8 800 200 32 35
  • Лицензированный брокер с 2000 года

Майско-Июньские сюрпризы.

Василий Олейник

01 июн 2016 в 12:35:00 Просмотров: 2615

     Последний день мая преподнёс инвесторам негативный сюрприз, и тем самым, возможно, указал направление российским индексам на июнь. Пришедшие вчера две негативные новости для двух российских “тяжеловесов” Лукойла и Газпрома привели к снижению отечественного рублёвого индекса ММВБ почти на 2%. Падение акций Лукойла почти на 5% было связано с ребалансировкой индекса MCSI с 31мая,  в котором была понижена доля компании. Сей факт незамедлительно  привёл к сокращению позиций у иностранных акционеров, а вслед за этим, начались продажи и по другим российским эмитентам.  Более того, возможно кого-то напугала новость от представителя Следственного комитета России Владимира Маркина, который сообщил  о возбуждении уголовного дела по двум статьям в отношении сына топ-менеджера компании "Лукойл" и его товарищей, гонявших по Москве с нарушение правил дорожного движения на автомобиле Mercedes Gelandewagen.

      Что же касается Газпрома, акции которого в последний день мая упали почти на 2%, то тут тоже не обошлось без негатива. Вчера стало известно, что Польша планирует в будущем отказаться от долгосрочных контрактов на поставку газа из России. Контракт между польской PGNiG и «Газпромом», который истекает в 2022 году, продлеваться не будет, сообщают власти Польши. Польская государственная газовая компания PGNiG покупает до 10,2 млрд куб. м российского газа в год, на которые приходится основной объем годового потребления Польши, составляющий почти 15 млрд куб. метров. Сей факт конечно негативен, но с учётом текущей капитализации акции газового гиганта всё равно выглядят привлекательно для долгосрочных инвестиций. В диапазоне 145-135 рублей за одну акцию мы рекомендуем формировать длинные позиции по акциям этой компании.

     Не обошлось вчера и без внешних негативов, которые также оказали и будут оказывать давление уже на развитые фондовые рынки. Опубликованные накануне свежие опросы в Великобритании, показали, что те британцы, которые хотят выйти из европейского союза, доминируют. Телефонный опрос показал, что ЗА выход 45%, ПРОТИВ 42%. Онлайн опрос также показал превосходство тех, кто хочет выйти из ЕС. Сам референдум по вопросу дальнейшего членства страны в Евросоюзе пройдёт 23 июня, и до его итогов, страх и неопределённость на фондовых рынках будут только нарастать.  Хотя не менее важное событие для всех фоновых рынков – очередное заседание ФРС США, состоится 15 июня и до этого времени совет один: держаться подальше от всех рисковых активов и перекладываться в безрисковые, такие как золото и американский доллар.

Деловая активность в мире.

     Первый летний день также начался с умеренного негатива для всех фоновых рынков. Вышедший утром индекс деловой активности в производственном секторе Китая, вновь показал почти рецессионные значения. Этот же показатель по Испании, Германии и Италии вышел хуже ожиданий, хотя все индексы этих стран уверенно держаться вблизи отметки 52. А вот по Франции индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) за май вновь показал рекордно низкие значения на отметке 48.4, там дела хуже всех. А вот в России вроде бы есть позитивные сдвиги, хотя до роста экономике ещё далеко. Индекс деловой активности PMI обрабатывающих отраслей России вырос до максимального значения за последние 4 месяца, с 48 п. в апреле до 49,6 п. в мае. В Америке индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) от ISM (май) оказался лучше ожиданий и составил 51.3 пункта, против ожиданий 50.4. Более того, индекс цен в производственном секторе от ISM взлетел до отметки 63.5, прошлое значение было на отметке 59.8 пункта.  Вобщем всё пока вновь указывает на повышение ставки в США уже в июне или июне.  Решающими станут данные по рынку труда США за май, которые выйдут в эту пятницу. Ожидания по ним явно занижены, поэтому они запросто могут выйти лучше прогноза.

Российский рубль

     Российский рубль в среду вновь находится под давлением на фоне небольшой коррекции на рынке нефти. Дефицит бюджета вновь придётся балансировать через плавную девальвацию, а если учесть, что средняя цена нефти Urals в январе-мае снизилась в 1,5 раза - до $36,01 за баррель, то перспективы у российской валюты пока не радужные. Более того, потенциальными рискам для рубля остаются крупные выплаты по внешним заимствованиям российскими компаниями, в июне почти 10 млрд. долларов. Пока же, российский рубль в паре с американским долларом в среду вновь подошёл к отметке 67.  Диапазон 65-67 наблюдается уже более 2-х месяцев, поэтому, как только мы увидим выход из него, так можно будет смело закладываться на дальнейшее движение  в сторону пробоя ещё на 5-7% минимум.  Вероятность похода американского доллара к отметкам 71-72 на горизонте 2-х месяцев пока остаётся очень высокой.

Российские индексы

     Российский индекс ММВБ пока балансирует вблизи отметки 1900 пунктов.  Закрытие двух  дней подряд ниже отметки 1890 пунктов вновь откроет дорогу для дальнейшего снижения с первой целью вблизи отметки 1810 пунктов. Далее всё будет зависеть от ситуации на глобальных рынках и до 15 июня делать какие-то более далёкие прогнозы абсолютно бессмысленно. По валютному индексу РТС пока открыта дорога к снижению до отметки 800 пунктов. Если она не устоит, то глубина коррекции может быть вплоть до отметки 500 пунктов, конечно, при наличии сильного внешнего негатива.

ФРС  и драгоценные металлы.

     На текущий момент инвесторам совет следующий: точно не увеличивать долю рисковых активов до 15 июня, а по уже имеющимся длинным позициям лучше фиксировать прибыль и потихоньку перекладываться в защитные активы: доллары и золото. На фоне ожиданий повышения ставки в США драгоценные металлы сползли вниз от своих годовых максимумов уже на 8-10%, что укладывается в рамки коррекции.  Цены на золото могут опуститься до отметок 1160-1150$, но частично начинать формировать длинную позицию можно уже с отметки 1200$ за тройскую унцию. Не стоит забывать, что золото обычно падает на ожиданиях повышения ставки, а по факту, почти всегда, начинает расти. После декабрьского повышения ставки в США золото показало рост почти на 20%.

      Открыта регистрация на мой следующий бесплатный мастер-класс на бирже. Подробности и регистрация по ссылке — www.itinvest.ru/education/courses/master-class/

      Мои все текущие позиции и сделки доступны по ссылке — www.itinvest.ru/trader-liga2/users/54569891/

                                                               

     С уважением, Василий Олейник, эксперт брокерской и  инвестиционной  компании «Ай Ти Инвест»



Система Orphus

Сегодня читают

Cегодня Нерезиденты сохраняют высокий интерес к долговым обязательствам РФ в валютеОтток капитала нерезидентов из ОФЗ (особенно — длинных выпусков) продолжается, что отражается на росте доходностей. В то же время, важно отметить, что темпы оттока капитала снижаются, а в случае еврооблигаций практически остаются неизменными.
Cегодня The View From The TowerАмериканские индексы испытывали вчера трудности, зарегистрировав пятый день убытков подряд, в связи с ослаблением акций финансового сектора на фоне беспокойств об ужесточении регламента для финансового сектора после того, как демократы получат контроль над Палатой представителей.
Cегодня Санкции против России: перенести — не значит отменить (премия за риск сохранится)Конгресс США не успеет принять санкции против России до конца года. Что это означает для рубля и российской экономики?
Cегодня Конгресс США не успеет рассмотреть санкции против России до конца года
Cегодня Торговая идея по покупке акций МТСМы ожидаем, что отчетность за 3К18, которая будет опубликована 20 ноября, подтвердит выполнимость ранее повышенных годовых прогнозов компании. Акции МТС были сильно перепроданы на волне санкционных распродаж в августе, что на наш взгляд неоправданно, учитывая хорошие результаты за 1П18. Целевой уровень цены до конца года — 296 руб. (+10% к текущей), на таком уровне цена находилась последний раз в мае.

Отзывы и комментарии

Система Orphus

Заполните заявку и откройте брокерский счет

Проведём бесплатную консультацию с финансовым экспертом в офисе или по телефону
8 800 200 32 35





я даю согласие на обработку персональных данных и получение информационных рассылок




123317 г. Москва, Пресненская набережная д.8, стр.1 комната 12

© 2000-2018 ITinvest онлайн брокер. Акционерное общество «Инвестиционная компания «Ай Ти Инвест». Все права защищены законодательством. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг №045-07514-100000 от 17.03.2004 на осуществление брокерской деятельности.
Rambler's Top100 Яндекс.Метрика
Вход в личный кабинет Закрыть

В связи с плановыми работами с 10:00 4 ноября до 23:00 6 ноября 2016 года закрыт доступ к торговым системам ITinvest для всех видов терминалов (SmartX, мобильные, SmartCOM) и личного кабинета. Подробности здесь

Войти в личный кабинет