8 800 200 32 35
  • Лицензированный брокер с 2000 года

Утренний обзор

07 мар 2017 в 10:25:00 Просмотров: 407

Обзор рынка

Нефть

Вчера прошел первый день нефтегазовой конференции CERAWeek, на котором, в частности, министры энергетики обсуждали реализацию соглашения по сокращению добычи, но о продлении соглашения пока речи не идет. Рынки пока не получают каких-либо важных сигналов, нефть торгуется на отметке, близкой к 56 долларов за баррель Brent.

Рубль. Курс на ослабление

  • Ожидаемое рынком повышение ставки ФРС должно оказать давление на рубль.
  • Инвесторы отметили смягчение риторики ЦБ, судя по которой, снижение ключевой ставки на заседании ЦБ  24 марта уже не кажется инвесторам маловероятным событием.
  • Сегодня Минфин возобновляет покупки валюты на рынке, но в объемах меньших, чем в феврале (70 млрд. рублей).

Зарубежные площадки

Европейские и американские площадки скорректировались в пределах 0,5% без особых новостей. 

Вероятно, рынки ждут сигналов, чтобы определиться с дальнейшим направлением.

Российский рынок

Фондовый рынок РФ в понедельник по основным индексам торговался разнонаправленно на фоне укрепления курса национальной валюты: ММВБ закрыл день снижением на 0,46%, РТС – ростом на 0,15%. Российский рынок находится под давлением от нарастающего risk-off иностранных инвесторов, выводящих средства из российских активов вслед за снижением энтузиазма по поводу улучшения внешнеполитических отношений России и США и таянием надежд на смягчение санкций.

Динамику лучше рынка продемонстрировали вчера ЧТПЗ (+9,27%), Красный Октябрь (+8,96%), ОАК (+7,86%) и АФК Система (+3,23%).

В аутсайдерах снова энергетика: Россети -3,48%, РусГидро -2,97%, Ленэнерго -2,54%, ЮниПро -1,81%, ОГК-2 -1,84%.FESCO отыграла пятничный рост (-5,74%), Мосбиржа продолжила падение (-4,02%). НЛМК, несмотря на относительно ожидаемые данные вышедшей отчётности, закрыл день в минусе (ао -1,35%). Акции ММК также снизились (-1,93%).

Компании

Ростелеком объявил результаты по МСФО за 2016: чистая прибыль за год упала на 15% до 12,2 млрд руб., в то время как выручка сохранилась на прежнем уровне (297 млрд руб.). Годовая OIBDA также снизилась на 4%, свободный денежный поток уменьшился на 39% г/г. Соотношение чистый долг / OIBDA возросло до 1,8х с 1,7х годом ранее. В течение дня сток компании на Мосбирже отреагировал на отчётность падением до 0,86%, однако по итогам понедельника бумага закрылась в слабом плюсе: +0,28%.

EBITDA НЛМК за 4К16 снизилась на 23% кв/кв. Выручка за 4К16 снизилась на 12% кв/кв до $1,97 млрд (ниже прогноза). Чистая прибыль снизилась на 20% кв/кв до $308 млн (лучше ожиданий). Маржа EBITDA в 4 кв. 26% против 30% кв/кв. Чистый долг за 2016г упал на 37% до $689 млн; соотношение чистый долг/EBITDA на конец 2016 0,36 против 0,56 г/г.

В целом конференц-колл НЛМК прошёл в позитивном ключе, по итогам звонка компания ознакомила инвесторов со своей стратегией, уточнив, что финальная версия стратегии-2022 будет озвучена в следующем году.

Из основных пунктов:

  • Компания не видит смысла наращивать долг в текущем моменте, но приемлемым уровнем соотношения чистого долга к EBITDA видит 1,0-1,5х;
  • Компания не исключает M&A сделок при благоприятных условиях;
  • Компания придерживается своей дивидендной политики и планирует её сохранять, но с учётом сильных результатов за 2016 решила увеличить уровень выплаты до 83% свободного денежного потока, что составляет 3,38 руб. на акцию за 4К16 (с учётом промежуточных дивидендов);
  • Утверждены отдельные детали инвестпрограммы: 450 млн долл. на поддержание текущих мощностей в 2018-22; однако параметры могут измениться в зависимости от новой стратегии;
  • Одним из фокусов новой стратегии являются инвестиции в человеческий капитал и развитие талантов.

Сегодня

Сегодняшний день небогат на корпоративные события, ожидается февральская отчётность Сбербанка по РСБУ. Макростатистический блок внушительнее: ждём данные по инфляции в России, ВВП в Еврозоне за 4К16 и статистику торгового баланса США. Также сегодня в фокусе заседание Палаты лордов, где рассмотрят законопроект о выходе Великобритании из состава Евросоюза.

 

Рыночные индикаторы

 

Календарь корпоративных событий

07.03 Сбербанк: результаты РСБУ за февраль
09.03 ОГК-2: результаты МСФО 2016
  Мосэнерго: результаты МСФО 2016
10.03 Сургутнефтегаз: результаты МСФО 2016
  ФосАгро: результаты МСФО 2016



Календарь ключевых макроэкономических событий

Вт 07.03 Россия: инфляция
    США: торговый баланс
    Еврозона: ВВП 4К16
Ср 08.03 США: Запасы сырой нефти
Чт 09.03 Еврозона: ставка рефинансирования
Пт 10.03 США: статистика рынка труда, количество буровых вышек

 



Система Orphus

Сегодня читают

Cегодня Утренний обзор
Cегодня Франция всколыхнула рынкиРезультаты выборов инвесторы восприняли позитивно
21 апр 2017 Золото
21 апр 2017 Утренний обзор
20 апр 2017 ММК

Отзывы и комментарии

Система Orphus

Заполните заявку и откройте брокерский счет

Проведём бесплатную консультацию с финансовым экспертом в офисе или по телефону
8 800 200 32 35





я даю согласие на обработку персональных данных и получение информационных рассылок




123317 г. Москва, Пресненская набережная д.8, стр.1 комната 12

© 2000-2017 ITinvest онлайн брокер. Акционерное общество «Инвестиционная компания «Ай Ти Инвест». Все права защищены законодательством. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг №045-07514-100000 от 17.03.2004 на осуществление брокерской деятельности.
Rambler's Top100 Яндекс.Метрика
Вход в личный кабинет Закрыть

В связи с плановыми работами с 10:00 4 ноября до 23:00 6 ноября 2016 года закрыт доступ к торговым системам ITinvest для всех видов терминалов (SmartX, мобильные, SmartCOM) и личного кабинета. Подробности здесь

Войти в личный кабинет