8 800 200 32 35
  • Лицензированный брокер с 2000 года

Что-то здесь не так. Какой-то неправильный рост.

Василий Олейник

22 авг 2014 в 09:49:00 Просмотров: 3315

     Два важных события для российского фондового рынка произойдут уже в ближайшее время. Сегодня  в 18.00 Мск. на ежегодном симпозиуме в Джексон Хоул состоится выступление  председателя ФРС Д.Йеллен, а чуть позже, в 22.30, там же  выступит глава ЕЦБ М.Драги. Сложно представить,  чем ещё смогут обрадовать инвесторов и поддержать фондовые рынки главы крупнейших регуляторов, но оптимизм в последние дни на многих площадка просто зашкаливает. После явно негативного протокола с последнего заседания ФРС, на котором опять обсуждался вопрос более раннего подъёма ставки, американский индекс S&P500 вновь переписал свои исторические максимумы и поставил новый рекорд на закрытии.  Не исключено, что весь позитив уже заложен в ценах и может сработать старое правило – покупай на ожиданиях, продавай на фактах. Чем оптимистичней Д.Йеллен будет высказываться насчёт рынка труда и темпов восстановления американкой экономики, тем  негативнее будет последующая реакция на фондовых рынках.

     Второе важное событие, на которое делают ставку российские инвесторы, пройдёт в начале следующей недели, 26 августа. В этот день президент России Владимир Путин встретится с президентом Украины на саммите в Минске.  Встреча  пройдёт при участии лидеров стран Таможенного союза и представителей еврокомиссии. Шансов на то, что подобная встреча сильно снизит геополитические риски, весьма и весьма мало, поэтому весь рост на ожиданиях может запросто превратиться в коррекцию на фактах.

     Самое интересное, что российский индекс ММВБ растёт уже 10дней подряд и может в ближайшие дни установить новый рекорд по продолжительности растущих дней.  С 2000 года, череда из 10 растущих дней подряд наблюдалась всего один раз, череда из 11 растущих дней подряд наблюдалась всего 3 раза, а вот уже 12 дней подряд роста, не было ни разу.

     С технической точки зрения сейчас индексу ММВБ удалось пройти и закрепиться над сопротивлением 1420-1440 пунктов, теперь этот диапазон будет поддержкой, и теперь открыта дорога к отметкам 1500-1520 пунктов, где находится самое сильное сопротивление за последние годы.

     Самое интересное, что текущий весь рост вновь проходит на пониженных объёмах, что говорит нам о том, что рост этот ложный и происходит он в большей степени на закрытии коротких позиций. Крупные и умные деньги сейчас ничего не покупают. Кстати, подобная картина и подобный сценарий сейчас просматривается и на американских площадках.  Большинство американских хедж-фондов в этом году ничего не заработали, поэтому постоянно и лезут открывать короткие позиции, что попробовать зацепить сильное и быстрое движение вниз, но в итоге их позиции и становятся новым топливом.

     По индексу ММВБ видно, как на хороших объёмах было снижение в январе и потом ложный и вялый рост в феврале на пониженных объёмах пред мартовским обвалом. На хороших объёмах были покупки в марте и это привело, более чем к 20% росту. А вот с мая по июль захода крупных игроков в рынок не наблюдалось и весь рост на пониженных объёмах оказался ложным.  После обвального июля сейчас мы вновь наблюдаем рост на пониженных объёмах и вновь появляется ощущение, что рост не настоящий и долгосрочным он явно не будет.

     Если взглянуть на главный инструмент спекулянтов – фьючерс на индекс РТС, то и он нам сейчас посылает весьма интересные сигналы и подтверждает факт того, что рост ложный.

     Мы прекрасно видим, сколько было открыто коротких позиций по российскому рынку на последнем сильном снижении, которое произошло в июле.  Мы прекрасно видим, что весь рост, который состоялся за последние дни, был как раз именно на закрытии этих самых коротких позиций. На снижении рынка, помимо направленных позиций, всегда открывается много хеджа, который в будущем становится топливом и это понятно, но как объяснить текущий резкий рост открытого интереса в последние сутки? Лично я не заметил никаких крупных покупок на акциях, да и объёмы этого подтверждают. Никаких больших позиций в опционах также в последние дни не открывалось. Те позиции, которые в опционах были открыты ранее, в последний день так резко никто не хеджирует. Может кто-то сделал агрессивную ставку вниз и просто набрал направленную позицию? Может!  Утверждать что кто-то готовится к обвалу я бы сейчас не стал, но можно сказать точно одно, в ближайшие 2-3 дня на российском рынке будет сильное движение.  Если на снижении рынка мы увидим не рост, а падение открытого интереса, то значит действительно, это была просто чья-то агрессивная ставка на коррекцию.  Если мы увидим снижение открытого интереса на росте рынка, то это был явно хедж и он же послужит финальным топливом для финального роста и после этого можно будет смело шортить российский рынок. 

     С технической точки зрения фьючерс на индекс РТС подошёл к важному сопротивлению на отметке 128000 пунктов и тем самым полностью выполнил цели отскока.  Говорить что цене удастся пробить этот уровень и закрыть день над ним, пока рано, но если это случится, то следующая цель роста лежит в диапазоне 132000-136000 пунктов.  Говорить о развороте и о коррекции можно будет только в случае пробоя уровня 123000 пунктов и закрытия дня под ним.

Фьючерс на валютную пару доллар-рубль сейчас также находится на сильной поддержке 36200 пунктов, от которой может быть новый отскок вверх.

     Мои два публичных счёта: www.itinvest.ru/trader-liga2/users/oleynik/    и    www.itinvest.ru/trader-liga2/users/Soros/. Обновление позиций каждые 15 минут. Обновление доходности раз в день в 08.30 утра.
 

 С уважением,
Василий Олейник, эксперт компании"ITinvest" 



Система Orphus

Сегодня читают

Вчера The View From The TowerВчера бенчмарки Уолл-стрит потеряли почву, так как динамика акций Apple и Goldman Sachs способствовала снижению технологического и финансового секторов. На фоне убытков акции растеряли рост, достигнутый после промежуточных выборов неделю назад.
Вчера Обзор Товарных рынков за 05.11–09.11Котировки нефти марки Brent опустились на 3% с 72,14$ до 69,77$ за баррель, пробив отметку ниже 70$ впервые с апреля 2018 года
Вчера Чистый отток капитала из РФ за 10М18 вырос в 3 раза г/гСнижение российских индексов в понедельник продолжилось. Индекс МосБиржи −0,4%, РТС −0,59%.
12 ноя 2018 The View From The TowerВ пятницу основные американские индексы откатились после недели восстановления позиций на фоне волны продаж в октябре, поскольку цены на нефть продолжили снижение, и возникли новые свидетельства замедления экономики Китая.
12 ноя 2018 Развивающиеся рынки остаются под давлениемГлобальный индекс MSCI World за прошедшую неделю вырос на 1,5%. Лучшую динамику продолжили демонстрировать такие сектора как S&P 500 healthcare (+4%), S&P 500 biopharma (+3,7%) и потребительский сектор (+3%).

Ранние публикации на эту тему

13 апр 2018 Доллар/РубльЦена корректируется на ближайшую поддержку
10 янв 2018 EUR/USDДоллар дешевеет на фоне заявлений китайских властей о намерений Китая приостановить покупку гособлигаций США
13 дек 2017 EUR/USDРешение ФРС по ставке может принести серьёзные движения в валютную пару евро-доллар. Рассмотрим техническую картину.
02 ноя 2017 EUR/USDСреднесрочный взгляд
24 фев 2017 EUR/USDЦена отбивается от сопротивления

Отзывы и комментарии

Система Orphus

Заполните заявку и откройте брокерский счет

Проведём бесплатную консультацию с финансовым экспертом в офисе или по телефону
8 800 200 32 35





я даю согласие на обработку персональных данных и получение информационных рассылок




123317 г. Москва, Пресненская набережная д.8, стр.1 комната 12

© 2000-2018 ITinvest онлайн брокер. Акционерное общество «Инвестиционная компания «Ай Ти Инвест». Все права защищены законодательством. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг №045-07514-100000 от 17.03.2004 на осуществление брокерской деятельности.
Rambler's Top100 Яндекс.Метрика
Вход в личный кабинет Закрыть

В связи с плановыми работами с 10:00 4 ноября до 23:00 6 ноября 2016 года закрыт доступ к торговым системам ITinvest для всех видов терминалов (SmartX, мобильные, SmartCOM) и личного кабинета. Подробности здесь

Войти в личный кабинет