Утренний обзор

Обзор рынка

Нефть

Цены на нефть, наконец, отреагировали на еженедельную статистику запасов нефти в США. Очередной рост запасов на 8,2 млн баррелей, достигших в итоге 528,3 млн баррелей против ожидавшегося роста в 2 млн баррелей оказал серьезное давление, обрушив цены на 4%. Стоит отметить, что при этом отмечается снижение запасов бензина и дистиллятов. 

Утром нефть пытается скорректироваться от падения накануне. Однако, участникам рынка становится ясно, что возможности ОПЕК+ практически исчерпаны, продлевать соглашение, судя по сигналам с конференции CERAWeek, не планируется. Тем временем, США продолжает поставлять новости на рынок нефти, в частности, стало известно, что власти США решили передать в аренду участок на шельфе в Мексиканском заливе, площадью 295 тыс. кв. км. В результате разработки месторождений США может получить от 0,2-1,1 млрд баррелей нефти и 118 млрд кубометров природного газа.

Зарубежные рынки

Азиатские рынки снижаются, за исключеним японского Nikkei. Вышли данные по китайской инфляции. Вопреки ожиданиям, потребительская инфляция замедлилась в феврале и составила 0,8%, за январь-февраль 1,7% при ожидании 1,7% только в феврале. При этом рост цен производителей был самым значительным с 2008 года 7,8% в феврале. Основными факторами здесь называются ослабление юаня и повышение цен на сырьё.

Российский рынок

Российский рынок продолжает находиться под давлением от снижения аппетита к риску иностранных инвесторов: пересмотр оптимизма в отношении российско-американской политической ситуации привёл к выводу нерезидентами средств из российских активов и фиксации прибыли. Основные индексы во вторник снизились: ММВБ -1,10%, РТС-1,32%.

В лидерах позитивного движения во вторник снова был Красный Октябрь (+7,00%), а также Детский Мир (+2,13%), МОЭСК (+1,44%) и Sollers (+1,31%). Кроме того, Мосбиржа наконец скорректировалась после падения последних дней: +2,59%. 

Негативную динамику показали энергетики: Россети -6,28%, ФСК ЕЭС -4,58%, ТГК-1 -4,37%, а также нефтегазовый сектор (Газпром Нефть -5,84%, Татнефть -4,07%) и акции добывающих компаний и металлургов (Распадская -4,89%, Русал -3,79%, Северсталь -3,01%).

Компании

ММК опубликовал результаты за 2016 по МСФО в рублях (отчётность в долларах была опубликована в середине февраля). Рублёвая выручка группы за год увеличилась на 5,5%, показатель EBITDA в рублёвом выражении – на 28,6%, чистая прибыль выросла в 3,3 раза и достигла 73,4 млрд руб. Несмотря на позитивные данные и отсутствие других заметных новостей, бумага в течение дня падала до 5,8% и закрылась снижением на 5,44%.

После вышедшей в понедельник финансовой отчётности и последовавших понижений рекомендаций аналитиков разных инвестдомов акции Ростелеком потеряли за день 3,59%.

После выхода информации прогнозируемом падении доли РФ на мировом рынке никеля во вторник наблюдались продажи бумаг ГМК Норильский Никель на повышенных объёмах, бумага закрылась падением в 2,82%.

РусГидро ожидает чистую прибыль по РСБУ за 2016 на уровне 40 млрд руб. (ниже предварительного плана в 50 млрд руб., озвученного в конце прошлого года). МЭР ориентируется на сохранение дивидендных выплат компании на уровне 50% чистой прибыли с возможностью корректировки в зависимости от инвестпрограммы. Также стало известно, что РусГидро продала ВТБ пакет 13% дополнительных акций на сумму 55 млрд руб., средства будут направлены на выплату долгов дочерней «РАО ЕЭС Востока». ВТБ в среднесрочной перспективе планирует перепродать пакет стратегическим или портфельным инвесторам. Кроме того, негативный фон создало заявление о размере проблемных активов РусГидро в банке Пересвет – 5,5 млрд руб., хотя глава компании и отметил, что на финансовой устойчивости это не скажется. РусГидро готова обсуждать такую же схему реструктуризации, что и ИнтерРАО: краткосрочный возврат 15% долга банка перед компанией и конвертация 85% в 15-летние конвертируемые облигации. По итогам дня акция РусГидро потеряла 3,31%.

En+ может провести IPO в Гонконге и Лондоне в апреле-мае. Согласно Ведомостям холдинг, принадлежащий О. Дерипаске, планирует привлечь до 1,5 млрд долл. Детали пока не раскрываются.

Сегодня ждём результаты ОГК-2 и Мосэнерго по МСФО за 2016. Алроса опубликует продажи за февраль. Из макростатистики ожидается решение ЕЦБ по основной ставке рефинансирования.

Рыночные индикаторы

Календарь корпоративных событий

Календарь ключевых макроэкономических событий