Валютный рынок на 09.11.2001

Таблица результатов торгов за предыдущую сессию.

Параметр Значение Изменение
Курс ЦБ РФ 29.68 0.00
USDRUB_UTS 29.673 +0.0014
Объем торгов (тыс.$.) 96,448 +26,444
USDRUB_TOM 29.72 -0.012
Объем торгов (тыс.$.) 42,295 -10,106
Остатки на корсчетах в ЦБ (млн.руб.) 59,796.1 -858.1

Источники: Центральный банк РФ, ММВБ.

Послепраздничные торги на валютном рынке не принесли никаких изменений обменного курса. Утренняя сессия открылась по курсу 29.6825 рублей за доллар США. В первые 37 минут торгов котировки предприняли попытку роста и к 10:37 мск достигли внутридневного максимума – 29.695 руб./долл. После этого рынок развернулся и пошел вниз, что к 11:12 мск привело цены на отметку 29.67. Здесь котировки продержались 11:20 мск. Далее вплоть до самого закрытия рынок корректировался вверх. В итоге последняя сделка прошла по курсу 29.673 рублей за доллар. Средневзвешенная цена составила 29.6825. Объем торгов на ММВБ увеличился до $96.45 млн.

Дневная сессия с расчетами tomorrow открылась по курсу 29.725 рублей за доллар. Далее на протяжении всего дня рынок уверенно держался в диапазоне 29.72-29.74 руб./долл. В результате последняя сделка прошла по курсу 29.72 рублей за доллар. Средневзвешенная цена составила 29.7257. Объем торгов на ММВБ сократился до $42.3 млн.

В четверг остатки на корсчетах в ЦБ по Российской Федерации вновь испытали снижение, но значительно более умеренное, нежели во вторник – лишь на 1.41% до 59.8 млрд. рублей. По Московскому региону данный показатель вырос на 3.94% до 32.51 млрд. рублей. Ставки же по кредитам overnight на межбанковском рынке стабилизировались в районе 25-30% годовых.

Серьезный кризис рублевой ликвидности банковской системы страны в результате активной игры на повышение обменного курса в конце октября - начале ноября привел к тому, что спрос на валюту со стороны кредитных организаций в РФ резко сократился. С другой стороны, заметно упавшие в начале этой недели котировки привели к перемене позиции Банка России в отношении валютного рынка. Так, вчера он перешел от политики сдерживания роста обменного курса к его поддержке, разместив заявку на покупку долларов США по курсу 29.67 руб./долл. Это оказало единственную реальную поддержку в ходе единой торговой сессии, что непосредственным образом отразилось на объемах торгов.

Сегодня многое будет зависеть от размера остатков. Тем не менее, только серьезный их рост, т.е. более чем на 10%, способен вызвать заметный рост котировок. В остальном рынок будет колебаться возле уровня 29.67 рублей за доллар. Вероятно, Центробанк продолжит покупку резко подешевевшей валюты после того, как на прошлой неделе продал по более высокому курсу кредитным организациям порядка $900 млн. Кроме остатков, дополнительным “медвежьим” фактором пятничных торгов будет предстоящий в понедельник в США праздничный день – День ветеранов, что приведет в РФ к отмене дневных торгов 09.11.01 с расчетами "завтра" и утренних торгов 12.11.01. Предполагается, что по результатам единой торговой сессии курс ЦБ в последний рабочий день этой недели либо сохраниться на отметке 29.68 руб./долл., либо повысится на 1-2 копейки.

Рынок корпоративных ценных бумаг на 09.11.2001

Таблица результатов торгов за предыдущую сессию.

Индекс Значение на закрытие Изменение (%)
RTSI 219.0 +5.61
DJIA (USA) 9,587.52 +0.35
NASDAQ (USA) 1,827.77 -0.53
S&P500 (USA) 1,118.54 +0.25
NIKKEI-225 (Japan)* 10,215.71 -2.07
DAX (Germany) 4,993.57 +2.73
FTSE 100 (UK) 5,278.10 +1.18
Oil North Sea Brеnt (дек.) 20.28 +4.91

* на 9:30 мск

Источники: РТС, Лондонская фондовая биржа, Yahoo-Finance, группа бирж Deutsche Bourse.

Таблица результатов торгов за предыдущую сессию.

Акция (ММВБ, МФБ) Значение на закрытие (руб.) Изменение (%) Рекомендации*
AFLT 8.3 -0.47 покупать
EESR 3.605 +10.47 нейтрально
GAZP 13.93 +3.57 покупать
LKOH 364.0 +5.28 покупать
MSNG 1.108 +5.90 нейтрально
NKEL 365.49 +7.79 нейтрально
RTKM 20.8 +6.49 нейтрально
SBER 1,079.0 +5.93 продавать
SNGS 7.94 +5.92 нейтрально
TATN 15.25 +3.47 нейтрально
YUKO 126.5 +7.99 покупать

* - данные рекомендации относятся к среднесрочной тенденции.

Источники: информационная система SmartTrade .

По результатам последних торгов на российском рынке корпоративных ценных бумаг котировки практически всех акций буквально взлетели вверх. На 18:00 мск индекс РТС подскочил на 5.61% до отметки 219 пунктов. Активность игроков при этом увеличилась до $27.27 млн. На ММВБ РАО ЕЭС продемонстрировало чудеса роста, взмыв ввысь на 10.47% до 3.605 рублей за акцию. Одновременно объемы торгов на бирже практически удвоились и достигли 1,038.95 млн. бумаг. Даже Газпром на МФБ подорожал на 3.57% до уровня 13.93 руб./акция. Правда, активность операторов сократилась до 699 тыс. бумаг.

Прошедший четверг оказался буквально “золотым” днем для игроков на повышение на фондовом рынке России. Необыкновенный подъем цен был вызван удачным сочетанием многих факторов. Высоким открытием операторы отыграли снижение ставок в США во вторник в 22:15 мск. Причем глава ФРС А.Гринспен дал понять, что это снижение – не последнее. Затем за Америкой последовали: сначала Филиппины понизили ключевую ставку на 50 пунктов до 10.5% годовых, потом аналогичные решения и на столько же приняли центральные банки Европы и Англии. Соответственно, там процентные ставки оказались на уровнях 3.25% и 4% годовых.

Параллельно достаточно позитивно смотрелись фьючерсы на ведущие фондовые индексы США, особенно в первой половине дня. Во второй по ту сторону океана начали нарастать опасения по поводу предстоящего открытия торгов в Нью-Йорке. Однако российский рынок акций вчера достаточно снисходительно относился к осторожности американцев – позитивных новостей как внешнего, так и внутреннего содержания было невероятно много. В результате 8 ноября корреляция между российскими операторами и инвесторами по ту сторону океана была весьма условной (см. графики).

Внутридневной график котировок по РАО “ЕЭС России” на ММВБ (на закрытие)

Данные получены с помощью торговой системы SmartTrade

График котировок декабрьского фьючерса на индекс S&P500 (на Чикагской товарной бирже на 18:00 мск)

Источник: http://finance.lycos.com/home/livecharts

Кроме указанных выше причин, способствовавших росту спроса на корпоративные ценные бумаги внутри РФ, в четверг была еще одна, которая оказала, пожалуй, наибольший эффект – немногим менее стремительный взлет цен на нефть в Лондоне. Это, в свою очередь, стало следствием заявления министра нефтяной промышленности Саудовской Аравии Али аль-Наими о том, что ОПЕК может на своем ближайшем заседании, которое состоится 14 ноября в Вене, принять решение о снижении суточной добычи нефти странами-участницами картеля еще на 1.5 млн. баррелей.

Наконец, значительную поддержку россиянам оказал проснувшийся полторы недели назад западный спрос.

Впрочем, сегодня продолжения такой “бычьей вакханалии” ожидать не приходится. Перед открытием торгов в Росси внешняя обстановка смотрится достаточно напряженно. Во-первых, несмотря на вчерашние позитивные макроэкономические данные все без исключения фондовые индексы США закрылись нейтрально. При этом объемы торгов оказались даже несколько выше средних значений. Кроме того, начали корректироваться вниз некоторые индикативные индексы в Латинской Америке и странах АТР: аргентинский MerVal потерял 1.07% и остановился на отметке 234.37 пунктов, бразильский Bovespa – снизился на 0.49% до 12,553.64 пунктов, японский Nikkei-225 – упал уже на 2.07% до 10,215.71 пунктов (все показатели приведены на 9:30 мск).

Помимо этого, на 9:30 мск достаточно неопределенно ведут себя фьючерсы на ведущие фондовые рынки США. Здесь необходимо учесть еще один “медвежий” фактор –понедельник в США будет праздничным днем (День ветеранов). Так что единственное из внешнего окружения, что может поддержать настроение игроков на повышение – это рост цен на нефть в Лондоне по результатам последней сессии.

Перед открытием предстоящих торгов в России индекс РТС выглядит серьезно перекупленным. Если принять во внимание указанные выше обстоятельства, то сегодня в РФ в первой половине дня более вероятно ожидать начала ценовой коррекции вниз. Правда, само открытие еще может преподнести сюрприз в виде попытки продолжить вчерашний подъем. Но век этого движения будет очень недолгим. На данный момент ближайшее сопротивление лежит на отметке 221 пункт, но оно носит промежуточный характер. Действительно серьезный рубеж находится на 230 пунктах. Первая поддержка пока определяется в районе 215 пунктов, второй уровень – на 212. По всей видимости, к 14:00 мск сегодня индекс российской торговой системы попытается удержаться возле 215-215.8 пунктов.

На ММВБ РАО ЕЭС так же “после вчерашнего” попало в разряд сильно перекупленных инструментов. Сейчас первый уровень сопротивления обозначается в районе 3.63 рублей за акцию. Первая поддержка лежит на 3.55 руб./акция, вторая – на 3.5. Вероятно, именно около второго уровня операторы сегодня в первой половине дня и попытаются закрепиться.

Газпром на МФБ в четверг смог пробить вверх сопротивление на уровне 13.8 рублей за акцию, правда, на невысоком объеме. Перед сегодняшним открытием новый уровень находится на 14.3 руб./акция. Первая поддержка теперь лежит на 13.8. Предполагается, что в последний рабочий день текущей недели к 14:00 мск котировки все же смогут дотянуться до 14.2-14.3. Но активность участников при этом сохраниться на низком уровне.

Рынок государственных ценных бумаг на 09.11.2001

Кривая доходности – это доходность к погашению как функция срока облигаций до погашения.

В четверг рынок государственных долговых обязательств сумел скорректироваться наверх. В результате средняя доходность долгосрочных инструментов с учетом бумаг 26 серии снизилась на 17 базисных пунктов до 16.16% годовых. Без учета 26 серии средняя доходность сократилась на те же 17 б.п. до уровня 15.95% годовых. Объем торгов на ММВБ достиг 289.64 млн. бумаг.

Объявление Аргентиной в прошедший вторник фактически выборочного дефолта по своим обязательствам привело к повышению спроса на российские госбумаги. При этом данный спрос возник на фоне крайне неблагоприятной ситуации с рублевой ликвидностью внутри страны. Так, в четверг остатки на корсчетах в ЦБ вновь сократились до 59.8 млрд. рублей, что привело к консервации ставок по однодневным кредитам на межбанке на очень высоких для первой декады месяца уровнях -–25-30% годовых.

В целом же котировки продолжают придерживаться бокового тренда. Скорее всего, пока ставки на межбанке не сократятся до привычных для середины месяца уровней, т.е. в районе 2-4% годовых, ожидать заметного роста цен на ГКО-ОФЗ не приходится. С другой стороны, и причин для ощутимого падения не данный момент нет. На сегодняшний день позиции России в мире и в политическом, и в экономическом плане смотрятся весьма уверенно. Поэтому и сегодня предполагается продолжение тенденции, которая господствует на рынке фактически с сентября 2001 года. Средняя доходность длинных выпусков будет колебаться в диапазоне плюс/минус 4-9 базисных пунктов. Активность игроков сохраниться на невысоком уровне.

АО «ИК «Ай Ти Инвест» использует файлы cookie с целью обеспечения функционирования и персонализации сервисов, а также повышения удобства пользования сайтом. Продолжая пользоваться сайтом, вы соглашаетесь на обработку файлов cookie и пользовательских данных