Валютный Рынок
Как всегда начинаем с валютного рынка. BitCoin на текущий момент торгуется в районе 6300$ за 1 биткоин. Мы видим, что цена снижается после достижения уровня 8000$ и по всей видимости здесь не появилось агрессивных покупателей, хайп исчез, и мы видим скатывание котировок вниз. Мы видим, что основные максимумы и минимумы на дневном интервале идут с понижением, и пока это признак развивающего нисходящего тренда.
Переходим к рассмотрению основной валютной пары Евро-Доллар. В прошлых программах я уже говорил, что здесь идет достаточно серьезное накопление объемов и мы наконец-то вышли вниз из этой зоны. Мы видим, что происходит достаточно быстро, ускорение от уровня 1.16 до уровня 1.14 было буквально за 2 дневных свечи. То есть это очень быстрое распределение. Я не исключаю сейчас теста в районе 1.155-1.16, потому что обычно после пробоя уровня тестируется этот уровень в качестве сопротивления, и дальше будет достаточно быстрое распределение. Цель находится с моей точки зрения 1.12-1.11 — это минимальный уровень, но возможно и дальше. Естественно, в такой ситуации я не рекомендую открывать длинных позиций по этой валютной паре, здесь могут быть только короткие позиции, либо вы можете находиться вне рынка, если не понимаете, что происходит с этим рынком.
По английскому фунту я так же делал прогноз, что цена достигнет нижней границы нисходящего канала. Мы дошли до этого уровня, но более того цена пошла расширять этот канал в два раза, соответственно цель здесь находится 1.26-1.25. Ну и конечно все эти движения меркнут перед движением в паре доллар-рубль. Мы видим резкий выход из треугольника. Цена накапливалась достаточно долгое время, я тоже об этом говорил. Сейчас идет распределение вверх, мы быстро достигли отметки 67-68 рублей за 1 доллар и, я думаю, что в какой-то момент мы должны остановиться, и начнется новая консолидация в этой паре. Причины такого резкого роста мы все знаем. Во-первых, это новый раунд санкций. Во-вторых, это достаточно быстрое снижение нефти на текущий момент. И третья, самая основная причина — это резкое ослабление той резкой лиры, что повлияло на все развивающиеся рынки, на все развивающиеся валюты. Они отреагировали практически все синхронно. Самое большое падение продемонстрировала турецкая лира, ну и так же российский рубль был одним из главных пострадавших в этом процессе. Естественно похожую ситуацию мы видим на валютной паре Евро-Рубль. Многие наверняка остались в недоумении, как так при том, что евро слабеет по отношению к доллару, почему он растет по отношению к рублю. Но в данном случае рубль слабеет ко всей бивалютной корзине, и мы видим рост и евро против рубля, и доллара против рубля. Рубль в принципе слабый на текущий момент. Как мы знаем, волатильность на наших валютах достаточно высокая, и спекулянты достаточно быстро могут разогреть рынок. Я не могу судить, где будет остановка. Мы видели это в предыдущий раз, было очень быстрое движение, и сейчас оно так же может быть достаточно быстрым, и мы теоретически можем обновить исторические хаи, если продолжатся поступления негативной информации на наши рынки. Как я уже предупреждал, в августе мы часто встречаем подобные явления, поэтому надо было заранее приготовиться к такому сценарию. Конечно, если вы держите основные свои средства в валюте, то для вас это не проблема, даже наоборот — в рублях вы получаете дополнительный доход. Для тех, кто застрял в рублевых активах, сейчас будет сложно, конечно, перестроиться, потому что рывок уже произошел, и в любом случае любая перестройка, любое хеджирование на текущих уровнях — это будут потенциальные потери по отношению к тому времени, когда я об этом говорил.
Фондовый Рынок
Переходим к рассмотрению фондовых рынков. На графике вы видите индекс РТС дневной интервал. Здесь так же мы видим естественно негативный фактор. Цена пробила уровень поддержки и ушла резко вниз. Я вам еще раз напоминаю, что индекс РТС номинирован у нас в долларах, соответственно то, что укрепляется доллар по отношению к рублю, влияет и на этот рынок. Если вы посмотрите на рублевый индекс ММВБ, там будет все по-другому.
Вот на экране индекс ММВБ 10. То есть 10 самых ликвидных акций из индекса ММВБ, и, соответственно, мы не видим такого резкого падения, такой резкой негативной динамики, как это происходит на индексе РТС. В текущей ситуации я тоже буду рекомендовать либо играть в шорт, либо находится вне рынка. Если вы хотите занять оптимальный шорт, то, наверное, имеет смысл дождаться теста на уровень пробоя в район 110 000-111 000 пунктов по фьючерсу на индекс РТС — это будет оптимальной точкой для занятия короткой позиции, если вы, конечно, еще ее не заняли.
Для длинных позиций у нас нет пока никаких оснований, после длительной консолидации цена вышла вниз, и это уже признак сильных медведей. Соответственно, здесь стоит искать только сигналы на открытие коротких позиций. И с объективной точки зрения мы видим, что последние два максимума и два минимума идут с понижением, это признак нисходящей тенденции, поэтому у нас нет никаких оснований на открытие длинных позиций, если вы, конечно, не инвестор. С точки зрения инвестиционного процесса, сейчас потенциально появляются хорошие возможности зайти с хорошим дисконтом в хорошие бумаги. Конечно же, вам придется потрудится и проанализировать их с точки зрения фундаментальных показателей и с точки зрения рисков, которые сейчас несет вообще в принципе вкладывание в рублевые активы, так как они достаточно быстро обесцениваются. Мы уже рассматривали валютную пару доллар-рубль.
Переходим к рассмотрению американского фондового рынка. Индекс SNP 500 на текущий момент тоже немного корректируется, правда не очень сильно. Мы находимся в близи своих исторических максимумов, то есть здесь совсем другая картинка. Мы достигли ближайшего уровня сопротивления. Это верхняя граница. Возможно решили зафиксировать свои позиции долгосрочные игроки, так как на валютных рынках доллар укрепляется, и это послужило поводом для того, чтобы закрыть позицию и уйти в кэш. Пока на текущий момент, на дневном интервале индекс SNP 500 сохраняются признаки восходящей тенденции. Мы видим повышение основных экстремумов, и у нас очень хорошие показатели от корпоративной отчетности. Прибыли продолжают расти. Мы видим, что мировая экономика продолжает рост. То есть здесь пока никаких проблем я не вижу.
Конечно же, все понимают и я, в том числе, что сейчас рынок перегрет. Он растет достаточно давно. Основные фундаментальные мультипликаторы, которые сейчас есть у самых крупных бумаг в этом индексе, они завышены, это тоже факт. Но требуется определенный триггер, определенные условия, чтобы рынок начал корректироваться. Таких условий на текущий момент нет. Все пока позитивно, поэтому мы продолжаем рост.
Товарный Рынок
Переходим к рассмотрению товарных рынков. Нефть на текущий момент находится на своем уровне поддержки. Это нижняя граница восходящего канала. Здесь пока в принципе все позитивно. Нет пока мощных распродаж. Вообще не видим силы у медведей. Какие-то локальные проливы выкупаются и, с моей точки зрения, в условиях, когда резко укрепляется доллар, нефть находится на достаточно сильных позициях. В случае отката на валютном рынке, у нас может продолжиться рост в рамках текущего восходящего канала, пока он не пробит.
И в конце обзора наше любимейшее золото. Золото продолжает находиться на уровне 1200-1210. Мы консолидируемся, это уже неплохой признак для быков. Цена остановила свое падение. Но, на мой взгляд, пока нет признаков разворота. Мы видим, что ранее было сильнейшее накопление в диапазоне 1360-1300, и после того, как цена вышла из этого диапазона, и произошло распределение, сейчас нет какого-то нового накопления. То есть либо оно будет, можно прогнозировать какой-то длительный боковик в диапазоне 1200-1240, либо оно еще немного спустится, и этот боковик образуется на другом уровне. Пока ни того, ни другого. Я нахожусь вне рынка.