Хорошие и более хорошие новости

Еще на один день мы стали ближе к выходу из октября живыми, а квартальные отчеты становятся все лучше. IBM и Intel возглавили это движение после закрытия торгов. Одна компания была победительницей, а другая почти проигравшей. После этих событий фьючерсы было пошли на снижение на перспективе бесприбыльного четвертого квартала, но начавшие появляться в прессе комментарии взорвали вечерние электронные торги.

Приступаем к делу. Финансовые результаты Intel совпали с ожиданиями аналитиков в десять центов на акцию, а доход компании составил $6,5 миллиарда. Совпадение прибыли с ожиданиями было облегчением для инвесторов, но копнув поглубже, цифры оказались не такими уж хорошими. Intel проявила незаурядное бухгалтерское творчество, "создавая" свой отчет, а по словам одного комментатора, компания включила в отчет даже кухонную мойку. Без учета специальных статей компания на самом деле была по прибыли ближе к трем центам на акцию, а не к десяти. В ходе вечерних электронных торгов акции компании сначала взлетели до $26,20 на новости о выходе на ожидавшиеся результаты, а затем упали до 24,34 после появления фактических данных. Потом акции Intel снова поднялись до 25,50 после заявления IBM, что она ожидает рост спроса на информационные технологии. Хоть Intel и не оказалась героем дня, тем не менее, и неприятный запах от нее не успел распространиться.

А вот и герой! IBM устами своего главного финансиста заявила, что ее доходный бизнес по работе с внешними фирмами "силен как никогда". Продажи компьютеров упали, но в сфере программного обеспечения и обслуживания наблюдается рост. Компания превзошла оценки аналитиков всего на цент, показав прибыль 90 центов на акцию, но заявила, что видит дно в продажах микросхем и ожидает 10-ти процентного увеличения расходов на покупку информационных технологий в будущем году. Спасибо, IBM! Положительный прогноз удержал на плаву все суденышки после закрытия торгов и должен оказать позитивное влияние на рынок в среду. Многие аналитики ожидали от компании понижения прогноза на следующий квартал на 10-15 центов, и думаю, на открытии некоторые игроки на понижение бросятся закрывать позиции.

Сектор устройств хранения данных получил после закрытия торгов поддержку от Veritas, которая превзошла ожидания аналитиков на один цент. Не совсем оптимистичный глава компании заявил, что, по его мнению, VRTS будет "трудновато" выйти на рост доходов от 25 до 35%. Во время телеконференции он сказал, что компания рассчитывает на рост в 22%. Но рост – он и есть рост, и акции VRTS взлетели почти на $3 до $32 в ходе вечерних электронных торгов. EMLX, QLGC и EMC подключились к вечеринке с солидными прибавками.

После открытия индексы снова пошли вниз на новостях о новых случаях заболевания сибирской язвой в США и обследовании на этот предмет 12 служащих Лондонской биржи. Проблемы вызвало заболевание семимесячного младенца, чья мать работает в АВС, поскольку власти не могли определить, где он контактировал с вирусом. Следы сибирской язвы были обнаружены в двух почтовых отделениях, и целое крыло здания империи Харта было закрыто по этой же причине. Однако, если посмотреть на показатели основных фондовых индексов на закрытии, все они оказались положительными! Забавно!

Весь день торги шли то в одном, то в другом направлении, но финальным толчком, придавшим рынку ускорение, оказалась новость от Citigroup о решении произвести обратный выкуп акций на $5 миллиардов. Размер выкупа и время появления заявления (14:45) вызвали покупки до самого закрытия. По многим бумагам было значительное количество ордеров "купить на закрытии" в результате обеспеченного Citigroup вливания в настрой рынка. В меньших масштабах на рынок также подействовало заявление RMBS об обратном выкупе акций на сумму $60 миллионов. RMBS превзошла во вторник ожидания аналитиков, но в действительности дни ее славы, возможно, уже позади. Intel быстрыми темпами старается выйти из компьютерного бизнеса в попытке набрать обороты в более доходном бизнесе, связанном с интерфейсами памяти. Rambus заявила, что ожидает падения доходов до 15% в первом квартале, но все же рассчитывает остаться прибыльной.

Из экономических отчетов следует отметить падение промышленного производства в сентябре на 1%, причем это наблюдается на протяжении 12 месяцев подряд. Сентябрьский показатель самый низкий с 1983 года, а череда сокращений производства самая длительная со времен второй мировой войны. Следующие несколько месяцев будут также негативными в результате действующих на экономику последствий террористических ударов.

Commerce One сделала себе почти 50% обрезание, заявив во вторник об увольнении 30 сентября 2800 работников, что составляет 46% ее персонала. Прошел также слух, что SAP собирается поглотить компанию, но SAP этот слух опровергла. Возможно, переговоры и велись, но когда они провалились, CMRC была вынуждена сократить издержки ввиду отсутствия спасителя на горизонте.

Не все квартальные отчеты были положительными. Акции KMB потеряли в цене 4,48 после предупреждения, что прибыль за третий квартал будет чуть ниже предварительных оценок. RTRSY (Reuters) заявила, что не выйдет на планировавшиеся результаты из-за последствий терактов, и ее бумаги упали в цене на 5,02. Downey Financial, DSL, снизились на 4,99 после объявления об уменьшении доходов. Котировки Broadwing, BRW, упали на 3,83 после понижения прогноза. Акции Forest Labs упали на 5,61, хотя прибыль компании и превзошла ожидания на два цента. Полупроводниковые бумаги получили удар от Cognex (CGNX), которая ожидает убытка вместо прибыли в результате уменьшения капитальных расходов производителями.

Два дня и их итоги! После закрытия фьючерсы значительно выросли и указывают на возможное позитивное открытие в среду. При отсутствии новых терактов или новых случаев заболевания сибирской язвой у Dow хорошие шансы прорвать уровень сопротивления 9425. Если игроков на понижение начнет припекать, вполне возможно, что мы увидим возвращение индекса на уровни до теракта в районе 9600. Прежде чем вы решите, что я накурился чего-нибудь одуряющего, хочу еще раз предупредить вас о возможности обычного октябрьского сюрприза. Помните в воскресном обзоре я писал, что исторически период возможного октябрьского обвала охватывает пять дней, начиная с этого четверга. Если вы в данный момент имеете открытые длинные позиции (а их имеют многие из вас), определите моменты выхода из этих позиций с ориентацией на утро четверга. Если нам повезет и октябрьский обвал не случится, тогда вы останетесь в трейде. Если же это все-таки произойдет, вы сможете выйти с хорошей прибылью, а потом снова купить при развороте у дна. С каждым днем моменты входа на уровнях 9050 и 1550 выглядят все лучше! Надеюсь, вы ими воспользовались!

Определенно, входите пассивно, выходите агрессивно!

Джим Браун, редактор

Картинки

Трехнедельный повышающий тренд все еще в силе. Хорошая новость от IBM во вторник может обеспечить выход на уровень сопротивления 9600 и уровни, которые были до терактов. После двух дней бокового тренда и фиксирования прибыли Dow может оказаться готовым для очередного рывка вверх, но также сильны шансы падения с уровня 9600 на этой неделе. 9000 – поддержка.

1925 – основной уровень сопротивления. 1830 – второстепенный уровень сопротивления. Прорыв сопротивления перед закрытием а закрытие Nasdaq на дневном максимуме! Nasdaq прорвал во вторник уровни сопротивления, которые были до терактов, а с помощью положительных прогнозов IBM мы легко можем выйти на уровень 1830 и последующие уровни сопротивления.