Пора уходить в защитные активы.

Понедельник, 19 декабря.

В мире:

Ситуация в сегменте рисковых активов хоть и остаётся позитивной, но в последние дни года желающих зафиксировать прибыль становится всё больше.  Наибольший риск по-прежнему исходит от Китая. Федеральный Резервный Банк (ФРБ) Нью-Йорка понизил прогнозы роста ВВП США на четвертый квартал 2016 года и первый квартал 2017 года. Как говорится в сообщении ФРБ, прогнозы подъема ВВП как на текущий, так и на следующий квартал, понижены на 0,7 процентного пункта — соответственно до 1,8% и 1,7%.

Объем японского экспорта уменьшился в ноябре 2016 года по итогам 14-го месяца подряд, падение импорта продолжилось 23-й месяц подряд.

Министерство финансов Великобритании в пятницу впервые разместило долговые ценные бумаги под отрицательную доходность - минус 0,1038% для векселей на 1 млрд. фунтов (около $1,25 млрд) со сроком обращения 1 месяц, говорится в сообщении ведомства. Таким образом, если инвесторы будут держать эти бумаги до погашения, им гарантирован убыток.

Сегодня выборщики в США должны официально подтвердить (или не подтвердить) победу Д.Трампа на президентских выборах.

Фондовые рынки Азиатского региона.

Азиатские фондовые индексы в понедельник преимущественно демонстрируют снижение на фоне повышения курса иены и активной распродажи китайских облигаций. Японский индикатор Nikkei 225 опустился на 0,2%, как и более широкий индекс Topix. Японская нацвалюта в понедельник подорожала на 0,6% к доллару США - до 117,27 иены/$1, а также на 0,5% к евро - до 122,66 иены. Гонконгский Hang Seng потерял 0,8%, китайский Shanghai Composite - 0,1%. Южнокорейский Kospi почти не изменился.

Российский рынок и торговые идеи.

Российский рублёвый индекс ММВБ показал хорошее предновогоднее ралли после выборов в США.  Восходящий предновогодний тренд длиться уже шесть недель подряд.  Покупать что-либо на текущих уровнях уже поздно. Лучше частично, или полностью выходить из рисковых активов и перекладываться в защитные (облигации, золото, валюты).  Можно и делать ставку на снижение российских индексов через структурные продукты с минимальным риском.  Первая цель коррекции по индексу ММВБ находится вблизи отметки 2060 пунктов, т.е. почти на 10% ниже.

Есть ещё одни хороший показатель скорого разворота российских индексов.  За неделю, закончившуюся 14 декабря, фонды, ориентированные на Россию, привлекли рекордный с марта 2011 года объем средств — $451 млн. Этот результат в 1,7 раза превышает показатель предыдущей недели. Это максимум почти за 5 лет. Очень часто большие притоки зарубежного  капитала на локальных максимумах были сигналом к скорой коррекции. Впрочем, как и огромные оттоки капитала на минимумах. Как только большинство поверит в одну идею, так она сразу перестаёт работать.

Новости по компаниям:

Чистая прибыль ВТБ за январь-ноябрь 2016 года по РСБУ выросла на 20% - до 69,9 млрд руб.

"Газпром нефть" за счет квот других НК надеется снизить добычу в 2017г меньше, чем по договоренности с ОПЕК.

НОВАТЭК подписал меморандумы о взаимопонимании с японскими Mutsui, Mitsubishi, Marubeni.

Роснефть договорилась с японскими компаниями о работе на шельфе РФ и о ГХК на Дальнем Востоке.

Россети подписала договор о сотрудничестве с Японией в области энергетики.

Календарь и макро статистика:

12.00 Данные по Германии от IFO.

21.30 Выступление председателя ФРС Йеллен .

Валютный рынок:

Индекс доллара (DXY) держится почти на максимуме за 13 лет, хотя сегодня теряет 0.5%. Текущая цена находиться вблизи отметки 102.5. После НГ начнут  поступать более  слабые данные по экономике США и мы быстро  увидим разворот по индексу доллара. Плюс политические риски в США тоже скоро выйдут на первый план и буду давить на американский доллар.

Ключевая валютная пара евро-доллар держит путь к паритету, но огромное количество коротких позиций в любой момент может превратиться в топливо для сильного роста.

Как только на фондовых рынках начнётся коррекция, так мы сразу увидим бегство в защитные активы и укрепление японской иены. Цель коррекции по паре доллар-иена может лежать вблизи отметки 110.

Российский рубль в паре с долларом балансирует вблизи отметки 61.7. Рекомендация прежняя – покупать валюту за рубли.  Цель на горизонте 1- 2 месяца находится в диапазоне 65-67.

Рынок сырья:

Нефть:

От максимальных отметок декабря, нефть марки Brent уже скорректировалась почти на 9%. Мы ждём дальнейшего снижения ещё в пределах 10% до отметок 49-50$ за баррель. В пятницу и сегодня цены нефть поддерживают новости из Ливии, где из-за локальных военной напряжённости стране пока не удаётся нарастить объём добычи нефти.

Золото:  

С учётом более жёсткой риторики ФРС прогноз по золоту приходится немного редактировать.  Пока индекс доллара DXY уверенно держится выше отметок 101-102 и продолжается рост доходности по американским облигациям, золото, как актив, будет не интересен.  Текущие тенденции начнут меняться уже в ближайшие месяцы, когда к власти придёт Д.Трамп, и столкнётся с огромными проблемами, которые устроит ему  и сенат и конгресс. 

С горизонтом 2-4 месяца цели по золоту находятся в диапазоне 1300-1350$. На текущих отметках можно аккуратно формировать длинную позицию.

Мои все открытые позиции и сделки доступны по ссылке.    — www.itinvest.ru/trader-liga2/users/54569891/

С уважением, Василий Олейник, эксперт брокерской и  инвестиционной  компании «Ай Ти Инвест»