Ситуация в мире и торговые идеи

В мире:

Сводный фондовый индекс региона MSCI Asia Pacific повысился на 0,4% после скачка на 1,3% накануне и достиг максимальной отметки за год.  Американские индексы стоят на исторических максимумах. Потенциал роста 2-3%. Риски коррекции на 10-15% до конца года оцениваю как высокие.

Российский рынок и торговые идеи.

ММВБ, Роснефть, Сбербанк накануне обновили свои исторические максимумы. Потенциал Ограничен. Уже купленные акции пока можно держать, новые не покупать. Сбербанк лучше продавать. При закрытии индекса ММВБ ниже отметки 1960 сильно вырастут риски коррекции!

Из долгосрочных инвестиционных идей интересны : Мечел и почти вся энергетика.  Наиболее интересны Россети и ОГК2.  Возможна парная торговая идея: лонг Газпром и шорт Лукойл. Также интересны: покупка акций  Сургутнефтегаз по 30 рублей  и ниже и привилегированные акции по 31 и ниже.  Акции Магнита от 11 рублей можно продавать.  В телекомы лучше пока не лезть. АФК система интересна покупка ниже20 рублей.  ГМК норникель интересна покупка от 8000 и ниже.

Для ИИС идеальный портфель: Газпром + энергетика. 50% на 50%.

Важная новость дня!!!

Минфин направил на согласование проект распоряжения, по которому вводится бессрочная норма, обязывающей госкомпании выплачивать дивиденды в размере не менее 50% от прибыли по МСФО. По расчетам Минфина, разница между 25 и 50% принесет в бюджет 200 млрд, 225 млрд и 250 млрд руб. в 2017–2019 гг. В текущем проекте убрано условие «учитывать инвестпрограммы компаний», чем, например, воспользовался Газпром. МЭР, в целом, поддерживает проект. Другая идея – обязать компании выплачивать промежуточные дивиденды. (Ведомости)

P.S. Это новость больше всего позитивна для Газпрома. В этом году он заплатил всего 25% от ЧП по МСФО!

Календарь

Во вторник завершилось заседание центробанка Австралии, руководство которого оставило неизменной базовую процентную ставку в стране на уровне 1,5%. Австралийский доллар растет к доллару США и евро на 0,6%.

Важные события дня:

В 9 утра вышли данные по Германии. Объём производственных заказов в Германии (м/м) (июль) оказался хуже ожиданий, и показал рост на 0.2% против прогноза 0.5%. В 12.00 выйдет финальная оценка ВВП Еврозоны за 2квартал, сюрпризов не ожидается.

Институт управления поставками (ISM) обнародует августовский индекс деловой активности в сфере услуг, а глава ФРБ Сан-Франциско Джон Уильямс представит свой макроэкономический прогноз в ночь на среду.

Валютный рынок:

Фунт-доллар: 1.33 максимум рост до 1.35. Высока вероятность запуска процедуры выхода Британии из ЕС, что развернёт фунт.

Йена-доллар: потенциал падения японской валюты до 110 минимум.  Всё будет зависеть от ожиданий ФРС а значит от данных по США

Евро-доллар: 1.1147  Среднесрочно, падение до 1.1  Заседание ЕЦБ 8 сентября.  Новых стимулов ждать не стоит. После ЕЦБ евро может краткосрочно подрасти.

Доллар-рубль. Покупка доллара в диапазоне 64-65, с целью 71 до конца года.

Рынок сырья:

http://www.itinvest.ru/analytics/reviews/daytrading/9644/

Долговые рынки:

Облигации все на максимуме.  Продаж пока нигде не наблюдается.

Корпоративные отчёты. Все отчёта по МСФО за второй квартал все российские компании уже предоставили.  

Другие новости по компаниям:

Акции Vimpelcom упали почти на 7% на новостях об отставке Слободина из-за дела «Т Плюс»

Долгосрочная программа Башнефти до 2025 г.-  нарастить запасы и ресурсы нефти почти вдвое – до 961 млн т. К 2030 г. добыча нефти в России и за рубежом должна вырасти в 1,8 раза до 35 млн т по сравнению с 2015 г. В 2020 г. глубина нефтепереработки вырастет на 13 п. п. до 97,8% (по сравнению с 2014 г.), а выход светлых нефтепродуктов вырастет на 14 п. п. до 75,1%. Маржа сегмента переработки должна вырасти на 50% до $6,4 на баррель. (Ведомости)

Тинькофф банк во II квартале увеличил чистую прибыль по МСФО в 6,4 раза, до 2,5 млрд руб.

Москва. 6 сентября. Группа Тинькофф банка (MOEX: TCSB) во втором квартале 2016 года увеличила чистую прибыль в 6,4 раза по сравнению с результатом за тот же период прошлого года, до 2,5 млрд рублей, говорится в сообщении группы.

Результаты превзошли прогнозы аналитиков, которые, согласно консенсус-прогноз "Интерфаксу", прогнозировали показатель за квартал на уровне 1,88 млрд.  рублей.

Банк сообщил в пресс-релизе, что сохраняет прогнозы по прибыли на этот год на уровне 7-8 млрд рублей, при этом рентабельность капитала будет на комфортном уровне свыше 30%. Стоимость риска ожидается на уровне 10-12%.

Москва. 6 сентября. Совокупный объем Резервного фонда на 1 сентября 2016 года составил 2 трлн 90,1 млрд рублей, что эквивалентно $32,2 млрд, Фонда национального благосостояния (ФНБ) - 4 трлн 719,17 млрд рублей, что эквивалентно $72,71 млрд, говорится в сообщении Минфина РФ.

Резервный фонд на 1 августа 2016 года составлял 2 трлн 560,28 млрд рублей, что эквивалентно $38,18 млрд, Фонда национального благосостояния (ФНБ) - 4 трлн 842 млрд рублей, что эквивалентно $72,21 млрд.

Таким образом, объем Резервного фонда в августе снизился на 470,18 млрд рублей, ФНБ - на 123 млрд рублей.

В августе Минфин возобновил продажу иностранной валюты из Резервного фонда для финансирования дефицита бюджета, реализовав $2,92 млрд, 2,46 млрд евро и 0,31 млрд фунтов стерлингов за 390 млрд рублей. Впервые в этом году Минфин продал валюту в апреле также на 390 млрд рублей. На такую же сумму продажи были и в мае. В июне и июле они не проводились.

Также в августе на счета по учету средств ФНБ был возвращен излишек ранее переданных в Пенсионный фонд РФ средств на 19,96 млн рублей. В апреле для софинансирования формирования пенсионных накоплений застрахованных лиц, уплативших дополнительные страховые взносы на накопительную часть трудовой пенсии в 2015 году, из средств ФНБ Минфин реализовал $100 млн за 6,79 млрд рублей. ПФР при пересчете поступивших в 2015 году дополнительных страховых взносов на накопительную пенсию, подлежащих софинансированию, выявил излишек на 19,96 млн рублей, который и был возвращен в ФНБ.

С уважением, Василий Олейник, эксперт инвестиционной  компании "Ай Ти Инвест"