Обзор рынка

Зарубежные рынки


Американские индексы завершили вчерашнюю сессию в красной зоне. S&P 500 скорректировался вниз в последние минуты торгов вслед за банками на фоне снижения показателя выручки JPMorgan. Акции финансового сектора продолжили оказывать давление на американские индексы в мае на фоне переоценок вероятности выполнения обещанных Д. Трампом реформ. В то же время, акции оборонных и высокотехнологичных компаний поддерживали бенчмарки у исторических максимумов. Доллар снижается третий месяц подряд. Японскский Topix растёт после выхода позитивной макростатистики, Shanghai Composite снижается после четырёх дней роста. Юань продолжает раллировать на фоне господдержки в ответ на понижение суверенного рейтинга Китая агентством Moody's и в преддверии политических перестановок в Коммунистической партии в конце года. Президент ФРС Сан-Франциско заявил, что, если экономика США будет достаточно сильной, ФРС может поднять ставки четыре раза в текущем году. Следующее заседание регулятора пройдёт через две недели, в фокусе пятничная статистика по безработице. 

Нефть

Разочарование рынка продолжает толкать нефтяные котировки вниз. Негатива также добавили сообщения о возможном росте объёмов добычи в Ливии. Баррель Brent торгуется около отметки в 50,3 долл. В связи с выходным днём в понедельник статистика по запасам в США выйдет сегодня.

Российский рынок

Основные российские индексы в среду снизились вслед за нефтью и «голубыми фишками»: ММВБ -1,9%, РТС -2,2%. На вчерашний день пришлась ребалансировка индекса MSCI, закрытие характеризовалось разносторонними флоу из корзин иностранных пассивных фондов.  В связи с этим акции НЛМК прибавили 6,39% на включении в индекс, а акции Транснефти оказались под давлением в последние минуты торгов.

В лидерах падения были энергопроизводители и электроэнергетики: ТГК-1 (-6,85%), Башнефть (ао -5,61%), РусГидро (-5,45%), Сургутнефтегаз (ао -2,89%, ап -4,97%), ФСК ЕЭС (-4,95%), ЛУКОЙЛ (-2,55%). Также продавали Сбербанк (ао -3,53%, ап -3,71%).

Рост показали акции Мечела на хорошей отчётности (ао +6,15%, ап +16,35%), также лучше рынка были НЛМК (+6,39%) и НМТП (+1,55%).

Компании

Финансовые показатели ГАЗПРОМа по МСФО за 1К17 превзошли прогнозы (выручка и чистая прибыль выше ожидаемого на 2%). Чистая прибыль, относящаяся к акционерам, сократилась на 8,0% до 333,5 млрд руб. Выручка выросла на 4,5% г/г на фоне роста продаж нефти и продуктов нефтегазопереработки.

Россети планируют выплатить дивиденды за 2016 год в размере 0,368355281 руб. на привилегированную акцию и 0,006214460 руб. на обыкновенную акцию. Реестр закроется 19 июля.

Чистая прибыль Трансконтейнера по МСФО за 1К17 увеличилась почти в 2,4 раза г/г до 1,07 млрд руб. Выручка выросла на 27,2% г/г, EBITDA увеличилась на 63,8%, рентабельность составила 35,6% (+7,2 п.п. г/г).

Русагро получила в 1К17 чистый убыток по МСФО в размере 410 млн руб. против прибыли в 367 млн руб. годом ранее. Выручка увеличилась на 6% г/г, скорректированная EBITDA сократилась вдвое, рентабельность составила 13% (-14 п.п. г/г). В ходе конференц-звонка Русагро подтвердила прогноз капитальных затрат на текущий год на уровне 20 млрд руб. Также компания сообщила о планах увеличить рыночную долю до 50% за счёт M&A сделок и отметила, что ожидает несколько сделок в ближайшие 18 месяцев, а в текущий момент рассматривает 3 конкретных варианта.

Мечел сократил добычу угля в 1К17 на 10% г/г до 5,1 млн тонн. Производство чугуна выросло на 4% г/г до 1,0 млн тонн, производство стали увеличилось на 8% г/г до 1,1 млн тонн. Реализация концентрата коксующегося угля сократилась на 10% г/г. Чистая прибыль Мечела в 1К17 выросла в 44,6 раза г/г до 13,9 млрд руб. Выручка увеличилась на 24% г/г, EBITDA выросла на 129% г/г, рентабельность составила 29% (+13 п.п. г/г). Компания оценивает размер инвестпрограммы в 2017 году в 12,5% млрд руб., в 2018 году – в 10-12 млрд руб. Мечел также сообщил, что обратился к банкам-кредиторам с просьбой разрешить дивиденды на привилегированные акции.

Консорциум инвесторов во главе с китайской компанией Fosun купят 10% акций Полюса и получат опцион на ещё 5% (без учёта казначейских акций) по цене 70,6025 долл. за акцию. РФПИ также приобретёт пакет в 0,58% акций Полюса по той же цене, что и Fosun. Также Полюс объявил, что дивиденды компании в 2017-19 гг. составят не менее 550 млн долл.

В четверг продолжается конференция Bank of America по глобальным развивающимся рынкам, где принимает участие Норильский никель. В России начнётся Петербургский международный форум. Из макростатистики будут опубликованы индексы деловой активности по США, Еврозоне и России, а также данные инфляции в РФ.


Рыночные индикаторы
 


 

Календарь корпоративных событий
 

01.06 Норильский никель: конференция BAML Global EM
02.06 Норильский никель: конференция BAML Global EM
  ММК: последний день торгуется с дивидендами 2016
  Московская биржа: оборот торгов (май)
  Mail.Ru: ГОСА
  НЛМК: ГОСА
  Транснефть: финансовые результаты 1К17



Календарь ключевых макроэкономических событий
 

Чт 01.06 Петербургский международный экономический форум
    США: индекс деловой активности
    Еврозона: индекс деловой активности
    Россия: индекс деловой активности, инфляция
Пт 02.06 Петербургский международный экономический форум
    Встреча министров обороны РФ, США, Азии и Европы (Сингапур)
    США: безработица, торговый баланс
АО «ИК «Ай Ти Инвест» использует файлы cookie с целью обеспечения функционирования и персонализации сервисов, а также повышения удобства пользования сайтом. Продолжая пользоваться сайтом, вы соглашаетесь на обработку файлов cookie и пользовательских данных