ЦБ приостанавливает покупки валюты

Обзор рынка

Зарубежные рынки

Американские индексы в четверг снизились на фоне сигналов о том, что торговый конфликт между США и Китаем вряд ли разрешится в ближайшее время. Акции чувствительных к международной торговле компаний усилили снижение, в то время как ралли технологических бумаг помогло немного смягчить падение индекса S&P 500. Китайские индексы торговались разнонаправленно, остальные бенчмарки АТР были в плюсе.

Нефть

Агентство Reuters вчера сообщило о роспуске группы консультантов, занимавшихся подготовкой IPO Saudi Aramco, после чего министр энергетики Халид Аль-Фалих заявил, что Саудовская Аравия не отказалась от IPO, а его сроки будут зависеть от благоприятных рыночных условий. На фоне высоких цен на нефть необходимости в срочной продаже пакета у крупнейшей в мире нефтяной компании нет, но высокие цены как раз являются одним из наиболее существенных факторов для оценки ее стоимости. Brent вечером торгуется с небольшим снижением относительно вчерашнего закрытия на уровне 74,7 долл. за баррель.

Российский рынок

Индекс МосБиржи по итогам торгов в четверг снизился на 1,61%, РТС упал на 2,00%.

Рубль в ходе торгов отскочил от достигнутых ранее минимумов к доллару и евро после сообщения ЦБ РФ о решении не осуществлять покупку иностранной валюты на внутреннем рынке в рамках бюджетного правила с 23 августа до конца сентября.

Лидерами роста четвертой торговой сессии недели были Мечел (+3,4%), ФосАгро (+2,2% на фоне хорошей отчетности по МСФО), ТрансКонтейнер (+1,5%).

На фоне общего негатива для развивающихся рынков, аутсайдерами стали Сбербанк (ао −4,8%, ап −3,3%), ВТБ (-3,7%), X5 Retail Group (-3,2%), Русал (-3,2%), Аэрофлот (-2,7%), УралСиб (-2,6%), Лента (-2,2%), Газпром (-1,8%).

Новости

Чистые процентные доходы Сбербанка за 2К18 по МСФО увеличились на 5,4% г/г до 349 млрд руб. за счет роста кредитного портфеля (+6,4% к/к до 19,5 трлн руб. до вычета резерва под обесценение). Чистые комиссионные доходы выросли на 29,1% г/г до 113,7 млрд руб. на фоне роста объемов транзакций клиентов, включая операции с банковскими картами, P2P переводы и расчетно-кассовое обслуживание. Чистая прибыль составила 215,3 млрд руб., включая прибыль Денизбанка в размере 7 млрд руб., это на 4,6% превышает консенсус-прогноз аналитиков и на 16% выше сопоставимого значения прошлого года. Рентабельность капитала в годовом выражении составила 24,4% (2К17: 24,8%), а рентабельность активов достигла 3,3%.

ФосАгро отчиталась о росте выручки за 2К18 на 27% г/г до 56,6 млрд руб., наилучшую динамику показали продажи азотистых удобрений (+38% г/г объем продаж, +70% г/г выручка). EBITDA достигла 18,7 млрд руб. (+53% г/г), а рентабельность по EBITDA увеличилась до 33% по сравнению с 27% годом ранее за счет контроля операционных затрат и ослабления рубля. Чистая прибыль выросла в 2 раза г/г до 11,6 млрд руб. (с учетом корректировки на неденежные валютные статьи прирост составил 91%). Чистый долг/EBITDA снизился до 2,07х (2,34х на 31.12.2017). Менеджмент компании отмечает устойчивый положительный тренд в части цен и ожидает восстановления рентабельности компании в среднесрочной перспективе до уровня среднемноголетних значений. PHOR RX +1,3%.

Группа Черкизово опубликовала отчетность по МСФО за 2К18. Выручка выросла на 5,5% г/г до 23,6 млрд руб. Скорректированный показатель EBITDA составил 4,3 млрд руб (-3,1% г/г), чистая прибыль увеличилась на 81,4% до 5,8 млрд руб. Чистый операционный денежный поток сократился на 13,4% до 3,8 млрд руб. Компания ожидает сохранения положительной динамики цен на продукты птицеводства и свиноводства на протяжении ближайших кварталов в связи с сильным потребительским спросом и снижением предложения.

По сведениям Интерфакса Роснефть обратилась к президенту В. Путину с просьбой о налоговых льготах при разработке месторождений в Западной и Восточной Сибири с целью сохранения доли РФ на международном рынке. По мнению главы компании И. Сечина, масштабное наращивание объемов бурения в Западной Сибири для увеличения уровня добычи может быть обеспечено за счет изменения фискальных подходов, например, путем введения повышающего коэффициента к амортизационным расходам для вновь вводимых основных средств в размере не менее 2,5. Дополнительные доходы бюджета в результате роста добычи могут составить до 1 трлн руб. в 2019-24 гг. Также предлагается стимулировать увеличение объемов геологоразведочных работ путем введения вычетов из НДПИ на сумму понесенных затрат на геологоразведку, что к 2027 г. позволит обеспечить дополнительные поступления в бюджет не менее 200 млрд руб. Министерство экономического развития пока изучает экономический эффект от введения предлагаемых мер, но мы расцениваем вероятность получения Роснефтью дополнительных налоговых льгот как достаточно высокую, учитывая предыдущие успехи компании в этой сфере.

Мегафон объявил результаты программы приобретения своих акций и ГДР. Общее количество акций и ГДР, предъявленных к выкупу в рамках программы приобретения составило 18,6% общего количества размещенных акций (программа предусматривала выкуп не более 20,8% акций). Оплата обыкновенных акций будет осуществляться по официальному курсу доллара США на 23 августа 2018 г., таким образом, цена выкупа составит 659,26 руб. за акцию (для ГДР — 9,75 долл).

Криптовалюты

SEC пересмотрит свой последний отказ от запуска биткоин-ETF. Южнокорейская Bithumb заработала 35 млн долл. в 1П18 г. Биткоин вырос до отметки в 6532 долл. Уровень доминирования биткоина составляет 53,3%. Капитализация криптовалютного рынка повысилась до 211 млрд долл.

Рыночные индикаторы

Календарь корпоративных событий

Календарь ключевых макроэкономических событий