8 800 200 32 35
  • Лицензированный брокер с 2000 года

"Китайские" риски продолжают расти

Василий Олейник

20 дек 2016 в 09:58:00 Просмотров: 1625

В мире:

Активность трейдеров в предпраздничную неделю начала спадать, оборот торгов на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE) в понедельник составил порядка 60% среднего уровня за последние 30 дней. Индикатор волатильности индекса S&P 500 - CBOE Volatility Index - упал в понедельник на 3,4%, приблизившись к самому низкому уровню в этом году. Обычно, подобный период низкой волатильности -  это сигнал к скорой и сильной коррекции.

Коллегия выборщиков в США вчера официально подтвердила победу Д.Трампа на президентских выборах.  Он набрал 302 голоса выборщиков. Его инаугурация состоится 20 января.

По-прежнему ухудшается ситуация на китайском финансовом рынке, но весь остальной мир не хочет замечать масштаб проблем.  Распродажи на рынке долга, падение юаня, фондового рынка и отток капитала – это только видимые проблемы. Невидимые, которые скоро всплывут на поверхность – это рост проблемных активов в банковском секторе после рекордных темпов кредитования и сдутия пузыря на рынке жилья.

Сегодня Китайский центральный банк предупредил, что со следующего квартала он будет учитывать забалансовые инвестиции в процессе оценки рисков финансовых учреждений. Фьючерсы на 10-летние гособлигации КНР подешевели ещё  на 0,4%. Теперь, когда ЦБ подтвердил сроки, инвесторы беспокоятся о сокращении доступной ликвидности. Слабый рынок облигаций также будет тянуть вниз рынок акций.

Согласно отчёту Банка Японии основные параметры денежно-кредитной политики остались неизменными: японский ЦБ продолжает таргетировать доходность 10-летних гособлигаций на уровне около нуля, а процентная ставка по депозитам коммерческих банков в ЦБ по-прежнему составляет минус 0,1%, говорится в материалах по итогам заседания 19-20 декабря.

Декабрьское заседание Банка Японии было первым после победы Дональда Трампа на выборах в США, и ЦБ учел дополнительные внешние риски в своих оценках и прогнозах, включая геополитическую неопределенность и динамику макроэкономических показателей Китая и США.

Фондовые рынки Азиатского региона.

Сводный индекс региона MSCI Asia Pacific снизился на 0,2%, ранее в ходе торгов он опускался до минимума за две недели. Вниз тянет китайский рынок.  Японский индикатор Nikkei 225 поднялся на 0,5%, более широкий индекс Topix - на 0,2%. Гонконгский Hang Seng потерял 0,3%, китайский Shanghai Composite - 0,8%. Южнокорейский Kospi поднялся на 0,3%, австралийский S&P/ASX 200 вырос на 0,5%.

Российский рынок и торговые идеи.

Совет ЕС продлил экономические санкции в отношении России ещё на полгода. Новость об убийстве российского поста в Турции может оказать давление на российские активы, но это не повод для сильных распродаж.

Российский рублёвый индекс ММВБ показал хорошее предновогоднее ралли после выборов в США.  Восходящий предновогодний тренд длиться уже шесть недель подряд.  Покупать что-либо на текущих уровнях уже поздно. Лучше частично, или полностью выходить из рисковых активов и перекладываться в защитные (облигации, золото, валюты).  Можно и делать ставку на снижение российских индексов через структурные продукты с минимальным риском.  Первая цель коррекции по индексу ММВБ находится вблизи отметки 2060 пунктов, т.е. почти на 10% ниже.

Рис. ММВБ

Новости по компаниям:

Президент РФ Владимир Путин подписал указ об увеличении уставного капитала ПАО "Россети" (MOEX: RSTI) за счет дополнительного выпуска акций с сохранением доли РФ не менее 87,91%.

Выручка Газпрома по МСФО за 2016г в долларах может снизиться более чем на 10%, EBITDA - на более чем на 30%.

ЛУКОЙЛ сделал открытие на Блоке 10 в Ираке, проектирует вторую скважину – Алекперов.

Мечел может получить проектное финансирование на Эльгу в 2017г при условии "трансформации сделки" - глава ВЭБа.

Календарь и макро статистика:

12.00 Баланс счета текущих операций по Еврозоне (окт).

Валютный рынок:

Индекс доллара (DXY) вновь на максимуме за 13 лет. Текущая цена находиться вблизи отметки 103. После НГ начнут  поступать более  слабые данные по экономике США и мы быстро  увидим разворот по индексу доллара. Плюс политические риски в США тоже скоро выйдут на первый план и буду давить на американский доллар.

Ключевая валютная пара евро-доллар держит путь к паритету, но огромное количество коротких позиций в любой момент может превратиться в топливо для сильного роста.

Как только на фондовых рынках начнётся коррекция, так мы сразу увидим бегство в защитные активы и укрепление японской иены. Цель коррекции по паре доллар-иена может лежать вблизи отметки 110.

Российский рубль в паре с долларом балансирует вблизи отметки 61.7. Рекомендация прежняя – покупать валюту за рубли.  Цель на горизонте 1- 2 месяца находится в диапазоне 65-67.

Рынок сырья:

Нефть:

От максимальных отметок декабря, нефть марки Brent уже скорректировалась почти на 9%. Мы ждём дальнейшего снижения ещё в пределах 10% до отметок 49-50$ за баррель. В последние два дня цены нефть поддерживают новости из Ливии, где из-за локальных военной напряжённости стране пока не удаётся нарастить объём добычи нефти.

Золото:  

С учётом более жёсткой риторики ФРС прогноз по золоту приходится немного редактировать.  Пока индекс доллара DXY уверенно держится выше отметок 101-102 и продолжается рост доходности по американским облигациям, золото, как актив, будет не интересен.  Текущие тенденции начнут меняться уже в ближайшие месяцы, когда к власти придёт Д.Трамп, и столкнётся с огромными проблемами, которые устроит ему  и сенат и конгресс. 

С горизонтом 2-4 месяца цели по золоту находятся в диапазоне 1300-1350$. На текущих отметках можно аккуратно формировать длинную позицию.

 

Мои все открытые позиции и сделки доступны по ссылке - http://www.itinvest.ru/trader-liga2/users/54569891/

С уважением, Василий Олейник, эксперт инвестиционной  компании "Ай Ти Инвест"



Система Orphus

Сегодня читают

18 авг 2017 МосБиржаЦена отбивается от поддержки
18 авг 2017 Утренний обзор
17 авг 2017 Утренний обзор
16 авг 2017 РоссетиРазворотная формация
16 авг 2017 Утренний обзор

Отзывы и комментарии

Система Orphus

Заполните заявку и откройте брокерский счет

Проведём бесплатную консультацию с финансовым экспертом в офисе или по телефону
8 800 200 32 35





я даю согласие на обработку персональных данных и получение информационных рассылок




123317 г. Москва, Пресненская набережная д.8, стр.1 комната 12

© 2000-2017 ITinvest онлайн брокер. Акционерное общество «Инвестиционная компания «Ай Ти Инвест». Все права защищены законодательством. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг №045-07514-100000 от 17.03.2004 на осуществление брокерской деятельности.
Rambler's Top100 Яндекс.Метрика
Вход в личный кабинет Закрыть

В связи с плановыми работами с 10:00 4 ноября до 23:00 6 ноября 2016 года закрыт доступ к торговым системам ITinvest для всех видов терминалов (SmartX, мобильные, SmartCOM) и личного кабинета. Подробности здесь

Войти в личный кабинет