го ноября вообще не будет. А уже в воскресение пришла ещё одна не обнадёживающая новость для рынка нефти.  Стало известно, что Ливия отказалась присоединиться к соглашению ОПЕК по сокращению объёмов добычи.

Совет экономической комиссии ОПЕК пришел к заключению, что члены ОПЕК должны сократить добычу нефти на 1 млн баррелей в сутки (б/с), а страны, не входящие в картель, на 500 тыс.б/с.  Честно сказать, шансов на провал финальной встречи в Вене 30 ноября довольно много, но будем надеяться на лучшее. Сокращение добычи всего на 0.5 млн. баррелей рынок точно не устроит. В случае провала, котировки нефти в декабре могут опуститься до отметки 40$ за баррель, а российский рубль в паре с американским долларом может вновь улететь в диапазон 70-75.

Золото:  На фоне роста американского доллара драгоценные металлы существенно скорректировались и достигли интересных для покупки отметок. По золоту, существенно ниже 1150$ причин для коррекции нет, выше 1350$ пока расти ему не на чем. Если делать ставку на то, что DXY не пойдёт сильно выше отметки 102, то разворот по драгоценным металлам может наступить уже скоро. Не исключено, что локальное дно по золоту и серебру будет только в декабре, сразу после повышения ставки в США. Сегодня, на фоне небольшой коррекции американского доллара, драгоценные металлы показывают технический отскок, но про разворот говорить пока рано.

 

Мои все открытые позиции и сделки доступны по ссылке.    — www.itinvest.ru/trader-liga2/users/54569891/


С уважением, Василий Олейник, эксперт брокерской и  инвестиционной  компании «Ай Ти Инвест»

 



Система Orphus

Сегодня читают

09 дек 2016 Деревья не растут до небес.
09 дек 2016 Скандалы, интриги и рынки
08 дек 2016 BaxterХорошая возможность для покупок от уровня поддержки.
07 дек 2016 ЗолотоЕсть вероятность теста в район 1250$
07 дек 2016 Следим за Италией. Ждём ЕЦБ.

Отзывы и комментарии

Система Orphus

Заполните заявку и откройте брокерский счет

Проведём бесплатную консультацию с финансовым экспертом в офисе или по телефону
8 800 200 32 35





я даю согласие на обработку персональных данных и получение информационных рассылок




123317 г. Москва, Пресненская набережная д.8, стр.1 комната 12

199106 г. Санкт-Петербург, 26-я линия, В.О., д.15, корпус 2, офис 5.14

© 2000-2016 ITinvest онлайн брокер. Открытое акционерное общество «Инвестиционная компания «Ай Ти Инвест». Все права защищены законодательством. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг №177-07514-100000 от 17.03.2004 на осуществление брокерской деятельности.
Rambler's Top100 Яндекс.Метрика
Вход в личный кабинет Закрыть

В связи с плановыми работами с 10:00 4 ноября до 23:00 6 ноября 2016 года закрыт доступ к торговым системам ITinvest для всех видов терминалов (SmartX, мобильные, SmartCOM) и личного кабинета. Подробности здесь

Войти в личный кабинет