Нефтяной фонтан оптимизма.
Валютный рынок на 23.10.2001
Таблица результатов торгов за предыдущую сессию.
| Параметр | Значение | Изменение |
| Курс ЦБ РФ | 29.54 | -0.01 |
| USDRUB_UTS | 29.544 | -0.001 |
| Объем торгов (тыс.$.) | 63,060 | -19,451 |
| USDRUB_TOM | 29.5625 | +0.0075 |
| Объем торгов (тыс.$.) | 9,003 | -9,551 |
| Остатки на корсчетах в ЦБ (млн.руб.) | 73,439.7 | -7,576.7 |
|
||
Источники: Центральный банк РФ, ММВБ.
Первые торги текущей недели на валютном рынке привели к небольшому снижению обменного курса – на 1 копейку. Утренняя сессия открылась по курсу 29.546 рублей за доллар США. В течение первого получаса торгов котировки незначительно снизились, к 10:55 мск остановившись на отметке 29.5402 руб. / долл. После этого практически до самого закрытия рынок уверенно рос вверх и к 11:28 мск достиг внутридневного максимума – 29.55. В последние 2 минуты цены неожиданно провалились вниз. В итоге последняя сделка прошла по курсу 29.544 рублей за доллар. Средневзвешенная цена составила 29.5429. Объем торгов на ММВБ сократился до $ 63.06 млн.
Дневная сессия с расчетами tomorrow открылась по курсу 29.5625 рублей за доллар. Далее на протяжении всего дня рынок плотно держался в районе открытия. В результате последняя сделка так же прошла оп курсу 29.5625 руб. / долл. средневзвешенная цена составила 29.5626. Объем торгов на ММВБ упал более чем вдвое по сравнению с пятницей - до $ 9 млн.
Начало недели ознаменовалось существенным падением размера остатков на корсчетах: по России – на 9.35% до 73.44 млрд. рублей, по Московскому региону – на 8.25% до 43.59 млрд. рублей. Как следствие, ставки по кредитам overnight на межбанковском рынке поднялись до 6-8% годовых.
Первая и достаточно нервная реакция участников, которая привела к “проседанию” котировок вниз в ходе утренней сессии, была вызвана достаточно резким падением уровня остатков на корсчетах в ЦБ. Кроме того, для банков началась декада налоговых платежей в бюджет, что так же не способствовало росту “бычьих” настроений. В то же время, общий настрой игроков сохраняется в сторону дальнейшего подъемы рынка, т.к. последние макроэкономические показатели РФ указывают на рост темпов инфляции. Так же нельзя сбрасывать со счетов того факта, что на протяжении последнего месяца падают цены на энергоносители на мировых рынках, что непосредственным образом отражается на притоке долларов на валютный рынок России.
Таким образом, сегодняшнее настроение игроков на валютном рынке так же в основном будет определяться состоянием рублевой ликвидности банковского сектора. При ее дальнейшем ухудшении и повышении ставок по однодневным кредитам на межбанке обменный курс в состоянии “потерять” еще 1-2 копейки. В противном случае курс ЦБ сохранит достигнутую высоту. Сейчас серьезных предпосылок для серьезного его повышения нет и до конца текущего месяца вряд ли предвидится. Максимум для игроков на повышение на данный момент определен на отметке 29.56 руб. / долл.
Рынок корпоративных ценных бумаг на 23.10.2001
Таблица результатов торгов за предыдущую сессию.
| Индекс | Значение на закрытие | Изменение (%) |
| RTSI | 196.89 | +3.09 |
| DJIA (USA) | 9,377.03 | +1.87 |
| NASDAQ (USA) | 1,708.09 | +2.20 |
| S&P500 (USA) | 1,089.90 | +1.52 |
| NIKKEI-225 (Japan)* | 10,717.30 | +1.43 |
| DAX (Germany) | 4,619.32 | +2.34 |
| FTSE 100 (UK) | 5,070.40 | +1.05 |
| Oil North Sea Brеnt (дек.) | 21.05 | -1.40 |
|
|
||
* на 9:30 мск
Источники: РТС, Лондонская фондовая биржа, Yahoo-Finance, группа бирж Deutsche Bourse.
Таблица результатов торгов за предыдущую сессию.
| Акция (ММВБ, МФБ) | Значение на закрытие (руб.) | Изменение (%) | Рекомендации* |
| AFLT | 8.22 | +0.90 | покупать |
| EESR | 2.831 | +2.30 | нейтрально |
| GAZP | 13.2 | +0.46 | продавать |
| LKOH | 308.32 | +3.70 | нейтрально |
| MSNG | 0.934 | +0.95 | нейтрально |
| NKEL | 320.0 | +1.60 | нейтрально |
| RTKM | 17.9 | +0.31 | нейтрально |
| SBER | 987.0 | +1.46 | продавать |
| SNGS | 7.475 | +2.69 | нейтрально |
| TATN | 13.72 | +4.20 | нейтрально |
| YUKO | 107.0 | +3.77 | нейтрально |
|
|
|||
* - данные рекомендации относятся к среднесрочной тенденции.
Источники: информационная система SmartTrade .
Вчера российский рынок корпоративных ценных бумаг испытал значительный подъем. На момент закрытия сессии индекс РТС вырос на 3.09% до отметки 196.89 пунктов. Активность игроков при этом снизилась до $ 9.58 млн. На ММВБ РАО ЕЭС подорожало на 2.3% до 2.831 рублей за акцию. Объем торгов на бирже составил 520.2 млн. бумаг. На МФБ Газпром подтянулся наверх лишь на 0.46% до уровня 13.2 руб. / акция. Активность операторов в сравнении с прошедшей пятницей практически утроилась, к 18:00 мск достигнув 1.17 млн. бумаг.
Ушедший понедельник был на редкость беден на новости внутреннего содержания, что заставило россиян уделять повышенное внимание внешним факторам. А они располагали к осторожному, а в середине дня даже сдержанному, поведению, особенно в игре на повышение. С одной стороны, в этом году отсутствие торгов в США или преобладание там нейтральных настроений способствуют росту оптимизма в России. С другой стороны, подъем котировок в Нью- Йорке в последние три недели привел к серьезной перекупленности рынка, что в сочетании с возросшей волатильностью заметно увеличивают риск ценовой коррекции вниз по ту сторону океана уже в самом ближайшем будущем. Как результат, российский фондовый рынок старался по возможности точнее копировать динамику фьючерсов на ведущие фондовые индексы США, но с тем отличием, что отечественным игрокам несколько менее хотелось ходить вниз (см. графики ниже). Более подробно о ситуации на фондовом рынке США читайте на нашем сайте в обзорах iqStocks .
Кроме Америки, в понедельник оптимистам в России помог подъем цен на нефть в Лондоне в первой половине дня, который к 13:30 мск составил 1.1%, подняв цену сорта Brent на высоту $ 21.59 за баррель. Причем это произошло после 3.5% подъема рынка в конце прошлой недели.
Внутридневной график котировок по РАО “ЕЭС России” на ММВБ (на закрытие)
График котировок декабрьского фьючерса на индекс S&P 500 (на Чикагской товарной бирже на 18:00 мск)
Американцев же в последние несколько дней спасают от снижения положительные корпоративные отчеты, в настоящее время обильно выходящие в Соединенных Штатах. Так, 22 октября отчитывались 3M , Conoco , SBC , Nokia , Gillette . Подавляющее большинство их них отчиталось лучше прогнозов. Кроме того, инвесторы пребывают в состоянии успокоенности, пока военная операция в Афганистане проходит без особых потерь и приносит неплохие результаты, а случаи заражения сибирской язвой носят единичный характер.
Что касается чрезвычайно позитивной динамики котировок по бумагам Сибнефти, Юкоса и Лукойла, то они связаны исключительно с благоприятными корпоративными новостями. Так, по Сибнефти в конце прошлой недели аналитики компании UFG подняли рекомендацию по акциям этой компании до уровня “покупать”, на что немедленно отреагировал рынок. Кроме того, компания демонстрирует хорошие темпы развития и планирует в ближайшее время предоставить полугодовой отчет по стандартам GAAP. Наконец, агентство Standard & Poors внесло акции Сибнефти и ЮКОСа в свой фондовый индекс росийского рынка, и теперь, по мнению многих аналитиков, многие инвестиционные фонды будут гораздо охотнее покупать эти бумаги. В связи с этим замечателен тот факт, что акции Сибнефти стали лидерами не только по величине роста, но и по объему торгов в РТС, который составил почти 2 млн. долларов. Лукойл же стал одним из фаворитов в игре на повышение потому, что в пятницу прошлой недели выиграл аукцион по продаже акций НПЗ Норси-Ойл, став его владельцем.
Касаясь остальных “голубых фишек”, можно отметить, что относительно небольшие темпы их роста вовсе не означают отсутствия интереса к ним со стороны инвесторов. Так, акции Ростелекома выросли за прошлую неделю более, чем на 10%, поэтому трудно было бы ожидать продолжения их роста прежними темпами. Среди других позитивных факторов понедельника следует отметить достаточно радужный отчет Госкомстата , согласно которому за прошедший год заработная плата россиян выросла в среднем в полтора раза. Это означает, что растет внутренний спрос, который стимулирует экономический рост, особенно в отраслях, связанных с производством товаров и услуг для конечного погтребителя.
Сегодня перед открытием торгов в РФ внешние факторы в целом снова располагают к позитивной динамике российского рынка. Американские индексы вчера закрылись с очень приличным повышением: индекс Доу-Джонса вырос почти на 2%. Правда, картину слегка портит снижение цен на нефть во второй половине вчерашних торгов: после встречи президента Венесуэлы Уго Чавеса с российскими официальными лицами стало ясно, что Россия не намерена снижать производство нефти, поэтому шансы на согласованную политику ОПЕК и стран, в него не входящих, заметно уменьшились. Поэтому скорее всего цены на нефть де-факто установят новый диапазон колебаний 18-24 доллар за баррель, хотя де-юре ОПЕК пока что об этом не объявлял. Напротив, поздно вечером тот же Чавес предложил как можно скорее снизить квоты на добычу нефти странами ОПЕК на 1 млн. баррелей в сутки, но венесуэльский лидер известен, как самый активный сторонник таких мер, которые, однако, остальные члены ОПЕК обычно не склонны поддерживать. Таким образом, рынок нефти стабилизируется на новых, более низких, уровнях. Наконец, американские фьючерсы опять немного подросли за ночь и утро, поэтому внешний фон для российского рынка можно считать определенно позитивным. Значит, снова будем расти.
Технически индекс РТС выглядит в целом нейтрально. Он добрался до сопротивления 197 пунктов и сейчас находится как раз около него. Следующее сопротивление располагается на уровне 200 пунктов, и вряд ли индексу удастся с ходу пробить его. Более реальным выглядит сценарий не сильных колебаний индекса в диапазоне 197-200 пунктов в течение всего дня. Ближайшая поддержка находится на 194 пунктах.
На ММВБ РАО ЕЭС пока также выглядит нейтрально. Ближайшая поддержка находится на уровне 2.81 рубля за акцию, а сопротивление – на 2.85. Следующее сопротивление располагается около 2.89 рубля за акцию. Скорее всего, в первой половине дня цена акций РАО ЕЭС будет стараться вырасти до уровня 2.89 рублей / акция и видимо преуспеет в этом.
На МФБ Газпром по-прежнему не выходит за рамки коридора 13.1- 13.4 рублей за акцию. Скорее всего, в первой половине дня операторы попытаются удержать акции на уровне 13.1 рублей и им это удастся. Если же рынок в целом вновь продемонстрирует мощный рост, то цена имеет шанс вырасти до 13.4 рублей за акцию. Следующее сопротивление располагается на уровне 13.6 рублей за акцию, но до него цена едва ли доберется даже к концу дня.
Если Вы хотите осуществить какие-либо операции с акциями российских эмитентов, упомянутых в обзоре, - к Вашим услугам система Интернет- трейдинга нового поколения IT trade: www.ittrade.ru/ Зарегистрируйтесь в разделе “Открыть счет” или свяжитесь с Андреем Шевченко, телефон 933-32-31, e- mail: cl ient@ittrade.ru.