Бычий рынок в финальной фазе.

Понедельник, 12  декабря.

В мире:

Ситуация в сегменте рисковых активов пока остаётся позитивный, но возобновление продаж на долговом рынке США несёт большой риск для всех рынков акций. Доходность 10-летних облигаций Америки вплотную подошла к отметке 2.5%, следующая цель находится вблизи отметки 3%. Вслед за Америкой, распродажи на рынке долга в любой момент могу перекинуться на другие страны, и тогда, на рынках акций начнётся коррекция. Продолжаем следить за банковском сектором Италии и за рынком долга этой страны, пока – это тоже фактор риска номер один.

На фоне продолжающегося роста американского доллара, опять под давление попал китайский юань, а его падение только усиливает отток капитала из китайской экономики. На этом фоне, сегодня Китайский Shanghai Composite в течение сессии потерял почти 2,5%, гонконгский Hang Seng - 1,3%.

Фондовые рынки Азиатского региона.

Японский индекс Nikkei 225 увеличился в ходе торгов на 0,9%, подъем индикатора продолжается пятую сессию подряд, что позволило нивелировать его падение с начала текущего года. Китайский Shanghai Composite в течение сессии потерял 2,2%, гонконгский Hang Seng - 1,1%, южнокорейский KOSPI и австралийский S&P/ASX 200 прибавили менее 0,1%. Поддержку японскому рынку акций оказывает продолжающееся ослабление иены относительно доллара США на ожиданиях подъема базовой процентной ставки Федеральной резервной системой (ФРС) в этом месяце.

Российский рынок и торговые идеи.

На фоне взлёта нефтяных котировок сегодня российские индексы, возможно, покажут финальный рост перед началом коррекции. Текущая неделя по индексу ММВБ с высокой вероятностью будет закрываться в минусе и станет разворотной. Текущий глобальный  восходящий тренд по индексу ММВБ (третий за всю историю)уже  продолжается 24 месяца и явно выдыхается. 

Из интересных долгосрочных  инвестиционных идей (минимум на 1-2 года) стоит обратить внимание на акции Сургутнефтегаза (об. и пр.), а также на акции Мегафона, МОЭСК, Газпрома и АФК Системы. Совокупный портфель из этих эмитентов на горизонте год, полтора имеет потенциал роста около 50%. Покупать их стоит лишь частично, так как риски коррекции по рынку в целом сейчас высоки.  Краткосрочно покупать ничего пока не стоит.  Лучше рынка весь год выглядит сектор электроэнергетики. Акции энергетических компаний пока можно удерживать в портфелях.  Есть ещё много российских компаний, которые показывают отличные отчёты, но к сожалению, их акции уже перекуплены, или справедливо оценены, например: Аэрофлот, Мосбиржа, НЛМК, Сбербанк, Россети, Интеррао, ФСК  и др.  Акции банка ВТБ под приватизацию можно будет покупать в следующем году, возможно, на более низких уровнях. Мечел, выше отметки 200 пока не видится.

Новости по компаниям:

НКХП выплатит дивиденды за 9 месяцев на сумму почти 639,5 млн рублей. В расчете на одну акцию дивиденды составят 9,46 рубля.

"Магнит" выплатит за 9 месяцев 11,9 млрд руб, или 126,1 руб на акцию.

ПРИВАТИЗАЦИЯ ПАКЕТОВ ВТБ, СОВКОМФЛОТА, НМТП В 2017Г ПРЕДВАРИТЕЛЬНО СОГЛАСОВАНА, ПО АЛРОСА СОХРАНЯЮТСЯ РАЗНОГЛАСИЯ.

"Мегафон" в декабре повысит базовые тарифы в международном роуминге, несмотря на предупреждение ФАС

Менеджмент Интер РАО готовится предложить директорам payout ratio за 2016г в не менее 25% по МСФО.

MSCI может вернуть НЛМК в индекс MSCI Russia, скорее всего - в мае.

Выручка "Магнита" в ноябре выросла на 10,24%, до 86,199 млрд рублей – компания.

КАМАЗ ждет по итогам года чистую прибыль в размере 150-200 млн руб. по МСФО против убытка годом ранее.

Продажи "АвтоВАЗа" в РФ в ноябре выросли на 18%, до 25,5 тыс. шт.

MSCI и FTSE не будут повышать вес акций Роснефти в своих индексах после приватизации - "ВТБ Капитал".

Календарь и макро статистика:

Важных данных сегодня нет.

Валютный рынок:

На фоне взлёта нефтяных котировок российский рубль достиг сегодня максимальных отметок за год, опустившись в паре с долларом до отметки 61.6. Среднесрочные и долгосрочные перспективы российской валюты по-прежнему остаются негативные, поэтому ставка на доллар всё равно будет оправдана.

Сам же американский доллар (DXY) к корзине международных валют вновь поднялся к отметке 101.5. Участники рынка продолжают закладывать в ожидание повышение ставки в США, которое будет в ближайший четверг. После повышения, не исключен разворот по доллару и бегство в защитные валюты и активы.

Рынок сырья:

Нефть:

Цены на нефть растут в понедельник после решения 11 стран, не входящих в ОПЕК, присоединиться к договоренностям картеля о снижении производства сырья, а также заявления Саудовской Аравии о готовности пойти на дополнительное сокращение добычи. Как сообщалось, 11 стран, не входящих в ОПЕК, практически впервые согласились на столь активное сотрудничество с картелем, они снизят добычу нефти с января 2017 года на 558 тыс. баррелей в сутки, что лишь немого ниже первоначально заявленных 600 тыс. баррелей.

Саудовская Аравия может сократить добычу ниже 10 млн баррелей в сутки, то есть более значительно, чем она обещала изначально, заявил в субботу после встречи в Вене министр энергетики, промышленности и минеральных ресурсов Саудовской Аравии Халид аль-Фалих.

Весь позитив от сокращения уже давно заложен в ценах и на горизонте 2-3 месяцев стоит теперь готовиться к коррекции на рынке нефти в пределах 20%.

Золото:  По золоту, существенно ниже 1150$ причин для коррекции нет, выше 1350$ пока расти ему не на чем. Если делать ставку на то, что DXY не пойдёт сильно выше отметки 102, то разворот по драгоценным металлам может наступить уже скоро. Не исключено, что локальное дно по золоту и серебру будет только в декабре, сразу после повышения ставки в США.  Как мы видим, риски и неопределённость в мире только нарастает, но крепкий доллар пока не даёт драгоценным металлам восстановить позиции.

Мои все открытые позиции и сделки доступны по ссылке.    — www.itinvest.ru/trader-liga2/users/54569891/

С уважением, Василий Олейник, эксперт брокерской и  инвестиционной  компании «Ай Ти Инвест»