Утренний обзор

Обзор рынка

Во вторник российский рынок снова ожидаемо продемонстрировал сниженную активность: индекс ММВБ вырос на 0,41% на оборотах в два раза ниже 30-дневной средней.

Энел России скорректировался после нескольких дней снижения подряд (+3,01%), акции ФСК ЕЭС отыграли вчерашнее падение (+3,79%). НОВАТЭК прибавил на оптимистичных ожиданиях и результатах отчётности, вышедшей вчера в 18:30 (ао +3,19%), а акции ТГК-1 продолжили рост (+1,99%).

Аутсайдерами вчера оказались акции АЛРОСЫ (-2,21%), Башнефти (ао -2,00%) и ИнтерРАО (-1,41%).

Полюс Золото по итогам 2016 увеличила выручку на 22%, показатель EBITDA на 31%, а чистую прибыль – на 53% (на чистую прибыль повлияли доходы от деривативов и курсовых разниц; скорректированная чистая прибыль выросла на 2%). CapEx в 2016 вырос в 1,7 раза, менеджмент компании ожидает ещё большее увеличение капзатрат в 2017.

НОВАТЭК вечером опубликовал результаты за 4К16 и 2016. Чистая прибыль за четвёртый квартал выросла в 4 раза г/г (выше прогноза), выручка увеличилась на 9,3%, а EBITDA – на 15%. За 12 месяцев 2016 выручка выросла на 13%, а чистая прибыль – на 247% (до 257,8 млрд руб.).

Глава ФосАгро ожидает новые размещения компании на Московской бирже.

Чистая прибыль ОГК-2 по РСБУ в 2016 увеличилась на 16,5%, до 3,5 млрд руб., EBITDA – на 96%, а выручка – на 19,8%.

ФСК ЕЭС зафиксировала рост чистой прибыли по РСБУ по итогам 2016 почти в 6 раз (до 106 млрд руб., скорректированная чистая прибыль выросла почти втрое – до 59,2 млрд руб.), выручка составила 218,4 млрд руб. (+26%), скорректированная EBITDA увеличилась на 15,4%.

Вслед за улучшением прогноза суверенного рейтинга России, агентство Moody’s улучшило прогнозы по ряду российских компаний, в том числе Алроса, Газпром, Роснефть, Камаз, Татнефть, РЖД, Совкомфлот, Новатэк, Лукойл, Норильский Никель, ММК, НЛМК, Северсталь, Мегафон, МТС, Фосагро и нескольких других. 

Автоваз сообщил, что начал продавать свои автомобили Lada Vesta Euro6 в Германии.

Налоговый период будет поддерживать рубль.

Цены на нефть движутся вверх под влиянием вербальных интервенций генсека ОПЕК, который сообщил о выполнении плана сокращения добычи на 90%. Однако, стоит отметить, что выходящие данные по запасам и экспорту США, а также количество буровых установок находятся на максимумах и ситуация на рынке нефти очень шаткая.

Налоговая реформа США все больше приобретает очертания. В частности, главы нескольких крупнейших компаний США обратились с предложением, в котором предлагают снизить налог на прибыль компаний-экспортеров, а также ввести импортные пошлины. Рынок ожидает пакет инициатив от самого президента США Д. Трампа после недавнего «tax rally». 

В России Минфин, Минэкономразвития также обсуждают налоговый маневр, в частности, предложено часть нагрузки переложить с бизнеса на население. Речь идет о повышении подоходного налога НДФЛ до 15% и ставки НДС до 21% взамен на снижение социальной нагрузки на бизнес так же до 21%. 

Американские индексы прибавили свои очередные полпроцента. В первую очередь, это связано с выходящей корпоративной отчетностью: росли акции ритейлеров. Кроме того, на сильной нефти росли акции нефтегазового сектора. Хотим отметить, что в этом сезоне отчетность корпораций вышла в среднем лучше ожиданий, однако, прогнозы самих компаний на следующий квартал весьма консервативные.

Азиатские рынки торгуются разнонаправлено. 

Сегодня в фокусе публикация протокола FOMC. Судя по выступлению глав региональных ФРС, ставка может быть повышена уже 15 марта. В частности, глава ФРС Филадельфии в своем выступлении отметил, что если данные по инфляции подтвердятся (напомним, таргет ФРС 2%), он будет голосовать за повышение ставки уже на мартовском заседании.
 

Рыночные индикаторы на 22.02.2017

Календарь корпоративных событий

Календарь ключевых макроэкономических событий