Risk-off продолжается

Обзор рынка

Зарубежные рынки
 
Американский рынок в пятницу завершил худшую за два года неделю на позитивной ноте, однако беспокойства относительно повышения ставок сохраняются: в среду будет опубликован отчёт по инфляции в США. В ожидании данных доллар снизился. Тем временем, в ожидании статистики рынки получили передышку: фьючерсы на американские индексы растут, вслед за ними и азиатские бенчмарки (кроме Японии: там в понедельник выходной). 
 
Нефть
 
Нефть продолжает оставаться под давлением глобального ухода инвесторов из рисковых активов и беспокойств относительно беспрецедентного роста добычи в США. Цены на Brent упали до минимумов с середины декабря прошлого года.
 
Российский рынок
 
Как и ожидалось, Центральный банк РФ принял решение снизить ключевую ставку на 25 б.п. до 7,50%. Как отмечает регулятор, годовая инфляция остаётся на устойчиво низком уровне, инфляционные ожидания постепенно снижаются, краткосрочные проинфляционные риски ослабли. В связи с этим баланс экономических и инфляционных рисков несколько сместился в сторону рисков для экономики. Усилилась неопределённость в отношении конъюнктуры глобальных финансовых рынков. Вероятность превышения годовой инфляцией 4% в текущем году существенно снизилась. Риторика регулятора сместила акценты в сторону ускорения дальнейшего снижения ставки: ЦБ заявил, что допускает завершение перехода от умеренно жёсткой к нейтральной денежно-кредитной политике в 2018 году.
 
Глобальная коррекция продолжается, российский рынок не стал исключением: Индекс МосБиржи снизился на -1,35%, РТС потерял -2,06%.
 
Слова В. Евтушенкова о том, что отказа от дивидендов не планируется, поддержали акции АФК Система (+2,2%). Также среди немногочисленных имён, оказавшихся в пятницу в плюсе, были Башнефть (ао +0,4, ап +4,3%), ФосАгро (+2,8%) и Аэрофлот (+1,3%).
Акции ТМК оказались под давлением (-3,3%) на фоне переноса IPO американской «дочки» компании. Другими лидерами падения стали ММК (-4,2%), X5 (-4,1%), QIWI (-3,5%) и НЛМК (-3,5%).
 
Новости
 
Согласно сообщениям СМИ, ВТБ планирует по итогам 2018 года получить чистую прибыль в размере 150-170 млрд руб., а в 2019 году – 200 млрд руб.
 
По словам основного бенефициара АФК Система В. Евтушенкова, SPO Детского мира может пройти в марте. СМИ сообщают, что доля размещаемых акций может быть увеличена до 25%. Напомним, вторичное размещение акций компании было отложено в конце прошлого из-за судебных разбирательств.
 
В. Евтушенков заявил журналистам, что мировое соглашение с Роснефтью, в рамках которого АФК Система должна выплатить 100 млрд руб. (20 млрд руб. из которых уже выплачена), не повлияет на дивиденды компании и что АФК не планирует отказываться от выплаты дивидендов за 2017 год.
 
Интер РАО по итогам 2017 года сократила выручку по РСБУ на 5,1% до 41,0 млрд руб., при этом чистая прибыль уменьшилась на 83,9% до 15,7 млрд руб. Неконсолидированный чистый долг вырос на 20,4% до 50,1 млрд руб. Выработка электроэнергии в 2017 году практически не изменилась г/г (+0,7%) и составила 134,8 млрд кВт*ч, отпуск тепловой энергии снизился на 1,3% до 40,0 млн Гкал.
 
Глава ЛУКОЙЛа В. Алекперов сообщил журналистам, что компания планирует в 1П18 запустить программу обратного выкупа акций, одобренную советом директоров 12 января. Напомним, компания собиралась направить на buyback 2-3 млрд долл. в течение пяти лет.

Криптовалюты

В выходные биткоин показал локальный топ в 9000, на чем рост прервался, биткоин падал ниже 8000. Сейчас цена составляет 8500 долл. Котировки альткоинов менялись вслед за биткоином. Капитализация рынка подросла до 418 млрд., но объемы торгов снизились до 18 млрд долл. Похоже, что рынок безыдейный, хочет закрепится на этих уровнях. Если получится закрепиться, то возможен долгосрочный рост.

Рыночные индикаторы

Календарь корпоративных событий

Календарь ключевых макроэкономических событий