Утренний обзор

Обзор рынка

Зарубежные рынки

Геополитика снова в фокусе на этой неделе. Выходные прошли без развития боевых действий и это несколько успокоило рынки: спрос на рисковые активы снизился, слабеет йена, нейтральную динамику показывают золото и нефть. Тем не менее, развитие пятничных событий возможно на этой неделе: саммит глав МИД G7 и визит Тиллерсона в Москву в среду 12.04. Основной вопрос для инвесторов, кроме непосредственно зоны боевых действий, возможен ли новый виток санкций против России.

Возвращаясь к экономическим новостям, сегодня ожидается выступление с докладом  Дж. Йеллен. Также на этой неделе стартует сезон корпоративной отчетности компаний финансового сектора JPMorgan, Wells Fargo, Citigroup, кроме того, отчитываются Prada, Tesco. Аналитики ожидали рекордных темпов роста EPS, тем не менее, бизнес сейчас осторожен в своих прогнозах, поскольку политика Д. Трампа для корпораций становится все менее предсказуемой. В пятницу будут опубликованы важные данные макростатистики, розничные продажи и индекс потребительских цен.

Нефть

Нефть выросла в пятницу на возросшей нестабильности в регионе, однако, Сирия не является значимым игроком на рынке нефти и перебои с поставками нефти маловероятны. Однако, на фоне политических заявлений сделка ОПЕК оказалась под вопросом в связи с возникшими политическими противоречиями Ирана, России и Саудовской Аравии. Отвлеченные политическим конфликтом, инвесторы проигнорировали и выход данных Baker Hughes о количестве буровых установок. Тем не менее, НК Роснефть предупредила Минэнерго о рисках, которые необходимо учитывать при продлении договора ОПЕК+, среди которых как раз рост добычи сланцевой нефти в странах Северной Америки, а также готовность Саудовской Аравии держать низкие цены на нефть.

Российский рынок

Новости об обстреле военными силами США военной базы в Сирии всколыхнули российский рынок. На фоне последовавшего обострения российско-американских отношений рубль упал к доллару, а инвесторы поспешили избавляться от рисковых активов. Российский рынок акций завершил пятницу в минусе: индекс ММВБ потерял 1,7%, РТС упал на 3,1%. 

Лучше рынка показали себя акции Полиметалла (+2,62%), Акрона (+0,73%) и ФосАгро (+0,62%). 

Наибольшую негативную динамику тем временем показали энергетики: ОГК-2 (-4,33%), ТГК-1 (-4,06%), ФСК ЕЭС (-4,02%), РусГидро (-3,13%). Кроме того, упали акции Сбербанка (ао -3,58%), ММК (-3,37%), АЛРОСЫ (-3,26%) и Татнефти (-3,18%). 

Компании

Сбербанк увеличил чистую прибыль за 1К17 по РСБУ на 54,3% г/г до 155 млрд руб. Чистый процентный доход за квартал увеличился на 4% г/г, чистый комиссионный доход вырос на 14,2%. Активы банка в марте сократились на 1,2% до 21,3 трлн руб. на фоне валютной переоценки вследствие укрепления рубля. Объём просроченной задолженности в марте уменьшился на 7,5 млрд руб., доля просроченных кредитов в портфеле снизилась на 2 б.п. до 2,61%.

Также Сбербанк официально объявил об уходе с украинского рынка. Банк надеется, что передача украинского актива консорциуму новых собственников (латвийский Норвик Банк и белорусская компания С. Гуцериева) пройдёт в рамках действующего украинского и международного права. 

В понедельник выходит статистика торгового баланса Японии, а также индекс доверия инвесторов Sentix в Еврозоне. АЛРОСА отчитается о месячных продажах, Русал может представить операционные результаты за 1К17. 

Рыночные индикаторы

Календарь корпоративных событий

Календарь ключевых макроэкономических событий