8 800 200 32 35
  • Лицензированный брокер с 2000 года

Последнее затишье в этом году.

Василий Олейник

27 дек 2016 в 10:40:00 Просмотров: 1355

Вторник, 27 декабря.

В мире:

Внешний фон для рисковых активов пока остаётся нейтральный. Сегодня после праздника заработают фондовые рынки в Европе и в США, но объёмы торгов и активность будет намного ниже средних показателей. Сводный индекс региона MSCI Asia Pacific почти не изменился. Биржи в Гонконге, Австралии, Новой Зеландии закрыты во вторник в связи с продолжающимися рождественскими празднованиями.

Потребительские цены без учета стоимости свежих продуктов питания в Японии (показатель, на который обращает внимание Банк Японии при оценке инфляции) в ноябре 2016 года опустились на 0,4%, тогда как ожидалось снижение на 0,3%. Расходы домохозяйств упали на 1,5% при прогнозировавшемся повышении на 0,1%, а безработица неожиданно выросла с 3% до 3,1%. Прибыли промышленных предприятий Китая в ноябре ускорили рост до 14,5% в годовом выражении по сравнению с 9,8% в октябре – сей факт немного поддержал фондовые рынки поднебесной.

Фондовые рынки Азиатского региона.

Китайский Shanghai Composite потерял 0,1%, Shenzhen Composite повысился на 0,3%. Японский индикатор Nikkei 225 показал нейтральную динамику, тогда как более широкий индекс Topix опустился на 0,2%. Индийский Sensex прибавил 0,4%, южнокорейский Kospi - 0,2%, индонезийский Jakarta Composite - 1%.

Российский рынок и торговые идеи.

После шести недель роста, на российском фондовом рынке инвесторы начали частично фиксировать прибыль, хотя оптимизм пока сохраняется. Прошлая неделя по индексу ММВБ закрылась в минусе, текущая, последняя неделя в этом году, с высокой вероятностью, закроется почти нейтрально.

Российский рублёвый индекс ММВБ показал хорошее предновогоднее ралли после выборов в США.  Восходящий предновогодний тренд длиться уже шесть недель подряд.  Покупать что-либо на текущих уровнях уже поздно. Лучше частично, или полностью выходить из рисковых активов и перекладываться в защитные (облигации, золото, валюты).  Можно и делать ставку на снижение российских индексов через структурные продукты с минимальным риском.  Первая цель коррекции по индексу ММВБ находится вблизи отметки 2060 пунктов, т.е. почти на 10% ниже. От максимума ждём коррекцию в  13-15% - т.е. почти на половину, от годового роста в 30%.

Новости по компаниям:

АвтоВАЗ разместил 88,5% допэмиссии, привлек около 26 млрд руб.

Ростех конвертирует весь долг АвтоВАЗа в 51 млрд руб. в акции, II этап оздоровления будет в январе-феврале.

ВТБ за 11 месяцев 2016г увеличил чистую прибыль по МСФО в 15 раз, в ноябре сократил ее на 30%.

Грузооборот группы НМТП за 11 месяцев вырос на 5,3%, до 134,7 млн тонн.

Календарь и макро статистика:

17.00  США:  Композитный индекс стоимости жилья S&P/CS Composite

18.00  США:  Индекс доверия потребителей CB (дек)

Валютный рынок:

Индекс доллара (DXY) вновь на максимуме за 13 лет. Текущая цена находиться вблизи отметки 103. После НГ начнут  поступать более  слабые данные по экономике США и мы быстро  увидим разворот по индексу доллара. Плюс политические риски в США тоже скоро выйдут на первый план и буду давить на американский доллар.

Ключевая валютная пара евро-доллар держит путь к паритету, но огромное количество коротких позиций в любой момент может превратиться в топливо для сильного роста.

Как только на фондовых рынках начнётся коррекция, так мы сразу увидим бегство в защитные активы и укрепление японской иены. Цель коррекции по паре доллар-иена может лежать вблизи отметки 110.

Налоговый период, приток спекулятивного капитала в ОФЗ и высокие цены на нефть – всё это поддерживает российскую валюту.  Российский рубль в паре с долларом балансирует вблизи отметки 61. Рекомендация прежняя – покупать валюту за рубли.  Цель на горизонте 1- 2 месяца находится в диапазоне 65-67.

Рынок сырья:

Нефть:

Активность на  рынке сырья до НГ тоже будет пониженная. Котировки нефти марки Brent стабилизировались вблизи отметки 55$ за баррель – это почти на 6% ниже максимальных отметок  года. Среднесрочный прогноз, на горизонте двух месяцев высока вероятность того, что цены на нефть опустятся ещё в пределах 10%.

Золото:  

С учётом более жёсткой риторики ФРС прогноз по золоту приходится немного редактировать.  Пока индекс доллара DXY уверенно держится выше отметок 101-102 и продолжается рост доходности по американским облигациям, золото, как актив, будет не интересен.  Текущие тенденции начнут меняться уже в ближайшие месяцы, когда к власти придёт Д.Трамп, и столкнётся с огромными проблемами, которые устроит ему  и сенат и конгресс. 

С горизонтом 2-4 месяца цели по золоту находятся в диапазоне 1300-1350$. На текущих отметках можно аккуратно формировать длинную позицию.

 

С уважением, Василий Олейник, эксперт инвестиционной  компании "Ай Ти Инвест"



Система Orphus

Сегодня читают

20 окт 2017 Утренний обзор
19 окт 2017 Фьючерс РТСЦена пришла на поддержку, удачный момент для спекулятивных покупок
19 окт 2017 Утренний обзор
18 окт 2017 Утренний обзор
17 окт 2017 ФСК ЕЭСЦена пока стоит на месте, но движение может начаться в любой момент

Отзывы и комментарии

Система Orphus

Заполните заявку и откройте брокерский счет

Проведём бесплатную консультацию с финансовым экспертом в офисе или по телефону
8 800 200 32 35





я даю согласие на обработку персональных данных и получение информационных рассылок




123317 г. Москва, Пресненская набережная д.8, стр.1 комната 12

© 2000-2017 ITinvest онлайн брокер. Акционерное общество «Инвестиционная компания «Ай Ти Инвест». Все права защищены законодательством. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг №045-07514-100000 от 17.03.2004 на осуществление брокерской деятельности.
Rambler's Top100 Яндекс.Метрика
Вход в личный кабинет Закрыть

В связи с плановыми работами с 10:00 4 ноября до 23:00 6 ноября 2016 года закрыт доступ к торговым системам ITinvest для всех видов терминалов (SmartX, мобильные, SmartCOM) и личного кабинета. Подробности здесь

Войти в личный кабинет