Рубль возобновил снижение

Обзор рынка

Зарубежные рынки

Американские акции показали худшую динамику за последние семь недель на фоне глобального снижения акций, а также вслед за бумагами технологического и товарного секторов. Технологические акции оказались под давлением разочаровавшего инвесторов отчёта китайской Tencent Holdings. Начало медвежьего тренда в меди и снижение нефти на фоне данных по запасам в США также оказали давление на товарный и энергетический секторы. Бенчмарки Азии также были в красной зоне, кроме японского Nikkei, торговавшегося в символическом плюсе.

Нефть

Несмотря на консенсус-ожидания, данные Минэнерго США по запасам сырой нефти в стране за прошедшую неделю оказались «медвежьими», показав рост запасов на 6,8 млн барр. Запасы бензина сократились на 0,7 млн барр., запасы дистиллятов увеличились на 3,6 млн барр. Нефть после публикации статистики усилила снижение.

Российский рынок

Вслед за резким снижением нефти на фоне данных по запасам в США российский рынок завершил среду в минусе. Индекс МосБиржи потерял -0,69%, РТС снизился на -2,43% вслед за возобновившим негативное движение рублём. На фоне ослабления национальной валюты ЦБ третий день отказывается от валютных покупок для Минфина в рамках бюджетного правила, однако это не оказало рублю поддержки в среду.

В лидерах роста были Мегафон (+2,5%), ПИК (+2,5%), Интер РАО (+1,5%, компания опубликовала позитивные результаты за 2К18), РусГидро (+1,4%) и Газпром нефть (+0,6%).

Аутсайдерами стали Мечел (ао -3,9%, ап -2,1%), Яндекс (-2,7%), КАМАЗ (-2,7%), Сбербанк (ао -2,5%, ап -1,2%) и Энел Россия (-2,0%).

Новости

Совет директоров Аэрофлота утвердил отчёт об итогах предъявления акционерами, голосовавшими против сделки лизинга 50 самолётов МС-21-300 на ГОСА 25 июля или не принимавшими участия в голосовании, требований о выкупе своих акций. Бумага подскочила на открытии, однако к вечеру растеряла рост, прибавив по итогам дня +0,14%. Решение совета директоров не может быть справедливой причиной такого роста в начале дня, поскольку тогда движение выглядит странным: цена выкупа была объявлена ещё 30 мая, а сейчас уже никто не может претендовать на выкуп. Из других новостей индустрии стало известно, что Минтранс предлагает субсидировать половину дополнительных расходов авиакомпаний на топливо, вызванных ростом цен на авиатопливо, (22,5 млрд руб.) в 2018 из госбюджета. Также, СМИ сообщают, что из-за ослабления рубля международные авиабилеты из России могут подорожать на 5-7%. Однако через неделю ситуация может измениться, если рубль отыграет позиции, так как внутренний курс Международной ассоциации воздушного транспорта (IATA) устанавливается в ночь со вторника на среду.

En+ объявила финансовые и операционные результаты за 2К18. В 1П18 выручка группы увеличилась на 5,1% до 6,136 млн долл., снизившись в 2К18 на 7,3% г/г и составила 2698 млн долл. Скорректированный показатель EBITDA вырос на 11,8% до 1692 млн долл. в 1П18 и на 0,7% г/г до 763 млн долл. в 2К18. В 1П18 чистая прибыль увеличилась на 89,2% г/г до 1037 млн долл., в 2К18 – на 30,7% г/г до 370 млн долл. Чистый долг группы составляет 12072 млн долл., по состоянию на 30 июня 2018 г. оставался практически неизменным по сравнению с 31 декабря 2017 г. Выработка электроэнергии увеличилась на 3,6% г/г и составила 35,0 ТВт*ч в 1П18 и увеличилась на 6,1% г/г до 17,3 ТВт*ч в 2К18. Выработка гидроэнергии снизилась на 3,3% г/г до 26,3 ТВт*ч в 1П18 и на 1,4% до 14,1 ТВт*ч в 2К18. Выработка электроэнергии на теплоэлектроцентралях выросла на 31,8% до 8,7 ТВт*ч в 1П18 и на 60,0% до 3,2 ТВт*ч в 2К18. Производство алюминия увеличилось на 2,1% г/г до 1,9 млн т в 1П18 и на 2,0% до 0,9 млн т во 2К18. В 1П18 общий объём производства глинозёма оставался стабильным г/г и составил 3,8 млн т.

Мегафон получил транш на сумму 21 млрд руб. в рамках действующего кредитного соглашения на общую сумму 25 млрд руб. с Альфа-Банком. Компания планирует направить средства на финансирование части программы приобретения выпущенных и размещённых обыкновенных акций и ГДР компании, которая была объявлена 16 июля 2018.

ЛУКОЙЛ опубликовал предварительные производственные результаты за 2К18. В 1П18 среднесуточная добыча углеводородов группой без учёта проекта Западная Курна-2 составила 2,287 млн бнэ/с, что на 3,2% больше г/г. Рост добычи связан с развитием газовых проектов. В 2К18 добыча составила 2,289 млн бнэ/с, что соответствует уровню 1К18. Добыча нефти в 1П18 без учёта проекта Западная Курна-2 составила 42,1 млн т, в том числе в 2К18 было добыто 21,1 млн т нефти, что в среднесуточном выражении соответствует уровню 1К18. С января 2017 объём и динамика суточной добычи нефти группой в основном определяются внешними ограничениями объёмов добычи российских компаний.

Интер РАО опубликовала отчётность по МСФО за 1П18. Выручка выросла на 11,3% г/г до 460,7 млрд руб. EBITDA увеличилась на 23,5% до 59,4 млрд руб. Чистая прибыль выросла на 24,4% до 38,3 млрд руб. Чистый долг остался отрицательным и составил (132,6) млрд руб.

Согласно сообщению РБК, Русал направил в Минпромторг презентацию под названием «Дефицит денежных средств», в которой компания заявила, что в случае принятия инициативы Андрея Белоусова по изъятию сверхдоходов у металлургов, производителей удобрений и Сибура Русал (второй крупнейший акционер Норильского никеля) недополучит дивиденды от ГМК, которые необходимы алюминиевой компании для финансирования дефицита денежных средств. Согласно презентации, из-за введённых против Русала 6 апреля санкций компания ожидает оттока 1,4 млрд долл. на финансирование оборотного капитала в 2018 году, снижения EBITDA в ближайшие три года и дефицита денежных средств. Последний, по оценкам компании, составит 99 млн долл. в 2018 году, 655 млн долл. в 2019 году и 777 млн долл. в 2020 году.

Также РБК сообщил, что владелец Северстали Алексей Мордашов направил министру промышленности и торговли Денису Мантурову письмо, в котором говорится о том, что в случае принятия инициативы г-на Белоусова Северсталь откажется от планов по увеличению инвестпрограммы (ранее компания объявляла о планах удвоить её в ближайшие годы) и пойдёт на её сокращение.

Рыночные индикаторы

Календарь корпоративных событий

Календарь ключевых макроэкономических событий