«Быкам» нужна передышка

Индекс	Мин. За 52 недели	Макс. За 52 недели	Закрытие	Изменение
DJIA (USA)	8,062.34	11,350.05	9750.95	+2.06%
NASDAQ (USA)	1.387.06	3,526.71	1892.11	+2.82%
VIX (USA)*	19.85	57.31	28.63	-2.63
NIKKEI 225 (Japan)	9,382.95	15,071.70	10,086.76	+0.56%
DAX (Germany)	3,539.18	6,976.63	4946.97	+2.63%
NEMAX 50 (Germany)	641.31	4,080.37	1160.13	+4.86%
FTSE 100 (UK)	4219.80	6,483.30	5277.10	+2.48%
TechMARK (UK)	1,001.80	3,347.95	1526.60	+4.93%

Американский фондовый рынок по итогам вчерашних торгов продемонстрировал заметный рост. Взятие силами антиталибской коалиции Кабула и появление новых доказательств того, что авиакатастрофа в Нью-Йорке была вызвана техническими неисправностями способствовали продолжению ралли. Индекс Dow Jones повысился на 196.58 пунктов, NASDAQ прибавил 51.98 пункта. Активность торгов была выше среднего уровня, объем торгов на NYSE составил 1.333 млрд. акций, в системе NASDAQ – 2.192 млрд. акций.

Сообщения о стремительном продвижении войск Северного альянса по территории Афганистана, под контролем которого уже находиться более половины страны, в том числе и столица Кабул, обусловили рост оптимизма инвесторов. Успехи антиталибской коалиции снимают необходимость масштабной сухопутной операции на территории Афганистана с участием военнослужащих США и их союзников, резко уменьшая таким образом фактор неопределенности в развитие антитеррористической операции. Позитивное воздействие на настрой инвесторов оказало также заявление властей США о том, что данные черного ящика разбившегося самолета не содержат никаких признаков того, что авиакатастрофа произошла по вине террористов. К тому же вчерашнее рост является органическим целым все ноябрьского ралли, основным движущим фактором которого является, как я уже не раз писал, оптимизм инвесторов по поводу восстановления экономической активности в Соединенных Штатах во II квартале будущего года.

После довольного длительного наступления “быки” уже достаточно сильно выдохлись, и для взятия новых сильных рубежей – отметки в 10000 пунктов по Dow Jones и 2000 по NASDAQ, они должны перевести дыхание и закрепиться на достигнутых уровнях. Поэтому, я сохраняю свой понедельничный краткосрочный прогноз (прогноз на более длительный срок, который содержится в обзоре “Не хватило кислорoда”, так же конечно остается в силе) и ожидаю сегодня начала коррекции на американском фондовом рынке. Впрочем первая половина торговой сессии обещает пройти под знаком безудержного оптимизма, ожидаемые хорошие данные об объеме розничных продаж за октябрь (которые уже практически учтены рынком) и выходящие сегодня не менее хорошие (как ожидает большинство участников рынка) отчеты Dell (NASDAQ: DELL) и Applied Materials (NASDAQ: AMAT) удержат рынок от фиксации прибыли в начале торгов. В ожидании отчетов акции DELL выросли вчера на 3.99 %, AMAT на 4.72 %.

В ходе вчерашних торгов акции авиакомпаний отыграли значительную часть потерь предыдущего дня, индекс авиакомпаний XAL прибавил 4.89 %, акции AMR Corp. (NYSE: AMR) - 3.15 %, Delta Air Lines Inc. (NYSE: DAL) – 6.06 %, Continental Airlines Inc. (NYSE: CAL) – 5.87 %.

Лидерами роста вчера стали акции производителей сетевого оборудования. Подтверждение прогноза финансовых результатов на текущий квартал Ciena Corp. (CIEN) способствовало продолжению роста акций предприятий отрасли, сетевой индекс NWX возрос на 5.23 %. Ожидание хорошего отчета Applied Materials и позитивный комментарий Texas Instruments (NYSE: TXN) о перспективах отрасли подтолкнули вверх курсы акций полупроводниковых компаний. Акции Intel (NASDAQ: INTC) подорожали на 5.88 %, AMD (NYSE: AMD) – на 6.64 %.

Отчитывавшиеся вчера об итогах работы в прошлом квартале гиганты розничной торговли Wal-Mart Stores Inc. (WMT), Home Depot Inc. (HD), оправдали ожидания акционеров сообщив о результатах вровень с прогнозами. Акции WMT подешевели на 1.04 %, HD взлетели на 7.00 %.

Решение администрации США пополнить стратегические нефтяные резервы страны обусловило рост котировок нефтяных фьючерсов, за которыми последовали и акции нефтяных компаний. Акции Exxon Mobil Corp. (NYSE: XOM) подорожали на 1.10 %, ChevronTexaco (NYSE: CVX) – на 1.05 %. Впрочем, влияние этого решения, на конъюнктуру мирового нефтяного рынка по-моему мнению будет крайне ограниченно, так как масштабы предъявленного дополнительного спроса в следствии начала закупок нефти властями США, будут весьма не значительными, порядка 100 тыс. баррелей в день (не многим более 0.1 % от общемировой добычи).

На рынке казначейских облигаций вчера наблюдался существенный рост доходности, вызванный перетоком средств на рынок акций. Доходность по 10- летним облигациям повысилась на 5.4 пункта до 4.368 % годовых, по 30-летним облигациям доходность возросла на 3.1 пункта до 4.909 %.

На мировом валютном рынке курс доллара значительно вырос. Подробнее о ситуации на мировом валютном рынке читайте в обзорах iqFOREX .

Успехи Северного альянса радуют не только американских инвесторов, но и их европейских коллег, проявивших вчера особый интерес к акциям высокотехнологичных предприятий. Акции Infineon Technologies прибавили 9.6 %, STMicroelectronics – 7.9 %, ARM Holdings – 9.5 %, Nokia – 8.2 %, Ericsson – 8.4 %.

Падение курса йены привело к росту курсов акций японских предприятий-экспортеров в ходе сегодняшних торгов на Токийской бирже. Акции Sony подорожали на 2.5 %, Honda на 1.6 %, Nissan –на 1.1 %. Хороший рост показали так же акции производителей полупроводниковой продукции, акции Toshiba подскочили на 5.3 %, Hitachi – на 2.6 %.

Сегодня в США будут опубликованы данные об изменение объема розничных продаж в октябре. Прогноз ожидаемых значений, а так же их реальные значения (сразу после их официальной публикации) вы можете узнать из Экономического календаря США