Утренний обзор

Высокотехнологичный Nasdaq вчера обновил исторический максимум, в то время как S&P и DJIA закрылись в красной зоне на новостях о расширении расследования в отношении деятельности Д. Трампа, которое теперь рассматривает и финансы президента США. Доллар снизился и торговался у одиннадцатимесячных максимумов. Вслед за американскими площадками, азиатские индексы прервали ралли и падают, кроме южнокорейского KOSPI, прибавляющего 0,3%. 

Нефть

Нефть в четверг продолжила дорожать на данных о снижении запасов в США: баррель Brent в течение дня впервые за шесть недель преодолел отметку в 50 долл., однако впоследствии бенчмарк не смог удержаться выше этой отметки. 

Российский рынок

На смешанном фоне с глобальных площадок и в отсутствие значительных как негативных, так и позитивных драйверов, российский рынок торговался в четверг в умеренно негативном настрое. Несмотря на позитивное движение в нефти, рубль несколько подешевел к доллару и немного сильнее – к евро. Вслед за национальной валютой РТС (-0,4%) просел сильнее ММВБ (-0,3%).

В лидерах роста четверга были Башнефть (ао +2,47%), Детский мир (+2,06%), ТрансКонтейнер (+1,87% на отчётности) и Газпром Нефть (+1,80%).

Сильнее всего продавали акции Россетей (ао -1,44%, ап -5,42%), ЛСР (-3,74%), Норильского никеля (-3,26% на новостях о продаже Металлоинвестом своего пакета), НЛМК (-2,29%), ММК (-2,17%) и АФК Система (-1,68% на сообщениях из зала суда об очередном отклонении ходатайств компании).

Компании

Чистая прибыль Северстали по МСФО за 1П17 сократилась на 43,6% г/г до 495 млн долл. Выручка при этом увеличилась на 38,1% г/г, EBITDA выросла на 51,1%, рентабельность составила 32,6% (+2,8 п.п. г/г). За 2К17 чистая прибыль компании снизилась на 62,1% кв/кв, выручка выросла на 9,3%, EBITDA увеличилась на 8,8%.

Темп роста чистой розничной выручки X5 в 2К17 ускорился до 27,7% г/г на фоне роста сопоставимых продаж на 6,6% и роста торговой площади на 28,7% (вклад в рост выручки +21,1%). Сопоставимый трафик увеличился на 2,0% г/г. Группа за квартал добавила 689 новых магазинов. Основной вклад в результаты группы внесла торговая сеть Пятёрочка, рост чистой розничной выручки которой в 2К17 составил 31,9% г/г.

Выручка Ленты в 1П17 выросла на 16,7% г/г до 163,5 млрд руб. Сопоставимые продажи сократились на 1,8% г/г, сопоставимый трафик снизился на 2,4% при одновременном росте сопоставимого среднего чека на 0,6%. В 2К17 компания открыла 7 новых супермаркетов, при этом на 30 июня общее число магазинов составило 254 (195 гипермаркетов и 59 супермаркетов). По состоянию на 30 июня общая торговая площадь магазинов компании составила 1173416 кв. м (+27,1% г/г). Лента прогнозирует рост скорректированной EBITDA по итогам 1П17 на 14% г/г, рентабельность при этом может составить 9,6% (-20 б.п. г/г на фоне быстрых темпов развития компании).

АФК Система сегодня на продолжении слушания по иску Роснефти и Башнефти заявила отвод судье на основании сомнений в её объективности, суд отказал в ходатайстве корпорации. Также Система просила суд оставить без рассмотрения иск Роснефти на основании отсутствия у истцов полномочий на подачу иска в защиту прав Башнефти. Суд снова отклонил ходатайство.

Металлоинвест продаёт 1,79% акций (28,4 млн АДР, весь пакет, находящийся во владении компании) Норильского Никеля в рамках процедуры ускоренного букбилдинга. Как показывает практика последних размещений в таком режиме, дисконт при размещении составляет ~7-12%. В данный момент локальные акции Норникеля теряет 3,3%, и мы не исключаем возможность дальнейшего падения бумаги.

Сбербанк подал апелляцию на решение суда удовлетворить иск Транснефти с требованием признать недействительной сделку с производными финансовыми инструментами на 66 млрд руб.

РусГидро в 1П17 нарастила выработку электроэнергии на 0,7% г/г до 63,5 млрд кВт*ч. Производство электроэнергии в 2К17 выросло на 6,4% г/г до 34,4 млрд кВт*ч.

Объём перевозок ТрансКонтейнера за 1П17 увеличился на 18,7% г/г и составил 681 тыс. ДФЭ. При этом транзитные перевозки выросли на 72,3% , импорт - на 44,3% и экспорт - на 21,9%.

ОВК в 1П17 нарастила выпуск вагонов на 35% г/г до 9,2 тыс. шт. в связи с увеличением спроса на фоне роста грузовой базы.

В пятницу Магнит, РусАгро и ЮниПро опубликуют результаты за 2К17. Из макростатистики ожидаются данные по количеству буровых вышек в США.

Рыночные индикаторы

Календарь корпоративных событий
 

Календарь ключевых макроэкономических событий