Утренний обзор

Обзор рынка

Нефть

Вчерашние утренние попытки нефти подняться вверх сменились падением, обновив годовые минимумы после выхода нового обзора ОПЕК, в котором картель увеличил прогнозные показатели по добыче в США и России и других странах, не входящих в организацию. 

Данные API, однако, сигнализируют, что сегодня запасы могут наконец снизиться, несмотря на то, что рынок ожидает повышение запасов 10-ю неделю кряду. Сегодня рынок ждёт официальных данных по запасам нефти, которые подскажут дальнейшее направление. Стоит отметить, что инвесторы, обманувшиеся в своих надеждах на действия ОПЕК, не спешат отыгрывать падение: нефть торгуется утром -0,4%.

Зарубежные рынки. В центре внимания инвесторов решение по ставке ФРС.

Американские индексы снизились в среднем на 0,3%, лидерами снижениями был нефтегазовый сектор.  

Азиатские рынки снижаются в пределах 0,25% вслед за американским.

ФРС сегодня опубликует решение по ставке. Инвесторы уже не сомневаются в том, что ставка будет повышена на 0,25 б.п. (публикация сегодня в 21.00 по Московскому времени), однако ждут комментария Дж. Йеллен относительно дальнейших действий ФРС (21.30 по Московскому времени). Инвесторов настораживают вышедшие вчера данные по инфляции и слишком «ястребиная риторика». Соответственно, рынок ждет сигналов: будет ли следующее повышение ставки в июне, сколько будет повышений ставок в этом году (3 или 4), продолжит ли ФРС держать активы на балансе или приступит к ужесточению денежно-кредитной политики. Вышедший вчера индекс цен производителей (PPI) сигнализировал об ускоряющейся инфляции, внимание инвесторов сегодня также будет приковано к индексу потребительских цен (CPI) и розничным продажам.

Завтра заседание банка Англии и Японии.

В Нидерландах проходят выборы, о результатах которых будет известно в четверг.

Российский рынок

Упавшая нефть сдержала рост российского фондового рынка: индекс ММВБ по итогам вторника закрылся практически флэт, сумев удержаться выше отметки в 2000 пунктов (+0,06%), в то время как индекс РТС откатился (-0,64%).

В плюсе вчера были акции НМТП (+4,29%), ФосАгро (+3,82%), а также некоторых энергетиков и металлургов: ТГК-1(+4,09%, отчитывается сегодня), ИнтерРАО (+3,86%), Энел России (+3,81%), ММК (+3,38%) и НЛМК (+2,40%).

Хуже рынка показали себя Башнефть (-4,08%), Мечел (-2,62%, также отчитывается сегодня) и FESCO (-2.18%).

Компании

Группа TCS, включающая Тинькофф Банк, отчиталась о финансовых результатах за 2016: чистый процентный доход за год вырос на 38,3% г/г, годовая прибыль до налогов увеличилась в 5,7 раз. Компания зафиксировала рекордную чистую прибыль – 11 млрд руб., выше прогноза самого эмитента. NPL снизились с 12,4% до 10,2%. Тинькофф Банк закрепил за собой второе место на рынке кредитных карт (10,3% доли рынка по состоянию на 1 января 2017). Также компания приняла новую дивидендную политику, согласно которой дивидендные выплаты будут осуществляться поквартально из расчёта 50% от чистой прибыли по МСФО за предыдущий квартал. В 2017 Группа ожидает чистую прибыль не меньше 14 млрд руб. По итогам дня бумага на Лондонской бирже выросла на 12,35%.

ЛУКОЙЛ опубликовал финансовые результаты за 2016 - в целом, в соответствии с ожиданиями. Чистая прибыль за год составила 206,79 млрд руб., тем самым снизившись на 29% – главным образом, из-за потерь по курсовым разницам в связи с волатильностью валютного курса (скорректированная на данный фактор чистая прибыль выросла на 46,4% – такой рост связан, в основном, с убытками от списания активов в 2015 году). Годовая выручка уменьшилась на 9,1% на фоне снижения цен реализации, а также сокращения объёмов продаж. EBITDA снизилась на 10,5% в связи с компенсацией существенной части исторических расходов по проекту Западная Курна-2 (EBITDA без учёта этого проекта выросла на 1,7%). CapEx снизился по сравнению с 2015 годом на 15,8% в связи с завершением основной программы модернизации НПЗ и сокращением инвестиций в международные проекты, что отразилось на увеличении свободного денежного потока за 2016: +2,7% по сравнению с прошлым годом. Акция в течение дня прибавляла до 2,2%.

Совет директоров НОВАТЭК рекомендовал дивиденды за 2016 в размере 7 руб. на акцию (с учётом промежуточных).

Из корпоративных отчётов ждём результаты Норильского никеля, КАМАЗа, Транснефти, ТГК-1 и Мечела по МСФО.

Рыночные индикаторы

Календарь корпоративных событий

Календарь ключевых макроэкономических событий