Утренний обзор

Обзор рынка

Зарубежные рынки

Обострение торговой войны между США и Китаем продолжает давить на фондовые рынки. Американские индексы завершили пятницу, потеряв больше 2%. Тем не менее, утром понедельника азиатские бенчмарки и фьючерсы на американские индексы были в зелёной зоне. Для дальнейших сигналов относительно развития торгового конфликта инвесторы ждут выступления главы Китая Си Цзиньпина во вторник. 

Нефть
 
Глава Минэнерго РФ Александр Новак заявил, что предложений по продлению следки ОПЕК+ на шесть месяцев пока не поступало. Однако министр сообщил о возможности новых соглашений России и ОПЕК, в том числе в виде формального союза. 
 
Российский рынок
 
Минфин США объявил новые санкции против российских компаний, бизнесменов и госменеджеров. В список попали 7 бизнесменов (Владимир Богданов, Олег Дерипаска, Сулейман Керимов, Игорь Ротенберг, Кирилл Шамалов, Андрей Скоч и Виктор Вексельберг) и 12 подконтрольных им компаний (B-Finance, Базовый элемент, En+, ЕвроСибЭнерго, Русал Русские машины, ГАЗ и Агрохолдинг Кубань О. Дерипаски, Газпром Бурение и NPV Engineering И. Ротенберга, Лагода Менеджмент К. Шамалова и группа Ренова В. Вексельберга), 17 российских госменеджеров (Андрей Акимов, Михаил Фрадков, Сергей Фурсенко, Олег Говорун, Алексей Дюмин, Владимир Колокольцев, Константин Косачев, Андрей Костин, Алексей Миллер, Николай Патрушев, Владислав Резник, Евгений Школов, Александр Торшин, Владимир Устинов, Тимур Валиулин, Александр Жаров и Виктор Золотов), а также Рособоронэкспорт и подконтрольный ему банк «Российская финансовая корпорация». 
 
Глобальный risk-off на фоне нового витка торговой войны США и Китая, а также расширение антироссийских санкций США не способствовало «бычьим» настроениям на российском рынке. Индекс МосБиржи снизился на -0,8%, РТС потерял -1,5%.
 
Акции Россетей выросли на фоне отчёта за 2017: ао +7,9%, ап +7,6%. Среди других лидеров торгов были ВТБ (+2,7%), Башнефть (ао +1,1%, ап +2,3%) и ММК (+1,3%). 
Бумаги Русала и En+ упали на фоне включения компаний в санкционный список США: Русал в Москве снизился на -17,7%, En+ потерял -17,9% на Московской бирже и -20,9% на Лондонской. Также в аутсайдерах оказались Мечел (ао -3,3%, ап -2,8%) и Полюс (-3,1%). 
 
Новости
 
Россети опубликовали результаты по МСФО за 2017 год. Консолидированная выручка группы в 2017 году составила 948,3 млрд рублей, что на 5,3% больше показателя 2016 года. При этом чистая прибыль увеличилась в сравнении прошлым годом почти на 40% и составила 137,1 млрд рублей. Рентабельность по чистой прибыли достигла 14,5%, что на 3,6 п.п. выше показателя 2016 года. Показатель EBITDA составил 313,7 млрд рублей, что выше показателя 2016 года на 18,3%. Соотношение чистого долга к EBITDA сократилось с 1,8х в 2016 году до 1,5х в 2017 году. Россети прогнозируют чистую прибыль в 2018 году на уровне 147 млрд руб. (+7,2% к 2017 году). Компания не исключает возможности выплаты дивидендов за 1К18. При этом решения по дивидендам по итогам 2017 года пока не принято, однако, по информации Bloomberg со ссылкой на Интерфакс, замминистра энергетики РФ Андрей Черезов прокомментировал вопрос словами «они будут платить».
 
Сбербанк опубликовал результаты 1К18 по РПБУ. Чистый процентный доход увеличился на 7,2% г/г и составил 301,3 млрд руб. Рост обусловлен увеличением объёма работающих активов и снижением стоимости привлечённых средств клиентов. Чистый комиссионный доход увеличился на 18,4% г/г до 90,8 млрд руб. Состав статей, приносящих наибольший прирост комиссионного дохода, сохраняется: операции с банковскими картами и эквайринг (+26,6%), расчётные операции (+17,7%) и реализация страховых продуктов (+34,1%). Операционные расходы увеличились на 8,9%, что ниже темпа роста операционных доходов до резервов (9,6%). Банк ожидает, что переход к более равномерному распределению расходов на годовом горизонте продолжится до конца 2018 года. Отношение расходов к доходам улучшилось на 0,2 п.п. г/г и составило 30,1%. Прибыль до уплаты налога на прибыль составила 246,6 млрд руб., чистая прибыль составила 195,9 млрд руб., в том числе за март – 66,8 млрд руб. Активы в марте выросли на 1,2% до 23,4 трлн руб. в основном за счёт кредитного портфеля и счетов ностро.
 
Совет директоров Банка Санкт-Петербург рекомендовал дивиденды за 2017 год в размере 1,62 руб. на обыкновенную акцию и 0,11 руб. – на привилегированную. Реестр закроется 4 июня. Дивидендная доходность по обыкновенным акциям банка может составить 3,0%.
 
По словам генерального директора Газпром энергохолдинга Дениса Фёдорова, дивиденды «дочек» ГЭХа (Мосэнерго, ТГК-1, ОГК-2) за 2017 год будут больше уровня прошлого года.
 
Генеральный директор РусГидро Николай Шульгинов сообщил, что компания готова выплатить акционерам по итогам 2017 года 50% от чистой прибыли по МСФО и ждёт соответствующей директивы правительства. Дивидендная доходность в таком случае может составить 3,7%.
 
Еврокомиссия одобрила создание совместного предприятия Роснефти и американской General Electric для развития в России промышленного интернета и внедрения передовых цифровых решений на объектах Роснефти и в российской нефтегазовой отрасли.
 
Совет директоров ТрансКонтейнера рекомендовал дивиденды за 2017 год в размере 293,04 руб. на обыкновенную акцию. Доходность может составить 6,1%. Реестр закроется 28 мая.

Катарские компании планируют купить пакет привилегированных акций Транснефти, сообщил Интерфаксу глава российской компании Николай Токарев.

Русал предупредил о риске технических дефолтов из-за включения компании в санкционный список США. Несмотря на то, что компания заверила, что поддерживает выполнение всех своих кредитных обязательств, бумаги Русала на Гонконгской фондовой бирже упали на 48%.

Рыночные индикаторы

Календарь корпоративных событий

Календарь ключевых макроэкономических событий