The View From The Tower

Рыночные индикаторы

Представленные выше ценовые уровни взяты на момент отправки статьи в публикацию.

Предстоящий день

В США отчёт после закрытия торгов представит Nike.
В Великобритании, среди прочих, отчитываются Next, AG Barr, Card Factory, Close Brothers, Bellzone Mining, Keystone Law и Eurasia Mining.

В четверг Hargreaves Lansdown, Morrisons и Smurfit Kappa торгуются без дивидендов, поправка в связи с отсечкой по дивидендам составит 0,83 пункта.

Основные новости.

Glencore увеличил объём программы buyback на до 1 млрд долл.
Deutsche Bank может планировать увеличение капитала для (возможного) слияния с Commmerzbank
По сообщениям, Amazon провёл две предварительные встречи с Deliveroo, в то время как начинаются переговоры с Uber.
Цены на нефть достигли 4-летних максимумов; трейдеры не отвергают возможности достижения ценами уровня 100 долл. за барр. к началу 2019.

Прошедший день...

Акции

После ралли на прошлой неделе, подогреваемого надеждами на возобновление торговых переговоров между США и Китаем, как S&P (снизился на 10,3 пункта до отметки 2919,37, −0,35%), так и Dow (снизился на 181,45 пункта до отметки 26562,05, −0,68%) торговались ниже в течение вчерашней сессии, так как торговые пошлины США на китайские товары на сумму около 200 млрд долл. вступили в силу, Китай обвинил США в «запугивании». Неудивительно, что вчера акции промышленного сектора оказывали самое большое давление (-1,3%) на S&P, 7 из 11 основных секторов S&P оказались среди аутсайдеров. Кроме того, сектора, чувствительные к изменению процентной ставки, такие как потребительский (-1,5%) и недвижимости (-1,9%), также откатились в преддверии двухдневного заседания ФРС, которое начнётся сегодня и, по всей вероятности, завершится ещё одним повышением ставок. Рост акций технологического сектора (+0,3) оказался радостным событием для трейдеров, так как Apple закрылся на 1,4% выше, после того как его товары были освобождены от новых торговых пошлин на товары из Китая. Facebook, торгующийся теперь в секторе услуг связи, раллировал на 1,5%.

Nikkei 225 получил поддержку более мягкой JPY, которая позволила индексу прорвать широкий тренд на фоне длинных праздничных выходных, добавив 0,2% на утренних торгах. Торги в Гонконге были закрыты в честь праздничного дня, обусловливая низкую ликвидность в регионе. CSI 300 упал на фоне негативных новостей на Уолл-стрит и последних колкостей торговой войны с США после того, как рынок вернулся с длинных выходных. Трейдеры также отметили девелоперов жилья, которые оказались под давлением на фоне сообщений о том, что Китай обсуждает план по завершению пре-продажной системы, которая является важным источником финансирования торгового пространства. Негативная динамика на Уолл-стрит также повлияла на ASX 200, который потерял 0,1%, несмотря на сильную динамику энергетического сектора, поскольку акции финансового и потребительского секторов привели к снижению индекса. Сегодня утром на торгах наблюдается некоторая передышка, фьючерсы на S&P и Dow торгуются без изменений, Nasdaq — на 9 пунктов ниже. Аналогичную динамику можно наблюдать у европейских бенчмарков.

Гособлигации США.

Относительно лёгкая сессия, не отмеченная какими-либо особыми новостями, торги в Гонконге были закрыты в связи с праздничным днём. T-Notes смягчили позицию на торгах, контракты тестировали минимумы понедельника при продаже опциона. Единственная примечательная новость поступила из Китая, где заместитель министра торговли заявил, что Китай остаётся открытым для торговых переговоров с США, хотя остаток его выступления придерживался общего тона недавней политической риторики. Среднесрочная часть денежной кривой продемонстрировала некоторое скромное снижение, традиционные данные по предложению 5- и 2-летних бумаг с плавающей процентной ставкой будут опубликованы сегодня. Данные события происходят вслед за аукционом 2-летних бумаг, который показал, что коэффициент покрытия снижается, а максимальная доходность превзошла ожидаемую на 0,4 б.п. Объём выкупа крупными профессиональными вырос, переместившись выше среднего по последним аукционам.

Нефть.

Нефть удерживала позиции на ранних торгах вторника, консолидировав рост понедельника, начавшийся после того как ОПЕК не ввела новые квоты на добычу в ходе встречи членов JMMC в рамках саммита ОПЕК+ в Алжире в минувшие выходные, несмотря на давление Трампа, требовавшего «снизить цены сейчас». Кроме того, на промышленной конференции высокопоставленные лица из торговых домов Mercuria и Trafigura высказали мнение, что цены на нефть пробьют отметку в 100 долл. к 1К19, ссылаясь на отсутствие текущей способности рынка поглощать потери в размере около 2 млн барр. в день, если анти-Иранские санкции США окажут настолько большое давление. Ожидается, что завтрашние цифры в отчёте DOE будут меньше, чем обычно, что может привести к несколько большей волатильности на рынке — большую ясность должен внести отчёт API позднее сегодня.

Золото.

Драгоценный металл удерживается выше психологически важной отметки 1200 долл. за унцию в декабре в преддверии объявления результатов заседания ФРС завтра. Сегодня на ранних торгах наблюдалось большее сопротивление давлению продаж, чем на рынке серебра и палладия. Фьючерсы на медь теряли 1,09% на момент написания данной статьи, что отражает торговые беспокойства относительно конфликта между США и Китаем.

Валюта.

В вечернюю сессию наблюдалось скромное укрепление USD против остальных ведущих валют, в ходе сессии было отмечено уменьшение ликвидности, так как рынки Гонконга и Южной Кореи закрыты в связи с праздничными днями. Отсутствовал поток значимых новостей. Единственная примечательная новость поступила из Китая, где заместитель министра торговли заявил, что Китай остаётся открытым для торговых переговоров с США в зависимости от позиции США, однако остаток его речи придерживался общей риторики недавних политических выступлений. Далее он отметил, что «тяжело вести переговоры с приставленным к голове пистолетом». Пары JPY перешли к росту к моменту фиксинга в Токио, трейдеры ссылись на т.н. Gotobi demand и дополнительный интерес к покупке на фоне праздничного дня в Японии, Y113.00 в итоге ограничил USD / JPY. В Великобритании продолжается конференция лейбористской партии, оппозиционная партия готовится отклонить любую сделку с ЕС, которую г-жа Мэй представляет на рассмотрение парламента. Это добавило давления на премьер-министра в преддверии конференции Консервативной партии на следующей неделе — так как бывшие министры поддерживают альтернативный план сделки Brexit с фокусом на торговле, автором которого является эксперт по торговле МЭА.

* Содержащиеся в данном тексте отсылки к ценам и их изменениям, в том числе содержащие фразы «на текущий момент», «в данный момент» и др., подразумевают состояние и изменение цен на момент публикации оригинальной статьи, написанной сотрудниками торгового отдела ITI Capital London (на английском языке) около 10:00 Мск.

Контакты:

Для получения дальнейшей информации и обновлений: торговый отдел ITI Capital London.

Для информации по ITI ETF: Элио Манка.

Для институционального трейдинга: Стив Фаррелл.

Для получения справок по сделкам: Грэм Коттис или торговый отдел ITI Capital London.