ЦБ возобновил валютные покупки

Обзор рынка

Зарубежные рынки

Инвесторы продолжают с оптимизмом надеяться на улучшение американо-китайских отношений: индексы фондового рынка США вчера закрылись в плюсе, S&P 500 достиг исторического внутридневного максимума. Однако, после закрытая торгов в Нью-Йорке было опубликовано признание юриста Д. Трампа Майкла Коэна в том, что ему велели нарушить правила предвыборной кампании. На этом фоне на рынке наблюдался спрос на «защитные» активы: гособлигации США и йена отыграли потери, а фьючерсы на американские индексы с тех пор торговались в минусе. Азиатские бенчмарки торговались разнонаправленно.

Нефть

Согласно данным JODI (Joint Organisations Data Initiative — совместная инициатива по нефтяной статистике), в июне 2018 г. Россия опустилась на третье место по объёму добычи нефти после США и Саудовской Аравии. Добыча РФ в июне составила 10,487 млн б/с, что на 1,4% выше уровня мая. Саудовская Аравия увеличила добычу на 4,6% м/м до 10,489 млн б/с, США — на 4,4% м/м до 10,9 млн б/с. Планы США продать 2% нефти из стратегического запаса в октябре-ноябре усилили опасения относительно сокращения предложения на глобальном рынке. Тем временем, аналитики прогнозируют, что запасы сырой нефти в США за прошедшую неделю сократились на 2 млн барр.

Российский рынок

Позитивная динамика на зарубежных площадках и рост нефти оказали поддержку российскому рынку: Индекс МосБиржи вырос на +0,85%, РТС прибавил +0,64%. ЦБ в понедельник после шести дней перерыва возобновил валютные покупки для Минфина.

Лидерами роста стали Лента (+3,3%), Магнит (+3,1%; Совет директоров одобрил buyback), Детский мир (+3,0%; компания объявила сильные результаты за 2К18), Мегафон (+2,6%) и М.Видео (+2,6%).

В аутсайдерах оказались ДВМП (-3,2%), QIWI (-1,7%), En+ (-1,6%), ММК (-1,4%) и ТрансКонтейнер (-1,2%).

Новости

Детский мир опубликовал сильные финансовые результаты по МСФО за 2К18. Консолидированная выручка компании выросла на 14,6% г/г до 24,1 млрд руб., при этом выручка интернет-магазина составила 1,6 млрд руб. (+93% г/г). Скорректированная EBITDA достигла 3,0 млрд руб. (+34,4% г/г), а соответствующая маржа составила 12,4% (+1,8 п.п г/г) за счёт увеличения валовой рентабельности и сокращения доли коммерческих и административных расходов в выручке. Чистая прибыль увеличилась до 1,6 млрд руб. (+98% г/г). Детский мир продолжит территориальную экспансию бизнеса во 2П18, будут открыты первые магазины на Дальнем Востоке и в новых городах Республики Казахстан.

Полиметалл отчитался о росте выручки за 1П18 на 16% г/г до 789 млн долл., в основном за счёт роста объёмов производства. Скорректированная EBITDA составила 305 млн долл. (+19% г/г), рентабельность по скорректированной EBITDA выросла на 1% г/г до 39% в связи со снижением совокупных денежных затрат до 893 долл. на унцию золотого эквивалента (-1% г/г). Чистая прибыль составила 175 млн долл. (+45,8% г/г). Совет директоров компании рекомендовал выплатить промежуточные дивиденды в размере 0,17 долл. за акцию, что подразумевает дивидендную доходность 2%.

Мегафон продолжает наращивать долговую нагрузку для финансирования программы выкупа акций и ГДР. По сообщению агентства Прайм, Мегафон 20 августа получил 15 млрд руб. в рамках кредитного соглашения с Газпромбанком. На прошлой неделе Мегафон привлёк 21 млрд руб. в Альфа-банке и 25 млрд руб. в Сбербанке, при этом общий объем финансирования по кредитному соглашению со Сбербанком составляет 80 млрд руб.

Международное рейтинговое агентство Moody's повысило корпоративный рейтинг НМТП до уровня «Ba2» с «Ba3», прогноз стабильный. Moody's ожидает, что отношение средств от операционной деятельности к долгу в ближайшие 12-18 месяцев останется выше 30% благодаря хорошим операционными результатам компании и умеренной программе капвложений.

МТС опубликовала отчётность по МСФО за 2К18. Выручка группы выросла до 114,3 млрд руб. (+7% г/г), OIBDA увеличилась на 22,5% до 53,9 млрд руб. в связи с переходом на новые стандарты отчётности по МСФО, на сопоставимой основе рост OIBDA составил 5,1% г/г. Выручка российского сегмента бизнеса увеличилась на 7,4% г/г до 106,4 млрд руб., а OIBDA составила 51,1 млрд руб. (+21,4% г/г). Чистая прибыль компании снизилась на 3% г/г до 14,3 млрд руб., что преимущественно объясняется переходом на новые стандарты отчётности. Менеджмент отмечает улучшение конкурентной среды в отрасли и ожидает роста выручки группы в 2018 г. в диапазоне 2-4% и увеличения показателя OIBDA на 2%, без учёта влияния новых стандартов отчётности. Президент компании Алексей Корня также сообщил, что МТС не исключает доведения доли в МТС Банке с текущих 55% до 100% и планирует активно дополнять телеком-продукты финтех-решениями.

Совет директоров Магнита одобрил условия и сроки реализации программы выкупа акций в объёме до 16,5 млрд. руб. Приобретение обыкновенных акций компании в целях финансирования долгосрочной программы мотивации топ-менеджмента группы будет осуществляться на Московской Бирже в течение 6 месяцев с момента подписания договора с брокером. Максимальная цена приобретения составляет 4 930 руб. за одну акцию, что соответствует цене закрытия торгов 20 августа плюс 20%. Программа обратного выкупа будет финансироваться за счёт свободного денежного потока.

Совет директоров Роснефти рекомендовал дивиденды за 1П18 в размере 14,58 руб. на акцию, что соответствует 50% чистой прибыли компании по МСФО. ВОСА, на повестку дня которого вынесен вопрос об утверждении предложенных дивидендов, пройдёт 28 сентября.

Рыночные индикаторы

Календарь корпоративных событий

     
22 августа Мечел результаты МСФО 2К18
23 августа Сбербанк результаты МСФО 2К18
  Черкизово результаты МСФО 2К18
24 августа АЛРОСА результаты МСФО 2К18

Календарь ключевых макроэкономических событий

     
Ср 22 августа ✔ США: продажи домов на вторичном рынке, запасы нефти, протокол заседания ФРС
Чт 23 августа ✔ Япония: индекс деловой активности (производство)
✔ ЕС: индекс деловой активности, доверие потребителей
✔ США: безработица, индекс деловой активности, продажи новых домов
Пт 24 августа ✔ Ребалансировка индекса FTSE — объявление
✔ Япония: ИПЦ
✔ США: заказы товаров длительного пользования, количество буровых установок
АО «ИК «Ай Ти Инвест» использует файлы cookie с целью обеспечения функционирования и персонализации сервисов, а также повышения удобства пользования сайтом. Продолжая пользоваться сайтом, вы соглашаетесь на обработку файлов cookie и пользовательских данных