Утренний обзор

Обзор рынка

В конце короткой прошлой недели рынок также не отличался особой активностью, индекс ММВБ потерял чуть больше процента.

Акции Mail.ru в среду выросли на 17,66% на данных вышедшей сегодня отчётности, также положительную, хотя и менее впечатляющую, динамику показали Группа ТКС (+5,10%), Мегафон (+1,65%) и Газпромнефть (+0,86%). 

В аутсайдерах рынка снова были энергетики: Россети потеряли 5,86%, ФСК ЕЭС – 5,04%, также упали акции Магнита(ао -3,63%).

Совладелец НОВАТЭКа Л. Михельсон в ходе конференции по итогам отчётности за 2016 пообещал акционерам рост дивидендов.

Выручка Mail.ru за 4К16 выросла на 19%, а за 2016 – на 15% до 42,8 млрд руб., превысив ожидания аналитиков. Компания ожидает повышения выручки по итогам 2017г на 16-19%.

Роснефть опубликовала отчётность за 4К16: с приобретением доли Башнефти EBITDA увеличилась на 25% кв/кв, в то время как чистая прибыль выросла в 2 раза кв/кв и составила 52 млрд руб. (ниже ожиданий).

Газпромнефть также отчиталась за 2016: выручка компании выросла на 2,4%, чистая прибыль увеличилась на 82,5% на фоне роста добычи, в том числе благодаря началу разработки арктических месторождений. EBITDA компании выросла на 16,5%, а соотношение чистого долга к показателю EBITDA на конец года сократилось до 1,6x. Компания также заявила, что планирует рост дивидендных выплат в ближайшие годы в связи с ожиданиями повышения прибыли.

Публикация протокола FOMC не внесла большей ясности относительно сроков повышения ставки, кроме того, что ставка может быть поднята «скоро». Однако, чиновники присоединились к числу беспокоящихся по поводу слишком низкой волатильности на фондовых рынках. Тем не менее, всю неделю нас будут сопровождать выступления и комментарии региональных глав ФРС, а в пятницу Глава ФРС Дж. Йеллен выступит снова, на этот раз с докладом по экономике.

Во вторник Президент США Д. Трамп выступит со своим первым посланием конгрессу США. Ожидаются более чёткие формулировки относительно его проекта реформы налогообложения. Напомним, ожидается, что будет заявлено о послаблении для среднего бизнеса, введении импортных пошлин и снижении налогов для компаний-экспортеров. Стоит отметить, что рынок очень чутко реагировал на обещания Трампа, как кандидата в Президенты США, теперь же ждёт подтверждения своему оптимизму. Так, возможная отсрочка до 2018 года законопроекта об увеличении расходов на инфраструктуру, вынудила инвесторов зафиксироваться в таких именах как Caterpillar и US Steel на прошлой неделе.

На этой неделе ожидается достаточно большой блок экономической статистики.

Президент ОПЕК также выступит на этой неделе. Напомним, инвесторы пока игнорируют рекордные запасы и данные по экспорту, уделяя большее внимание политике ОПЕК и очевидно, веря в ее успех. 

В среду вступают в силу итоги индекса ребалансировки MSCI Russia. 

Американские индексы в очередной раз закрылись в зелёной зоне, в том числе, благодаря сильной корпоративной отчётности компаний-ритейлеров. На этой неделе ждём Target, Lowe’s, Best Buy, Salesforce.com. 

Азиатские индексы торгуются разнонаправлено, преимущественно в красной зоне.

Рыночные индикаторы на 27.02.2017

Календарь корпоративных событий

Календарь ключевых макроэкономических событий