Пятница, 16 декабря.
В мире:
Несмотря на все риски, ситуация в сегменте рисковых активов остаётся стабильной. Выделяется только китайский фондовый рынок, где продажи преобладают уже более недели. Власти Китая при поддержке Народного Банка продолжают бороться с ослаблением юаня и довольно серьёзным оттоком капитала. На рынке долга в США и Японии ситуация вчера и сегодня немного стабилизировалась, благодаря умелым действиям Банка Японии. Пока денежные потоки по-прежнему смещены из безрисковых активов в рисковые.
Китай уступил статус крупнейшего держателя казначейских облигаций США (US Treasuries) Японии, поскольку власти КНР распродавали эти бумаги для поддержки курса юаня, свидетельствуют обнародованные в ночь на пятницу результаты исследования американского Минфина и Федеральной резервной системы.
Китай в октябре снизил инвестиции на $41,3 млрд по сравнению с сентябрем - до $1,12 трлн. По словам экономиста Jefferies Томаса Симонса, отток китайских инвестиций был еще больше, порядка $67,1 млрд, если учитывать продажу US Treasuries китайскими юрлицами, зарегистрированными в Бельгии.Япония уменьшила вложения в американские бумаги на $4,5 млрд, до $1,13 трлн.
В топ-10 держателей US Treasuries также входят Ирландия, Каймановы острова, Бразилия, Швейцария, Люксембург, Великобритания, Тайвань и Гонконг. Между тем Россия снизила вложения в гособлигации США в октябре на $1,9 млрд. На 31 октября объем принадлежащих РФ гособлигаций США равнялся $74,6 млрд.
В октябре США зафиксировали чистый приток капитала в долгосрочные финансовые активы в размере $9,4 млрд.
Фондовые рынки Азиатского региона.
Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона восстанавливаются в пятницу после падения накануне, причем японский Nikkei обновил максимум за год. Сводный фондовый индекс региона MSCI Asia Pacific в ходе торгов вырос на 0,4%. Японский индекс Nikkei 225 вырос на 0,7%, до максимальных в 2016 году 19412 пунктов. Более широкий Topix увеличился на 0,5%. Между тем гонконгский Hang Seng ,как и китайский Shanghai Composite сегодня показывают нейтральную динамику. Китайские акции завершают неделю рекордным падением с апреля на фоне пониженного спроса инвесторов на китайские активы. Самый существенный спад демонстрируют акции компаний в сфере недвижимости. Капитализация China Vanke Co. упала более чем на 9%.
Российский рынок и торговые идеи.
Всё что можно российский фондовый рынок уже показал. Новых драйверов для роста пока не предвидится. После повышения ставки в США риски коррекции явно выросли. Предновогоднее ралли уже случилось, хотя 1-2% российские индексы ещё могут прибавить. Ближайшая цель коррекции по рублёвому индексу ММВБ находится вблизи отметки 2060 пунктов. Пока индекс ММВБ не скорректируется до неё, долгосрочных идей на покупку мы давать временно не будем. Сейчас лучше частично или полностью уходить из акций. Можно смело формировать структурные продукты с минимальным риском со ставкой на снижение фондовых рынков.
Новости по компаниям:
НОВАТЭК подписал меморандумы о взаимопонимании с японскими Mutsui, Mitsubishi, Marubeni.
Роснефть договорилась с японскими компаниями о работе на шельфе РФ и о ГХК на Дальнем Востоке.
Россети подписала договор о сотрудничестве с Японией в области энергетики.
Календарь и макро статистика:
13.00 Данные по инфляции в Еврозоне.
13.00 Сальдо торгового баланса Еврозоны.
13.30 Решение по процентной ставке в РФ (никто не ждёт изменение ставки).
16.30 Данные по рынку жилья США (стоит следить, там скоро будет ухудшение). Ставки по ипотеки растут, спрос постепенно будет падать.
21.00 Число буровых установок от Baker Hughes.
Валютный рынок:
На валютном рынке пока тенденции все прежние. Индекс доллара (DXY) на максимуме за 13 лет, держится около отметки 103. Пока не начнут поступать слабые данные по экономике США вряд ли увидим разворот.
Ключевая валютная пара евро-доллар держит путь к паритету, но огромное количество коротких позиций в любой момент может превратится в топливо для сильного роста.
Японская иена в аре с долларом вблизи отметки 118. Цель 120 возможно будет взята, потом стоит ждать коррекцию на 5-7%.
Российский рубль в паре с долларом балансирует вблизи отметки 61.7. Рекомендация прежняя – покупать валюту за рубли. Цель на горизонте 1- 2 месяца находится в диапазоне 65-67 рублей за доллар.
Рынок сырья:
Нефть:
От максимальных отметок декабря, нефть марки Brent уже скорректировалась почти на 9%. Мы ждём дальнейшего снижения ещё в пределах 10% до отметок 49-50$ за баррель.
Золото:
С учётом более жёсткой риторики ФРС прогноз по золоту приходится немного редактировать. Пока индекс доллара DXY уверенно держится выше отметок 101-102 и продолжается рост доходности по американским облигациям, золото, как актив, будет не интересен. Текущие тенденции начнут меняться уже в ближайшие месяцы, когда к власти придёт Д.Трамп, и столкнётся с огромными проблемами, которые устроит ему и сенат и конгресс.
С горизонтом 2-4 месяца цели по золоту находятся в диапазоне 1300-1350$. На текущих отметках можно аккуратно формировать длинную позицию.
Мои все открытые позиции и сделки доступны по ссылке. — www.itinvest.ru/trader-liga2/users/54569891/
С уважением, Василий Олейник, эксперт брокерской и инвестиционной компании «Ай Ти Инвест»
