8 800 200 32 35
  • Лицензированный брокер с 2000 года

Делаем ставку на технический отскок. Последние данные по США уже ближе к реальности. Стоит ли вообще верить данным?

Василий Олейник

04 фев 2014 в 09:02:00 Просмотров: 2814

     Именно вышедшая накануне статистика по США почти обрушила фондовые индексы за океаном и утащила за собой на дно все остальные рынки. Инвесторам, наконец, пришлось снять розовые очки и увидеть всю реальность, которая совсем далека от той, которую многие ожидали. ФЕД сделал своё дело – дважды сократил программу выкупа активов по 10 млрд. мотивируя тем, что экономика восстанавливается, теперь можно смело публиковать реальные цифры, в которых восстановлением даже не пахнет. Не хочется верить в теорию заговоров, но всё же нельзя не заметить тот факт, насколько сильные данные по экономике нам “рисовали” на протяжение всего декабря и января перед сокращением программы выкупа активов и что мы видим теперь? Ситуация на рынке жилья отвесно ухудшается, ситуация с занятостью больше не восстанавливается, вышедший в понедельник индекс производственной активности (ISM) рухнул с отметки 57 до 51.3, против ожиданий 56.4, подындекс, отражающий ситуацию с новыми заказами, упал до 51,2 пункта по итогам января, тогда как в декабре он находился на уровне 64,4 пункта.  занятость в производственной сфере ISM с отметки 56.9 опустилась до отметки 52.3. Сезон отчётности явно прошёл в негативном ключе, большинство компаний показали падение темпов роста выручки, а некоторые компании и вовсе показали просто ужасные отчёты. Бедный и средний класс всё больше экономят и меньше тратят, ретейлеры тому подтверждение. И возникает вопрос – неужели всё так резко ухудшилось за один лишь месяц? Скорее всего, просто все завышенные данные приводят к норме, и дальнейшие показатели будут ещё хуже. Ситуация в США как была, мягко говоря не очень, так и осталась, а манипулировать статистикой, подгоняя её под политику ФРС это весьма просто. В конце этой недели выйдет отчёт от министерства труда США по занятости и даже не стоит удивляться, если он также  как и в январе, окажется просто провальным и общий уровень безработицы не снизится, а наоборот увеличится. Есть единственный плюс от всего этого ухудшения, теперь все инвесторы явно успокоятся, и больше не будут ждать сокращения “печатного станка” в США каждый месяц. Ни в марте, ни в апреле, ФРС точно не будет дальше сокращать программу QE-3, а следовательно, доллар в среднесрочной перспективе вновь начнёт терять свои позиции.  Впереди ещё главная проблема февраля – это потолок госдолга США, которую нужно решать в срочном порядке и которая может вновь заставить всех инвесторов немного понервничать.  Лимит заимствований должен быть поднят уже 7 февраля, однако сделано это точно не будет в срок. У казначейства пока ещё есть свободные деньги, которых хватит почти до апреля, поэтому торопиться явно никто не будет. Можно смело запасаться попкорном и готовиться к очередному цирку.

     В тоже время в Европе наоборот, ситуация потихоньку налаживается. Вышедшие в понедельник данные по производственной активности по всем странам Еврозоны вновь показали прирост и оказались лучше ожиданий. Последние данные по безработице тоже оказались чуть лучше прогноза и только дефляция пока вызывает беспокойство. На фоне выхода сильных данных по Европе и слабых по США ключевая валютная пара евро-доллар резко приостановила своё падение чуть ниже отметки 1.35 и сумела закрыть день над ней. Мы рекомендуем в диапазоне 1.34-1.35 открывать по данной паре длинные позиции с целью 1.37-1.38 и стоп ставить под уровень 1.34.

     Ситуация на долговом российском рынке вначале недели изменилась в лучшую сторону. Существенно припали доходности по облигациям, что позитивно сказалось на курсе рубля, однако уже в рамках вечерней сессии, на фоне масштабной коррекции в Америке началась вновь атака на все сырьевые валюты и валюты развивающихся стран.  Максимальные отметки по рублю в паре с долларом мы можем увидеть в диапазоне 35.7-36 уже в ближайшие дни и после этого ждём коррекцию и укрепление рубля.  Ослабление российской валюты носило почти экспоненциальный характер, поэтому и коррекция может быть весьма резкая.

     Ещё в начале года мы рекомендовали своим клиентам дожидаться, как минимум 5% коррекции в Америке и только тогда заходить в российские акции.  Коррекция в США состоялась, теперь будем пробовать покупать.  С технической точки зрения, российский индекс ММВБ сегодня вновь будет тестировать на прочность важный диапазон поддержки 1425-1445 пунктов, где также проходит и 200-дневная скользящая средняя. Пока есть все шансы полагать, что данный диапазон устоит, поэтому мы рекомендуем начинать аккуратно формировать длинные позиции и если ситуация в конце недели нормализуется, то тогда их увеличивать. Открытие торгов в России сегодня пройдёт с потерями в пределах 1% по индексам. В течение дня ожидаем увидеть частичное восстановление котировок и закрытие на более высоких отметках.

     Валютный индекс РТС сегодня почти вплотную подойдёт к отметке 1250 пунктов, где проходит поддержка, которая отстаивалась крупными игроками на протяжение последних четырёх лет. Не исключён на этой неделе ложный прокол этого уровня, как это было раньше, однако говорить о полноценном пробое этого уровня пока точно не стоит. Мы рекомендуем закрывать все короткие позиции, если таковые есть и делать ставку на рост с горизонтом от двух недель. Если на недельном графике спустя 2-3 недели мы увидим разворотную свечную формацию, то можно будет задуматься и о более длительном горизонте инвестирования.  

     Для общения в течение дня приглашаю вас в чат Лиги трейдеров: бесплатный, быстрый, функциональный, работает на всех устройствах и платформах. А главное — живое общение и обмен мнениями с профессиональными трейдерами! Присоединяйтесь к сообществу трейдеров http://www.itinvest.ru/trader-liga2/chat/

 

С уважением,

Василий Олейник,  эксперт Брокерской группы «Ай Ти Инвест — Проспект»



Система Orphus

Сегодня читают

Cегодня Волатильность немного снизилась - S&P500 продолжит рост?В этом выпуске будут рассмотрены: Рубль, Евро, Доллар, Биткоин, Индекс РТС, Индекс S&P500, Нефть и Золото.
19 окт 2018 Инфографика: Глобальные торговые идеиСуществует несколько технических способов чтобы определить недооцененность/перепроданность той или иной бумаги. В нашем случае мы предлагаем три метрики
19 окт 2018 The View From The TowerВчера американские индексы упали более чем на 1%, поскольку Европейская комиссия опубликовала предупреждение касательно бюджета Италии и роста беспокойств инвесторов из-за вероятных напряжённых отношений между США и Саудовской Аравией наряду с существовавшими беспокойствами по поводу торговой напряжённости и процентных ставок.
19 окт 2018 Экономический рост в Китае приближается к кризисным уровнямЭкономика Китая продолжит замедляться на фоне торговых войн и снижения потребительского спроса. Это приведёт к еще большей волатильности на развивающихся рынках.
19 окт 2018 Рынок остался под давлением нефти и глобальной динамикиRisk-off вновь захватил глобальные рынки. Американские индексы показали самое большое снижение с прошлой недели, основными аутсайдерами были технологические акции, в то время как более защитные сектора коммунальных услуг и недвижимости чувствовали себя лучше. Азиатские бенчмарки торговались смешанно.

Отзывы и комментарии

Система Orphus

Заполните заявку и откройте брокерский счет

Проведём бесплатную консультацию с финансовым экспертом в офисе или по телефону
8 800 200 32 35





я даю согласие на обработку персональных данных и получение информационных рассылок




123317 г. Москва, Пресненская набережная д.8, стр.1 комната 12

© 2000-2018 ITinvest онлайн брокер. Акционерное общество «Инвестиционная компания «Ай Ти Инвест». Все права защищены законодательством. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг №045-07514-100000 от 17.03.2004 на осуществление брокерской деятельности.
Rambler's Top100 Яндекс.Метрика
Вход в личный кабинет Закрыть

В связи с плановыми работами с 10:00 4 ноября до 23:00 6 ноября 2016 года закрыт доступ к торговым системам ITinvest для всех видов терминалов (SmartX, мобильные, SmartCOM) и личного кабинета. Подробности здесь

Войти в личный кабинет