8 800 200 32 35
  • Лицензированный брокер с 2000 года

Приготовиться к коррекции.

Василий Олейник

11 ноя 2016 в 09:54:00 Просмотров: 2527

Пятница. 11.11.2016г.          

В мире:

Два дня на фондовых рынках царила неоправданная эйфория после победы Трампа, но самые интересные движения начались именно на долговых рынках, там инвесторы в спешке избавляются от долговых инструментов.  За эти же дни доходность 10-ти летних гособлигаций США выросла на 35 базисных пунктов, и если по итогам вторника составляла 1,85%, то ближе к вечеру четверга она  поднялась до 2,20%. Просто масштабные распродажи на рынке долга США привели и к резкому укреплению американского доллара, и к резкому падению всех валют  развивающихся стран, и к цепной реакции по всему миру.  После того, как распродажи на рынке долга перекинулись на Европу, почти все ключевые биржевые индексы там пошли вниз и закрыли вчерашний день на отрицательной территории, единственный кто устоял – это американский рынок, что весьма странно.

Не остались в стороне и российские бумаги. За среду и четверг доходность по аналогичным бумагам России подскочила до 8,71%, что на 24 базисных пункта выше уровней 8 ноября. В последний раз столь высокая доходность по российским гособлигациям наблюдалась 16 июня текущего года. На фоне распродаж на рынке ОФЗ, стремительно начал сдавать позиции российский рубль и если выход спекулятивного капитала из облигаций продолжится, то курс национальной валюты будет падать дальше и никакой ЦБ ничего сделать не сможет.  Два года в российские ОФЗ загоняли огромные потоки спекулятивного капитала и если будет серьёзный повод для распродаж, то российский рубль в паре с долларом запросто выйдет в диапазон 70+.

Два из трех основных фондовых индексов США выросли по итогам торгов в четверг, причем Dow Jones Industrial Average обновил исторический максимум, а банковский сектор поднялся до максимума с 2008 года, поскольку первая отрицательная реакция на избрание Дональда Трампа президентом США сменилась поиском новых возможностей, пишет MarketWatch.

Вместе с тем Nasdaq завершил сессию в "красной зоне", так как инвесторы распродавали бумаги крупных высокотехнологичных компаний. Изначально они готовились к победе Хиллари Клинтон на президентских выборах, и после ее поражения были вынуждены быстро корректировать структуру портфелей, говорит директор отдела торговли акциями Wedbush Securities Иэн Уайнер.

Среди подешевевших технологических компаний были Qualcomm Inc. (-2,3%), Broadcom Ltd. (-3,2%) и Facebook Inc. (1,9%).

Как ожидается, президентство Д.Трампа будет благоприятным для финансовых и промышленных компаний, в том числе из-за его планов смягчить регулирование финсектора, снизить налоги и существенно увеличить вложения в инфраструктуру. В среду акции компаний из этих отраслей были лидерами роста, в четверг их ралли продолжается.

"Трамп сделал восстановление инфраструктуры центральной темой своей кампании. В связи с этим рынок ожидает акцента на инициативах, связанных с бюджетными расходами", - отметил главный инвестиционный директор TCW Майкл Рейли.

Рыночная стоимость Wells Fargo подскочила на 7,6%, до максимума с января, Citi - на 3,9%, до максимума 11 месяцев, Bank of America - на 4,4%, до самой высокой отметки за более чем 6 лет, JPMorgan Chase & Co. - на 4,6%, до нового рекорда.

В азиатском регионе настроения сегодня резко изменились в сторону негатива, но биржи Японии и Австралии сохраняют слабый рост.            Японский Nikkei 225 повысился на 0,2%, несмотря на укрепление иены в паре с долларом на 0,4%, австралийский S&P/ASX 200 прибавил 0,3%. Индонезийский индекс Jakarta Composite упал на 2,9%, филиппинский PSEi -на 2,8%, малазийский FTSE Bursa Malaysia KLCI - на 1%. На более развитых фондовых рынках падение выглядит несколько сдержаннее: гонконгский Hang Seng потерял 1,1%, южнокорейский KOSPI - 0,7%, тайваньский TAIEX - 1,9%.

Похоже, что и на российском фондовом рынке сегодня начнётся фиксация прибыли.

Российский рынок и торговые идеи.

Российский фондовый два дня был бенефициаром роста в мире, но всему есть предел. Сегодня лучше частично или полностью фиксировать длинные позиции.

Из интересных долгосрочных  инвестиционных идей(минимум на год) сейчас стоит обратить внимание на акции Сургутнефтегаза (об. и пр.), а также на акции Мегафона, МОЭСК, Газпрома и АФК Системы. Совокупный портфель из этих эмитентов на горизонте год, полтора имеет потенциал роста около 50%. Покупать их стоит лишь частично, так как риски коррекции по рынку в целом сейчас высоки.  Краткосрочно покупать ничего пока не стоит.  Лучше рынка весь год выглядит сектор электроэнергетики. Акции энергетических компаний пока можно удерживать в портфелях.  Есть ещё много российских компаний, которые показывают отличные отчёты, но к сожалению, их акции уже перекуплены, или справедливо оценены, например: Аэрофлот, Мосбиржа, НЛМК, Сбербанк, Россети, ФСК  и др.  Акции банка ВТБ под приватизацию можно будет покупать в следующем году, возможно, на более низких уровнях.

Новости по компаниям:

Календарь и макро статистика:

В пятницу, 11 ноября, ряд ведущих стран (включая США, Канаду и Францию) отмечает память ветеранов мировых войн XX века - и хотя рынки открыты, приток экономических показателей, и без того хилый на этой неделе, почти обнулится.

В 10.00 CPI Германии (это лишь уточнение - предварительная оценка уже была, т.е. крупные сюрпризы маловероятны), в 17.00 выступит влиятельный зампред правления ФРС США Стэнли Фишер (пока изменения в риторике федовцев после выборов минимальны), в 18.00 появится первая оценка индекс доверия штатовских потребителей от Мичиганского университета (наиболее любопытное из всех данных пятницы).

Едва ли все эти индикаторы смогут возбудить рынки - значит, они так и будут летать, отыгрывая итоги выборов президента США; закрытие недели лишь увеличит волатильность на рынках

Валютный рынок:

На валютном рынке тенденции все прежние. Американский доллар продолжает дорожать почти ко всем валютам в мире. По ключевой валютной паре цель пока прежняя – 1.05 в ближайшие 1-2 месяца, далее будет поход к паритету, но это не так быстро. По японской иене в паре с долларом цель пока на отметке 110, а вот рубль в паре с долларом первую цель уже отработал на отметке 65, далее цели лежат на 67 и 70. Последняя цель будет выполнена до конца года и при условии провала встречи картеля ОПЕК в Вене 30 ноября.

Рынок сырья:

Нефть: Для рынка нефти вчера пришли не очень хорошие новости. Пока все верят в сказки про сокращение и заморозку, в реале всё по-другому. ОПЕК в октябре увеличила добычу на 230 тыс. б/с - до рекордных 33,83 млн б/с Организация стран-экспортеров нефти (ОПЕК) в октябре увеличила добычу нефти на 230 тыс. баррелей в сутки (б/с) - до рекордных 33,83 млн б/с, говорится в ежемесячном обзоре Международного энергетического агентства (МЭА). Рост произошел за счет восстановления добычи в Нигерии и Ливии, а также выхода Ирака на исторический максимум по производству нефти. Вместе с этим и Международное энергетическое агентство (МЭА) повысило прогноз добычи нефти в России в 2017 году на 190 тыс. баррелей в сутки (б/с) - до 11,48 млн б/с, говорится в ежемесячном обзоре МЭА.

Следующая встреча технических экспертов ОПЕК пройдет в Вене 25 ноября, а 28 ноября представители картеля встретятся с экспертами из стран, не входящих в ОПЕК. Заседание министров ОПЕК запланировано на 30 ноября.

Золото:  Потенциал роста у него пока сохраняется, но он явно стал меньше с приходом Трампа. До декабрьского заседания ФРС с покупками драгоценны металлов лучше не торопиться.  В диапазоне 1250-1200$ можно начинать заново формировать длинную позицию.  Ниже 1200$ причин для коррекции нет, выше 1350$ пока расти ему не на чем.

 

Мои все открытые позиции и сделки доступны по ссылке.    — www.itinvest.ru/trader-liga2/users/54569891/


С уважением, Василий Олейник, эксперт брокерской и  инвестиционной  компании «Ай Ти Инвест»



Система Orphus

Сегодня читают

Cегодня Утренний обзор
Вчера ГазпромнефтьЦена пробила уровень сопротивления
Вчера Утренний обзор
19 июл 2017 Утренний обзор
18 июл 2017 СеверстальЖдём коррекции, чтобы купить дешевле

Отзывы и комментарии

Система Orphus

Заполните заявку и откройте брокерский счет

Проведём бесплатную консультацию с финансовым экспертом в офисе или по телефону
8 800 200 32 35





я даю согласие на обработку персональных данных и получение информационных рассылок




123317 г. Москва, Пресненская набережная д.8, стр.1 комната 12

© 2000-2017 ITinvest онлайн брокер. Акционерное общество «Инвестиционная компания «Ай Ти Инвест». Все права защищены законодательством. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг №045-07514-100000 от 17.03.2004 на осуществление брокерской деятельности.
Rambler's Top100 Яндекс.Метрика
Вход в личный кабинет Закрыть

В связи с плановыми работами с 10:00 4 ноября до 23:00 6 ноября 2016 года закрыт доступ к торговым системам ITinvest для всех видов терминалов (SmartX, мобильные, SmartCOM) и личного кабинета. Подробности здесь

Войти в личный кабинет